Intelligentes Geld
Smart Money ist das Kapital, das von institutionellen Anlegern, Market Mavens, Zentralbanken, Fonds und anderen Finanzfachleuten kontrolliert wird. Smart Money war ursprünglich ein Begriff für Glücksspiele, der sich auf die von Spielern mit Erfolgsbilanz getätigten Einsätze bezog.
Normalerweise verfügten diese Spieler über tiefes Wissen über den Sport, auf den sie gewettet hatten, oder über Insiderwissen, das die Öffentlichkeit nicht nutzen konnte. Die Investitionswelt ist ähnlich. Die Bevölkerung ist der Ansicht, dass das Smart Money von Personen angelegt wird, die ein umfassenderes Verständnis des Marktes haben oder über Informationen verfügen, auf die ein normaler Anleger keinen Zugriff hat. Insofern wird das Smart Money als viel erfolgversprechender eingestuft, wenn sich die Handelsmuster institutioneller Anleger von denen von Privatanlegern unterscheiden.
So funktioniert Smart Money
Intelligentes Geld ist Geld, das von denjenigen angelegt oder eingesetzt wird, die als erfahren, gut informiert, "bekannt" oder für alle drei gelten. Es gibt nur wenige empirische Belege für die Annahme, dass Smart-Money-Anlagen eine bessere Leistung erbringen als Nicht-Smart-Money-Anlagen. Solche Geldzuflüsse beeinflussen jedoch viele Spekulationsmethoden.
Intelligentes Geld kann sich auf die kollektive Kraft großen Geldes beziehen, die Märkte bewegen kann. In diesem Zusammenhang ist die Zentralbank die treibende Kraft hinter dem intelligenten Geld, und einzelne Händler reiten auf dem Dach des intelligenten Geldes.
Smart Money identifizieren
Da Insider und informierte Spekulanten in der Regel mehr investieren, wird intelligentes Geld manchmal durch ein überdurchschnittliches Handelsvolumen identifiziert, insbesondere dann, wenn zur Rechtfertigung des Volumens nur wenige oder keine öffentlichen Daten vorliegen. Zu wissen, wer die Inhaber von Smart Money sind und wo sie investieren, kann für Privatanleger von großem Vorteil sein, die auf dem Dach von Smart Money-Anlegern mitfahren möchten.
Nachverfolgungsmethoden gruppieren Transaktionsdaten von gewerblichen und nicht gewerblichen Händlern in verschiedene Vermögenswerte und Märkte. Diese "Smart Money versus Dumb Money" -Diagramme unterstreichen die starken Unterschiede in der Positionierung der beiden Gruppen auf dem Markt. Intelligente und dumme Etiketten sind jedoch häufig übertrieben. Auf individueller Basis haben die meisten professionellen Portfoliomanager und Trader Schwierigkeiten, die Renditen von Blind-Index-Anlagen im Laufe der Zeit zu erreichen.
Die Skala des intelligenten Geldes
Investoren mit großem Interesse wie Warren Buffett gelten als Smart Money-Investoren, aber der Umfang ihrer Aktivitäten wird nicht immer berücksichtigt. Wenn sich die Barreserven bei Berkshire Hathaway ansammeln und nicht investiert werden, ist dies definitiv ein Zeichen dafür, dass Buffett nicht viele Wertmöglichkeiten auf dem Markt sieht. Buffett funktioniert jedoch in einem anderen Maßstab. Eine Investition von 25.000 US-Dollar ist in einem Milliarden-Dollar-Portfolio nicht allzu bedeutend.
Die zentralen Thesen
- Intelligentes Geld ist Kapital, das von institutionellen Anlegern, Market Mavens, Zentralbanken, Fonds und anderen Finanzfachleuten auf dem Markt platziert wird.
- Intelligentes Geld bezieht sich auch auf die Kraft, die die Finanzmärkte beeinflusst und bewegt, häufig angeführt von den Maßnahmen der Zentralbanken.
- Intelligentes Geld wird in viel größerem Umfang investiert als Einzelhandelsinvestitionen.
Buffetts intelligentes Geld erwirbt Unternehmen, anstatt eine Position einzunehmen. Institutionelle Anleger der Größe von Buffet benötigen eine Skala für die Gesamtwirkung des Portfolios. Selbst wenn das Smart Money unter den gegenwärtigen Marktbedingungen keine Wertschöpfungstendenzen aufweist, bedeutet dies nicht, dass es keine Chancen gibt, insbesondere für Aktien mit bescheidener Größe.
Schnelle Tatsache: Im Zusammenhang mit Glücksspielen bezieht sich intelligentes Geld auf diejenigen, die ihren Lebensunterhalt mit ihren Wetten verdienen. Viele Spieler verwenden historische mathematische Algorithmen, um zu entscheiden, wie viel und auf was sie setzen.
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