5 Einflussreiche Banken in der Geschichte

Banking ist die Basis unseres Finanzsystems. Finanzielle Zusammenbrüche wie der Crash von 1929 und die Subprime-Hypotheken- und Kreditkrise von 2008 machen dies deutlich. Wenn Banken nicht richtig funktionieren, folgt die Wirtschaft und wie viele andere Elemente des Finanzwesens hat sich das Bankwesen im Laufe der Jahrhunderte weiterentwickelt.

Mayer und Nathan Rothschild

Mayer Amschel Rothschild wuchs in einem jüdischen Ghetto in Deutschland auf. In den 1700er Jahren verhinderten christliche Wuchergesetze, dass viele Menschen Gewinne ausleihen konnten, und ließen das Merchant Banking als einen der wenigen Handelszweige zurück, die eine jüdische Person leicht in Angriff nehmen konnte. Mayer tat dies und baute ein Netzwerk auf, indem er zu niedrigen Zinssätzen an politisch wichtige Herren und Fürsten verlieh. Er nutzte seine Verbindungen, um ein Familienvermögen aufzubauen und seine Söhne in der Bankpraxis auszubilden, bevor er sie ins Ausland schickte.

Mit den europaweit verteilten Kindern von Mayer Rothschild war die Rothschild-Bank die erste Bank, die Grenzen überschritt. Sein Sohn Nathan übernahm die Hauptrolle bei der Entwicklung des internationalen Finanzwesens. Nathan nutzte Tauben, um mit seinen Geschwistern zu kommunizieren, und fungierte als Zentralbank für Europa. Er vermittelte Käufe für Könige, rettete Nationalbanken und finanzierte Infrastruktur wie Eisenbahnen, um die industrielle Revolution in Gang zu setzen.

Junius und JP Morgan

Dieses Duo aus Vater und Sohn brachte echte Finanzen nach Amerika. Junius Morgan half George Peabody, Amerikas Beziehungen zu den Kapitalmärkten in England zu festigen. Die Engländer waren die Hauptabnehmer der Staatsanleihen, mit denen Amerika aufgebaut wurde. Sein Sohn JP Morgan übernahm das Geschäft, als der Kredit, den sein Vater sicherte, die Nation in eine rasante Industrialisierung versetzte. JP beaufsichtigte die finanzielle Umstrukturierung der Industrie von vielen konkurrierenden Interessen zu einem oder zwei großen Trusts mit immenser Macht und Kapital.

Diese Konsolidierung der Macht ermöglichte es Amerika, im 20. Jahrhundert in der Produktion voranzukommen und JP an die Spitze der Wall Street zu treiben. Bis zur Gründung der Federal Reserve Bank waren Morgan und seine Syndikate das amerikanische Zentralbankensystem.

Paul Warburg

Die Intervention von JP Morgan in der Bank Panic von 1907 hat die Notwendigkeit eines stärkeren Bankensystems in Amerika unterstrichen. Paul Warburg, Banker bei Kuhn, Loeb & Co., half dabei, ein modernes Zentralbankensystem nach Amerika zu bringen.

Warburg kam aus Deutschland nach Amerika, einer Nation, die lange an das Konzept des Zentralbankwesens gewöhnt war. Seine Schriften und seine Mitarbeit in Komitees beeinflussten und förderten maßgeblich die Gestaltung der Federal Reserve. Leider wurde einer seiner wichtigeren Punkte, die politische Neutralität der Fed, gefährdet, als der Präsident die ausschließliche Befugnis erhielt, die Führer der Fed auszuwählen. Warburg unterstützte und arbeitete bis zu seinem Tod für die Fed, lehnte jedoch jede Position ab, die über dem stellvertretenden Vorsitzenden lag.

Amadeo P. Giannini

Vor Amadeo Giannini waren die Banken der Wall Street das Bild des Elitismus. Eine normale Person konnte nicht ins Haus von Morgan gehen und ein Bankkonto eröffnen, ebensowenig wie sie den Buckingham-Palast betreten und die Schlafzimmer benutzen konnte. Giannini änderte dies alles, indem er es sich zur Lebensaufgabe machte, für den kleinen Kerl zu kämpfen. Giannini baute seine Bank auf, indem er in seinem Heimatstaat Kalifornien Einleger mit Anzeigen aufforderte und Kredite in allen Größenordnungen gewährte.

