Alwaleed bin Talal: Warren Buffett aus Saudi-Arabien

Der reichste Mann in Saudi-Arabien, Prinz Alwaleed bin Talal, wird oft als "Warren Buffett von Saudi-Arabien" bezeichnet.

Wie Buffet verdiente Alwaleed sein Vermögen mit klugen Investitionen. Im August 2018 kündigte er eine Investition in Höhe von 250 Mio. USD in Snap Inc. (SNAP) an, die ihm einen Anteil von 2, 3% am Unternehmen verschaffte.

Hier ein Überblick darüber, wie Prince Alwaleed bin Talal mit relativ wenig Geld eines der wertvollsten Investmentportfolios der Welt aufbaute.

Alwaleeds Vermögen

Alwaleed bin Talal hatte nach seinem College-Abschluss 30.000 US-Dollar von seinem Vater geliehen, um eine Investmentgesellschaft zu gründen. Er verlor das ganze Geld in den ersten zwölf Monaten seiner Tätigkeit und musste infolgedessen von vorne anfangen. Alwaleed ist einer der reichsten und erfolgreichsten Investoren der Welt und hat seine Karriere vor mehr als 35 Jahren begonnen. Am 8. August 2018 hatte das 1980 gegründete Unternehmen Kingdom Holding Company eine Marktkapitalisierung von 33, 35 Milliarden Saudi-Arabischen Riyal oder 8, 89 Milliarden US-Dollar, wie von Google Finance gemeldet. Alwaleeds Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen spannt sein persönliches Nettovermögen zum Zeitpunkt des Schreibens auf über 18, 7 Milliarden US-Dollar. Alwaleed nutzt Kingdom Holdings als wertorientierten Investor, um ein international diversifiziertes Portfolio von Unternehmen zu halten, die in vielen Sektoren tätig sind, darunter Banken, Immobilien und Gesundheitswesen. Zu seinen bedeutendsten Investitionen zählen beträchtliche Anteile an Four Seasons Hotel Ltd., Citigroup Inc. (C) und Euro Disney SCA

Alwaleed kontrolliert nicht nur ein großes Investmentportfolio, sondern besitzt auch einen 460.000 Quadratmeter großen Palast, für dessen Wartung 100 Mitarbeiter erforderlich sind, sowie eine Boeing (BA) 747. 2015 sorgte Alwaleed nach der Zusage für Schlagzeilen in den Finanzmedien auf der ganzen Welt Gib den größten Teil seines Vermögens für wichtige wohltätige Zwecke auf der ganzen Welt ab.

Frühes Leben und Schulbildung

Alwaleeds Reise zu seinem milliardenschweren Vermögen ist kein Fetzen nach Reichtum. Bei seiner Geburt im Jahr 1955 wurde Alwaleed Mitglied des Hauses Saud, der wohlhabenden königlichen Familie von Saudi-Arabien. Er ist der Enkel von Saudi-Arabiens erstem Monarchen, König Ibn Saud, und der Neffe des letzten Königs der Nation, Abdullah Saud. Alwaleeds Vater, Prinz Talal, war einst der Finanzminister von Saudi-Arabien, während seine Mutter, Prinzessin Mona Al Solh, die Tochter des ersten libanesischen Premierministers war.

Als Saudi wuchs Alwaleed in einem Haushalt auf, der den islamischen Glauben praktizierte. In seiner Kindheit zeigte er auch erste Anzeichen für zukünftigen unternehmerischen Erfolg. In Alwaleed: Geschäftsmann, Milliardär, Prinz von Riz Khan erklärte Alwaleeds Mutter: „Schon als Kind hat man die Entschlossenheit gesehen, die er hatte.“ In demselben Buch schrieb ein Freund aus Kindertagen mit dem Namen Raid El Solh erklärte weiter: "[Jeden Tag nach der Schule hatten Alwaleed und ich] eine Stunde Monopol, und praktisch jedes Mal schlug er mich." Ich glaube, ich hatte Verstand, um seinem Ansturm widerstehen zu können, aber er hat es immer geschafft, mich in Monopoly zu schlagen, also wusste ich, dass er Geld verdienen würde. ''

In seinen Teenagerjahren begann Alwaleed rebellisch zu werden. Infolgedessen schrieben ihn seine Eltern an einer Militärschule ein, um seinem Sohn etwas Disziplin beizubringen. Mit zwanzig Jahren verließ Alwaleed den Nahen Osten, um in den USA Betriebswirtschaft zu studieren. 1979 schloss er sein Studium am Menlo College in Kalifornien mit einem Bachelor ab, bevor er 1985 einen Master in Sozialwissenschaften an der New Yorker Syracuse University abschloss. (Weitere Informationen finden Sie unter: Five Wildly Successful Value Investors .)

Chancen nutzen

Nach dem Abschluss seines Bachelor-Studiums in den USA kehrte Alwaleed nach Saudi-Arabien zurück, um eine Karriere in der Wirtschaft zu beginnen. Zu dieser Zeit erlebte die Nation einen wirtschaftlichen Aufschwung.

Während dieser Zeit verlangte Saudi-Arabien von ausländischen Unternehmen, die an einer Geschäftstätigkeit im Land interessiert waren, Partner und Vertreter, die Bürger des Königreichs waren. Dies schuf eine lukrative Gelegenheit für einheimische Geschäftsleute, die von den großen ausländischen Direktinvestitionen (ADI) des Landes profitieren wollten. Infolgedessen wurden viele Menschen, darunter auch Alwaleed, lokale Vertreter internationaler Unternehmen und erhielten von diesen Unternehmen eine Provision für jedes Geschäft, das sie in Saudi-Arabien abwickelten. Diese Provisionen reichten von nur 5% bis zu 30% einer Transaktion.

