Wirtschaftsindikatoren, die Sie für Investitionen kennen sollten

Wirtschaftsindikatoren sind einige der wertvollsten Instrumente, die Investoren in ihre Arsenale stecken können. Kennzahlen wie der Verbraucherpreisindex (CPI) und schriftliche Berichte wie das "Beige Book" können von allen Anlegern kostenlos eingesehen und analysiert werden. Die politischen Entscheidungsträger, insbesondere die der Federal Reserve, verwenden Indikatoren, um nicht nur zu bestimmen, wohin sich die Wirtschaft entwickelt, sondern auch, wie schnell sie dort ankommt.

Obwohl Anleger Wirtschaftsindikatoren kennenlernen sollten, sind die Berichte zugegebenermaßen oft trocken und die Daten sind roh. Mit anderen Worten, Informationen müssen in einen Kontext gebracht werden, bevor sie bei Entscheidungen in Bezug auf Investitionen und Asset Allocation hilfreich sein können. In diesen Rohdaten-Releases sind jedoch wertvolle Informationen enthalten. Die verschiedenen Regierungs- und gemeinnützigen Gruppen, die die Umfragen durchführen und die Berichte veröffentlichen, arbeiten sehr gut daran, das zu sammeln und zusammenhängend darzustellen, was für einen einzelnen Investor logistisch unmöglich wäre. Die meisten Indikatoren decken das gesamte Land ab, und viele weisen detaillierte Aufschlüsselungen der Branche auf, die für einzelne Anleger sehr nützlich sein können.

Was ist ein Wirtschaftsindikator?

In seiner einfachsten Form kann ein Indikator als jede Information betrachtet werden, mit deren Hilfe ein Investor erkennen kann, was in der Wirtschaft vor sich geht. Die US-Wirtschaft ist im Wesentlichen eine lebendige Sache; Zu jedem Zeitpunkt gibt es Milliarden von beweglichen Teilen - einige handeln, andere reagieren. Diese einfache Wahrheit macht Vorhersagen extrem schwierig. Sie müssen immer eine große Anzahl von Annahmen beinhalten, unabhängig davon, welche Ressourcen für die Aufgabe eingesetzt werden. Mit Hilfe der vielfältigen Wirtschaftsindikatoren können sich Anleger ein besseres Bild über die verschiedenen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen machen. Es gibt auch Indizes für koinzidente Indikatoren und nacheilende Indikatoren - die einzelnen Komponenten basieren darauf, ob sie während oder nach einer wirtschaftlichen Expansion tendenziell steigen.

Im Tandem verwenden, Im Kontext verwenden

Sobald ein Anleger weiß, wie verschiedene Indikatoren berechnet werden und welche relativen Stärken und Grenzen sie haben, können mehrere Berichte zusammen verwendet werden, um eine gründlichere Entscheidung zu treffen. Erwägen Sie beispielsweise im Bereich Beschäftigung die Verwendung von Daten aus mehreren Releases. Durch die Verwendung der Daten zu den geleisteten Arbeitsstunden (aus dem Beschäftigungskostenindex) zusammen mit dem Arbeitsbericht und den Gehaltsabrechnungen außerhalb der Landwirtschaft erhalten Anleger ein ziemlich vollständiges Bild der Lage auf dem Arbeitsmarkt.

Werden steigende Einzelhandelsumsätze durch höhere persönliche Ausgaben bestätigt? Führen neue Fabrikbestellungen zu höheren Fabriklieferungen und höheren Zahlen für langlebige Güter? Zeigen sich höhere Löhne in höheren persönlichen Einkommenszahlen? Der versierte Investor wird die Wertschöpfungskette auf- und abblicken, um eine Bestätigung der Trends zu finden, bevor er auf die Ergebnisse einer Indikatorveröffentlichung einwirkt.

