Bollinger Band® Definition
Ein Bollinger Band® ist ein technisches Analysewerkzeug, das durch eine Reihe von Linien definiert wird, die zwei Standardabweichungen (positiv und negativ) von einem einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) des Wertpapierpreises darstellen. Es kann jedoch an die Vorlieben des Benutzers angepasst werden. Bollinger Bands® wurden vom berühmten technischen Händler John Bollinger entwickelt und urheberrechtlich geschützt.
In der unten abgebildeten Grafik klammern Bollinger Bands® die 20-Tage-SMA der Aktie mit einem oberen und unteren Band zusammen mit den täglichen Bewegungen des Aktienkurses. Da die Standardabweichung ein Maß für die Volatilität ist, weiten sich die Bänder aus, wenn die Märkte volatiler werden. in weniger volatilen zeiten ziehen sich die bands zusammen.
Die zentralen Thesen
- Bollinger Bands® sind ein von John Bollinger entwickeltes Tool zur technischen Analyse.
- Es gibt drei Linien, aus denen sich Bollinger-Bänder zusammensetzen: Ein einfacher gleitender Durchschnitt (mittleres Band) und ein oberes und unteres Band.
- Die oberen und unteren Bänder sind normalerweise 2 Standardabweichungen +/- von einem einfachen gleitenden 20-Tage-Durchschnitt, können jedoch modifiziert werden.
Bollinger-Bänder verstehen
So berechnen Sie Bollinger-Bänder®
Der erste Schritt bei der Berechnung der Bollinger-Bänder® besteht in der Berechnung des einfachen gleitenden Durchschnitts der betreffenden Sicherheit, in der Regel unter Verwendung eines 20-Tage-SMA. Ein gleitender Durchschnitt von 20 Tagen würde die Schlusskurse für die ersten 20 Tage als ersten Datenpunkt ermitteln. Der nächste Datenpunkt würde den frühesten Preis fallen lassen, den Preis am 21. Tag addieren und den Durchschnitt bilden und so weiter. Als nächstes wird die Standardabweichung des Wertpapierpreises erhalten. Die Standardabweichung ist eine mathematische Messung der durchschnittlichen Varianz und spielt in Statistik, Wirtschaft, Rechnungswesen und Finanzen eine wichtige Rolle. Für einen bestimmten Datensatz misst die Standardabweichung, wie verteilt Zahlen von einem Durchschnittswert sind. Die Standardabweichung kann berechnet werden, indem die Quadratwurzel der Varianz verwendet wird, die selbst der Durchschnitt der quadratischen Differenzen des Mittelwerts ist. Als nächstes multiplizieren Sie diesen Standardabweichungswert mit zwei und addieren und subtrahieren diesen Betrag von jedem Punkt entlang der SMA. Diese produzieren die oberen und unteren Bänder.
Hier ist die Bollinger Band® Formel:
BOLU = MA (TP, n) + m σ [TP, n] BOLD = MA (TP, n) - m σ [TP, n] wobei: BOLU = oberes Bollinger-Band BOLD = unteres Bollinger-Band MA = gleitender Durchschnitt TP ( typischer Preis) = (High + Low + Close) ÷ 3n = Anzahl der Tage in der Glättungsperiode (typisch 20) m = Anzahl der Standardabweichungen (typisch 2) σ [TP, n] = Standardabweichung über die letzten n Perioden von TP \ begin {align} & \ text {BOLU} = \ text {MA} (\ text {TP}, n) + m * \ sigma [\ text {TP}, n] \\ & \ text {BOLD} = \ text {MA} (\ text {TP}, n) - m * \ sigma [\ text {TP}, n] \\ & \ textbf {wobei:} \\ & \ text {BOLU} = \ text {Upper Bollinger Band } \\ & \ Text {BOLD} = \ Text {Lower Bollinger Band} \\ & \ Text {MA} = \ Text {Moving Average} \\ & \ Text {TP (typischer Preis)} = (\ Text {High } + \ text {Niedrig} + \ text {Schließen}) \ div 3 \\ & n = \ text {Anzahl der Tage in der Glättungsperiode (normalerweise 20)} \\ & m = \ text {Anzahl der Standardabweichungen (normalerweise 2) } \\ & \ sigma [\ text {TP}, n] = \ text {Standardabweichung über letztem} n \ text {TP-Zeiträume} \\ \ end {ausgerichtet} BOLU = MA (TP, n) + m [TP, n] BOLD = MA (TP, n) - m ∗ σ [TP, n] wobei: BOLU = Oberes Bollinger-Band BOLD = Unteres Bollinger-Band MA = Gleitender Durchschnitt TP (typischer Preis) = (Hoch + Tief + Schluss) ÷ 3n = Anzahl der Tage in der Glättungsperiode (typisch 20 ) m = Anzahl der Standardabweichungen (typisch 2) σ [TP, n] = Standardabweichung über die letzten n Perioden von TP
Was sagen Bollinger Bands® Ihnen?