Obwohl Alwaleed mit ausländischen Unternehmen und Entwicklern zusammenarbeitete, um ihnen zu helfen, ihre Projekte in Saudi-Arabien auf den Weg zu bringen, entschied er sich oft dafür, keine Provision zu erhalten, in der er erklärte, dass er es „hasste“, weil es eine „sehr schnelle Möglichkeit war, Geld zu verdienen Stattdessen übernahm Alwaleed die eigentlichen Beteiligungen an den Projekten, an deren Realisierung er beteiligt war. Dieses Konzept verwendete er bei seinem ersten Großauftrag, der 1982 mit dem Bau eines Clubs für ein in Südkorea ansässiges Unternehmen beauftragt wurde. Darüber hinaus halfen ihm die Deals, die Alwaleed zu einer Upfront-Provision machten, genug Geld zu beschaffen, um nebenbei langsam ein bescheidenes Immobilienportfolio aufzubauen. Dank einer Reihe von erfolgreichen Verträgen und dem Verzicht auf Einkommensteuer in Saudi-Arabien hatte Alwaleed Anfang 1989, genau ein Jahrzehnt nach dem College-Abschluss, ein persönliches Vermögen von 1 Milliarde US-Dollar angehäuft. (Weitere Informationen finden Sie unter: 6 Regeln von 6 der weltbesten Investoren. )

Erweiterung seines Portfolios

Mitte der 1980er Jahre begann Alwaleed, das Anlageportfolio von Kingdom Holdings zu diversifizieren. Eine seiner ersten und bemerkenswertesten Investitionen war die Beteiligung von 7% an der United Saudi Commercial Bank, einer börsennotierten lokalen Bank, die kurz vor dem Zusammenbruch stand. Durch eine feindliche Übernahme, die erste ihrer Art in Saudi-Arabien, hat Alwaleed mit den anderen Großaktionären der Bank zusammengearbeitet, um die Geschäftsführung und die Gesamtleitung zu ändern. Seine Strategie war erfolgreich und die Bank wurde schließlich von der Samba Financial Group, dem größten Finanzinstitut des Königreichs, übernommen.

Es war in den 1990er Jahren, als der Name "Alwaleed" in der westlichen Wirtschafts- und Finanzwelt Beachtung fand. Zu Beginn dieses Jahrzehnts hatte die Citigroup viele Probleme. Zusätzlich zur Nichterfüllung der Kapitalanforderungen der Federal Reserve wurden viele der Kredite im Portfolio der Bank nicht gezahlt. Dies veranlasste viele Aktionäre zu der Annahme, dass die Bank scheitern würde, und führte daher zu einem beträchtlichen Rückgang des Aktienkurses des Unternehmens. Alwaleed hingegen glaubte, dass die Krise der Citigroup nur von kurzer Dauer sein würde. Er nutzte den niedrigen Aktienkurs und erwarb einen Anteil von 4, 9% für 207 Mio. USD. Der Wert seiner Citigroup-Investition ist seitdem gestiegen und bleibt ein zentraler Bestandteil des Kingdom Holdings-Portfolios.

Seitdem hat Alwaleed von vielen anderen Beteiligungen an einer Vielzahl bekannter Unternehmen profitiert, darunter Twitter, wo er einer der ersten Investoren des Unternehmens war, bevor es an die Börse ging, und News Corporation, das riesige Konglomerat, dem das Wall Street Journal und gehören HarperCollins-Verlage.

In seiner Erklärung, in der er seine große Investition in Snap ankündigte, erklärte Alwaleed: "Unsere Investition in Snapchat ist eine Erweiterung unserer Strategie für persönliche Investitionen in neue Technologien durch führende Unternehmen."

83 Tage Haft

Alwaleed gab in einem exklusiven Bloomberg-Fernsehinterview vom 20. März 2018 bekannt, dass seine Freilassung aus einer 83-tägigen Haft im Riyadh Ritz-Carlton-Hotel am 27. Januar durch eine "Einigung mit der Regierung" gesichert wurde. Er würde die Geldmenge nicht offenlegen, aber das Wall Street Journal schätzte die Zahl auf "mindestens 6 Milliarden Dollar". Alwaleed sagte Bloomberg, dass "keine Anklage gegen ihn erhoben wurde".

Alwaleed war am 4. November 2017 festgenommen worden, um mutmaßliche Korruption zu bekämpfen, die Talal als "Missverständnis" bezeichnet hat. Berichten zufolge waren die Festnahmen von seinem eigenen Onkel und Cousin angeordnet worden. Zu den Vorwürfen gegen Prinz Alwaleed gehörten Geldwäsche, Bestechung und Erpressung von Beamten.

Die Quintessenz

Obwohl Prinz Alwaleed bin Talal in eine königliche Familie hineingeboren wurde, baute er sein Vermögen größtenteils selbst auf. Nach seinem College-Abschluss gründete er ein Unternehmen mit einem relativ geringen Darlehen von seinem Vater. Er baute es schließlich durch eine Reihe erfolgreicher Investitionen in Immobiliengeschäfte und -unternehmen in Saudi-Arabien und im Ausland zu einem Milliardenkonglomerat aus.