Personalisierung Ihrer Forschung

Einige Leute mögen es vorziehen, einige spezifische Indikatoren wirklich gut zu verstehen und dieses Expertenwissen zu nutzen, um auf der Grundlage ihrer Analysen Investitionsspiele zu machen. Andere möchten vielleicht ein Alleskönner sein und die Grundlagen aller Indikatoren verstehen, ohne sich zu sehr auf einen zu verlassen. Zum Beispiel sollte ein Rentnerpaar, das von einer Kombination aus Renten und langfristigen Staatsanleihen lebt, nach anderen Dingen Ausschau halten als ein Aktienhändler, der die Wellen des Konjunkturzyklus überwindet. Die meisten Anleger fallen in die Mitte, in der Hoffnung, dass die Börsenrenditen stabil sind und sich einem langfristigen historischen Durchschnitt annähern (etwa 8% bis 10% pro Jahr).

Es ist hilfreich zu wissen, welche Erwartungen an eine einzelne Veröffentlichung gestellt werden, und allgemein zu wissen, welche makroökonomischen Prognosen für wichtig erachtet werden. Prognosenummern finden Sie auf verschiedenen öffentlichen Websites, z. B. auf Yahoo! Finanzen oder MarketWatch. An dem Tag, an dem ein spezifischer Indikator veröffentlicht wird, werden Pressemitteilungen von Nachrichtenagenturen wie Associated Press und Reuters veröffentlicht, in denen die Zahlen mit hervorgehobenen Schlüsselelementen dargestellt werden.

Es ist hilfreich, einen Bericht über einen der Newswires zu lesen, der die Indikatordaten anhand der Filter für die Analystenerwartungen, die Saisonalitätszahlen und die Jahresergebnisse analysieren kann. Für diejenigen, die Anlageberater einsetzen, werden diese Berater wahrscheinlich die kürzlich veröffentlichten Indikatoren in einem anstehenden Newsletter analysieren oder sie bei anstehenden Sitzungen erörtern.

Inflationsindikatoren - ein wachsames Auge behalten

Viele Anleger, insbesondere diejenigen, die hauptsächlich in festverzinsliche Wertpapiere investieren, sind besorgt über die Inflation. Die aktuelle Inflation, wie stark sie ist und wie sie in Zukunft aussehen könnte, sind für die Festlegung der geltenden Zinssätze und Anlagestrategien von entscheidender Bedeutung. Es gibt mehrere Indikatoren, die sich auf den Inflationsdruck konzentrieren. Die bekanntesten in dieser Gruppe sind der Erzeugerpreisindex (PPI) und der Verbraucherpreisindex (CPI). Der PPI wird als erstes in einem Berichtsmonat veröffentlicht, daher werden viele Anleger den PPI verwenden, um den bevorstehenden CPI vorherzusagen.

Es gibt einen nachgewiesenen statistischen Zusammenhang zwischen beiden, da die Wirtschaftstheorie besagt, dass ein Teil der Preiserhöhung an die Verbraucher weitergegeben wird, wenn die Produzenten von Waren gezwungen sind, mehr in der Produktion zu zahlen. Jeder Index wird unabhängig abgeleitet, aber beide werden vom Bureau of Labour Statistics (BLS) veröffentlicht. Weitere wichtige Inflationsindikatoren sind das Niveau und die Wachstumsraten der Geldmenge sowie der Beschäftigungskostenindex (ECI).