Bollinger Bands® sind eine sehr beliebte Technik. Viele Händler glauben, dass der Markt umso mehr überverkauft ist, je näher sich die Preise dem oberen Band nähern, je mehr der Markt überkauft ist und je näher sich die Preise dem unteren Band nähern. John Bollinger hat einen Satz von 22 Regeln zu befolgen, wenn er die Bänder als Handelssystem verwendet.
Der Squeeze
Der Squeeze ist das zentrale Konzept der Bollinger Bands®. Wenn die Bänder nahe beieinander liegen und den gleitenden Durchschnitt einschränken, spricht man von einem Squeeze. Ein Squeeze signalisiert eine Periode niedriger Volatilität und wird von den Händlern als potenzielles Zeichen für eine künftig erhöhte Volatilität und mögliche Handelsmöglichkeiten angesehen. Umgekehrt ist die Wahrscheinlichkeit eines Rückgangs der Volatilität und der Möglichkeit, einen Trade zu verlassen, umso größer, je weiter sich die Bänder voneinander entfernen. Diese Bedingungen sind jedoch keine Handelssignale. Die Bänder geben keinen Hinweis darauf, wann die Änderung stattfinden kann oder in welche Richtung sich der Preis bewegen könnte.
Ausbrüche
Ungefähr 90% der Preisbewegungen finden zwischen den beiden Bändern statt. Jeder Ausbruch über oder unter den Bands ist ein wichtiges Ereignis. Der Breakout ist kein Handelssignal. Der Fehler, den die meisten Leute machen, ist zu glauben, dass das Schlagen oder Überschreiten eines der Bänder ein Signal zum Kaufen oder Verkaufen ist. Ausbrüche geben keinen Hinweis auf die Richtung und das Ausmaß der zukünftigen Preisbewegungen.
Einschränkungen von Bollinger Bands®
Bollinger Bands® sind kein eigenständiges Handelssystem. Sie sind lediglich ein Indikator, der den Händlern Informationen zur Preisvolatilität liefern soll. John Bollinger schlägt vor, sie mit zwei oder drei anderen nicht korrelierten Indikatoren zu verwenden, die direktere Marktsignale liefern. Er ist der Ansicht, dass es entscheidend ist, Indikatoren zu verwenden, die auf verschiedenen Arten von Daten basieren. Zu seinen bevorzugten technischen Techniken zählen die gleitende durchschnittliche Divergenz / Konvergenz (MACD), das Gleichgewichtsvolumen und der relative Stärkeindex (RSI).
Da sie aus einem einfachen gleitenden Durchschnitt berechnet werden, gewichten sie ältere Preisdaten genauso wie die neuesten, was bedeutet, dass neue Informationen durch veraltete Daten verwässert werden können. Auch die Verwendung von 20-Tage-SMA und 2 Standardabweichungen ist etwas willkürlich und funktioniert möglicherweise nicht für jeden in jeder Situation. Händler sollten ihre SMA- und Standardabweichungsannahmen entsprechend anpassen und überwachen.
Das Fazit ist, dass Bollinger Bands® darauf ausgelegt sind, Gelegenheiten zu entdecken, die Anlegern eine höhere Erfolgswahrscheinlichkeit bieten.
[Die technische Analyse berücksichtigt diesen technischen Indikator und viele andere, um umsetzbare Handelspläne und -strategien zu erstellen. Wenn Sie erfahren möchten, wie Sie dies für Ihre eigene Handelszukunft selbst tun können, lesen Sie den Kurs zur Technischen Analyse der Investopedia Academy.]
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