Bank Stresstest
Ein Bankenstresstest ist eine Analyse, die unter hypothetischen ungünstigen wirtschaftlichen Szenarien wie einer tiefen Rezession oder einer Finanzmarktkrise durchgeführt wird, um festzustellen, ob eine Bank über genügend Kapital verfügt, um den Auswirkungen nachteiliger wirtschaftlicher Entwicklungen standzuhalten. In den Vereinigten Staaten müssen Banken mit einem Vermögen von 50 Mrd. USD oder mehr internen Stresstests unterzogen werden, die sowohl von ihren eigenen Risikomanagementteams als auch von der Federal Reserve durchgeführt werden.
Bankenstresstests wurden nach der globalen Finanzkrise 2007-2009, der schlimmsten seit Jahrzehnten, weitgehend durchgeführt. Aufgrund der sich daraus ergebenden großen Rezession waren viele Banken und Finanzinstitute stark unterkapitalisiert oder zeigten ihre Anfälligkeit für Marktabstürze und wirtschaftliche Abschwünge. Infolgedessen haben Bund und Finanzbehörden die regulatorischen Meldepflichten erheblich erweitert, um sich auf die Angemessenheit der Kapitalreserven und internen Strategien für das Kapitalmanagement zu konzentrieren. Die Banken müssen ihre Zahlungsfähigkeit regelmäßig ermitteln und dokumentieren.
Die zentralen Thesen
- Ein Bankenstresstest ist eine Analyse, um anhand eines computergestützten Szenarios festzustellen, ob eine Bank über genügend Kapital verfügt, um einer Wirtschafts- oder Finanzkrise standzuhalten.
- Bankenstresstests wurden nach der globalen Finanzkrise 2007-2009 weitgehend durchgeführt.
- Die Bundes- und internationalen Finanzbehörden schreiben vor, dass alle Banken einer bestimmten Größe regelmäßig Stresstests durchführen und die Ergebnisse melden müssen.
- Banken, die ihre Stresstests nicht bestehen, müssen Maßnahmen ergreifen, um ihre Kapitalreserven zu erhalten oder aufzubauen.
So funktioniert ein Bank-Stresstest
Um die finanzielle Gesundheit der Banken in Krisensituationen zu ermitteln, konzentrieren sich Stresstests auf einige Schlüsselbereiche wie das Kreditrisiko, das Marktrisiko und das Liquiditätsrisiko. Mithilfe von Computersimulationen werden hypothetische Krisen nach verschiedenen Kriterien der Federal Reserve und des Internationalen Währungsfonds (IWF) erstellt. Die Europäische Zentralbank (EZB) hat außerdem strenge Anforderungen an Stresstests, die ungefähr 70% der Bankinstitute in der gesamten Eurozone abdecken. Unternehmensweite Stresstests werden halbjährlich durchgeführt und unterliegen strengen Meldefristen.
Alle Stresstests beinhalten eine Reihe üblicher Szenarien, von denen einige schlechter sind als andere. Eine hypothetische Situation kann eine bestimmte Katastrophe an einem bestimmten Ort nach sich ziehen - einen karibischen Hurrikan oder einen Krieg in Nordafrika. Oder es kann alles gleichzeitig passieren: eine Arbeitslosenquote von 10%, ein allgemeiner Rückgang der Lagerbestände um 15% und ein Rückgang der Immobilienpreise um 30%.
Es gibt auch historische Szenarien, die auf realen Krisen in der Vergangenheit beruhen: die Weltwirtschaftskrise, das Platzen der Tech-Blase von 1999-2000 und die Subprime-Hypothekenschmelze von 2007.
Die Banken verwenden dann die nächsten neun Quartale der prognostizierten Finanzdaten, um festzustellen, ob sie über genügend Kapital verfügen, um die Krise zu überstehen.
Im Jahr 2011 haben die USA Vorschriften erlassen, nach denen die Banken eine umfassende Kapitalanalyse und -prüfung (Comprehensive Capital Analysis and Review, CCAR) durchführen müssen, die die Durchführung verschiedener Stresstestszenarien umfasst.
Auswirkungen eines Bank-Stresstests
Das Hauptziel eines Stresstests ist es, herauszufinden, ob eine Bank das Kapital hat, um sich in schwierigen Zeiten selbst zu verwalten. Banken, die Stresstests unterzogen werden, müssen ihre Ergebnisse veröffentlichen. Diese Ergebnisse werden dann der Öffentlichkeit zugänglich gemacht, um zu zeigen, wie die Bank mit einer großen Wirtschaftskrise oder einer Finanzkatastrophe umgehen würde.
Gemäß den Vorschriften müssen Unternehmen, die keine Stresstests bestehen, ihre Dividendenausschüttungen kürzen und Aktienrückkäufe tätigen, um ihre Kapitalreserven zu erhalten oder aufzubauen. Offensichtlich sehen Banken, die Stresstests nicht bestehen, für die Öffentlichkeit schlecht aus. Auch renommierte Institute können stolpern: So haben beispielsweise Santander und die Deutsche Bank Stresstests mehrfach bestanden.
Manchmal erhalten Banken einen bedingten Stresstest. Dies bedeutet, dass eine Bank kurz vor dem Bankrott steht und die Gefahr besteht, in Zukunft weitere Ausschüttungen vornehmen zu können. Banken, die auf einer bedingten Basis bestehen, müssen einen Aktionsplan erneut einreichen.
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