Wirtschaftsleistung - Aktieninvestoren fragen innerhalb von

Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) ist möglicherweise der wichtigste Indikator, insbesondere für Aktieninvestoren, die sich auf das Wachstum der Unternehmensgewinne konzentrieren. Da das BIP die Summe dessen darstellt, was unsere Wirtschaft produziert, wird eine Wachstumsrate in bestimmten Bereichen angestrebt. Wenn die Zahlen anfangen, außerhalb dieser Bereiche zu fallen, wird die Angst vor Inflation oder Rezession an den Märkten zunehmen. Um dieser Angst zuvorzukommen, werden viele Menschen die monatlichen Indikatoren befolgen, die Aufschluss über den vierteljährlichen BIP-Bericht geben können. Beispielsweise werden Investitionsgütertransporte aus dem Werksbestellungsbericht verwendet, um die Aufträge für langlebige Betriebsmittel der Hersteller im BIP-Bericht zu berechnen. Bei der Berechnung des BIP werden auch Indikatoren wie Einzelhandelsumsätze und Leistungsbilanzsalden herangezogen, sodass ihre Veröffentlichung dazu beiträgt, einen Teil des Wirtschaftspuzzles vor der vierteljährlichen Veröffentlichung des BIP zu vervollständigen.

Andere Indikatoren, die nicht Teil der tatsächlichen BIP-Berechnungen sind, sind nach wie vor wertvoll für ihre Prognosefähigkeiten. Kennzahlen wie Großhandelsinventare, das "Beige Book", der Einkaufsmanagerindex (PMI) und der Arbeitsbericht beleuchten die Funktionsweise unserer Wirtschaft. Mit Hilfe all dieser monatlichen Daten werden sich die BIP-Schätzungen allmählich verschärfen, da die Komponentendaten im Laufe des Quartals nur langsam veröffentlicht werden. B zum Zeitpunkt der Veröffentlichung des tatsächlichen BIP-Berichts besteht ein allgemeiner Konsens über diese Zahl. Wenn die tatsächlichen Ergebnisse stark von den Schätzungen abweichen, werden sich die Märkte häufig mit hoher Volatilität bewegen. Wenn die Zahl genau in die Mitte des erwarteten Bereichs fällt, können sich die Märkte und Anleger gemeinsam auf den Rücken klopfen und die vorherrschenden Anlagetrends fortsetzen.

Markiere deinen Kalender

Manchmal spielen Indikatoren eine wichtigere Rolle, weil sie sehr aktuelle Daten enthalten. Beispielsweise wird der PMI-Bericht des Institute of Supply Management in der Regel am ersten Geschäftstag eines jeden Monats veröffentlicht. Als solches ist es eines der ersten aggregierten Daten, die für den gerade beendeten Monat verfügbar sind. Obwohl nicht so detailliert wie viele der folgenden Indikatoren, werden die Kategorieaufschlüsselungen häufig nach Hinweisen auf zukünftige Details des Arbeitsberichts (aus den Ergebnissen der Beschäftigungserhebung) oder der Großhandelsinventare (Bestandserhebung) getrennt.

Die relative Reihenfolge, in der die Indikatoren dargestellt werden, ändert sich nicht von Monat zu Monat. Daher möchten Anleger möglicherweise einige Tage in ihren Monatskalendern vermerken, um sich über die Wirtschaftsbereiche zu informieren, die ihre Einschätzung ihrer Investitionen oder ihres Zeithorizonts ändern könnten . Insgesamt können die Entscheidungen zur Asset-Allokation im Laufe der Zeit schwanken, und es kann sinnvoll sein, solche Änderungen nach einer monatlichen Überprüfung der Makroindikatoren vorzunehmen.

Die Quintessenz

Benchmark-Daten zu Wirtschaftsindikatoren kommen ohne Agenda oder Verkaufsgespräch an. Die Daten sind einfach , und das ist heutzutage schwer zu finden. Durch die Kenntnis der wichtigsten Wirtschaftsindikatoren können Anleger den Aktienmarkt und die Wirtschaft, in die ihre Dollars investiert sind, besser verstehen und sich besser darauf vorbereiten, eine Anlagethese zu überprüfen, wenn der richtige Zeitpunkt gekommen ist.

Während es keinen "magischen Indikator" gibt, der vorschreiben kann, ob er kauft oder verkauft, kann die Verwendung von Wirtschaftsindikatordaten in Verbindung mit einer Standardanalyse von Vermögenswerten und Wertpapieren zu einem intelligenteren Portfoliomanagement für den Do-it-yourself-Anleger führen.