Was eines Tages zur Bank of America werden würde, wurde von der Wall Street beinahe entgleist, als Giannini in den Ruhestand ging. Das Board brachte einen Wall Streeter als Ersatz für Giannini und der Mann wurde zum Raider, baute das Bankennetz ab und verkaufte es an Freunde an der Wall Street. Giannini ist aus dem Ruhestand ausgeschieden und hat einen Stellvertreterschlacht gewonnen, um erneut seine Bank zu übernehmen.

Einmal gebissen, zweimal schüchtern, zog sich Giannini bis zu seinem Tod im Jahr 1949 nie wirklich zurück. Er wird nicht nur als einer der wenigen Nicht-Wall-Streeter in Erinnerung bleiben, die die Straße betraten und gewannen, sondern auch als der Mann, der die Demokratisierung des Bankwesens begann . Das vielleicht nachhaltigste Denkmal für sein Lebenswerk ist Kaliforniens Status als eine der größten Volkswirtschaften der Welt - zu einem großen Teil dank der Finanzierung und des Kredits von Amadeo Giannini.

Charles Merrill

Charles E. Merrill, der Erbe der Arbeit, die Giannini begonnen hatte, hatte bereits ein erfolgreiches Investmentbanking-Geschäft aufgebaut und befand sich in einer Altersteilzeit, als EA Pierce und Co. ihn baten, ihre Firma zu leiten. Merrill stimmte zu, vorausgesetzt, sein Name wurde in das Unternehmen aufgenommen und er erhielt die feste Kontrolle über die Leitung des Unternehmens. Er nutzte die neue Gelegenheit, um seine Ideen des "Volkskapitalismus" auszuprobieren, ein Konzept, das er sein Leben lang aufgebaut hatte.

Merrills ursprüngliches Unternehmen war stark an der Finanzierung von Filialisten wie Safeway beteiligt, und Merrill wollte die Lehren aus Filialisten ziehen (dh geringere Gewinnspannen, aber höhere Umsätze), um ein Privatkundengeschäft aufzubauen. Merrill sah zwei Hindernisse für seine Vision: mangelnde Bildung und Misstrauen infolge der Missbräuche, die zum Absturz von 1929 führten.

Merrill griff diese Probleme direkt an. Er und seine Mitarbeiter verfassten Hunderte von Broschüren über Investitionen und veranstalteten Seminare für alltägliche Menschen. Merrill richtete bei diesen Seminaren sogar eine kostenlose Kinderbetreuung ein, damit beide Ehepartner teilnehmen konnten. Sein Bildungsdrang zielte darauf ab, Investitionen und den Markt für die breite Öffentlichkeit zu entmystifizieren.

Merrill entmystifizierte auch die Arbeitsweise seiner Firma und veröffentlichte die "Zehn Gebote" in einem Jahresbericht von 1949. Es war eine öffentliche Garantie, dass sich das Unternehmen so verhalten würde, dass es den Anforderungen entsprach und die Ängste seiner Kunden zerstreute. Das erste Gebot war, dass die Interessen des Kunden immer an erster Stelle stehen.

Die Gebote scheinen jetzt offensichtlich zu sein - sieben und acht haben mit der Offenlegung des Angebotsinteresses und der Vorwarnung vor dem Verkauf von Wertpapieren durch das Unternehmen zu tun -, aber sie waren eine Revolution in der Art und Weise, wie Unternehmen damals mit kleinen Kundenkonten umgingen. Merrill starb, bevor er das Wiederaufleben des einzelnen Anlegers und die Vorteile seiner Politik für das Unternehmen sah, aber ihm wird sowohl die Erkenntnis als auch die Prägung des Ausdrucks "Bring Wall Street to Main Street" zugeschrieben.

In Arbeit

Die Entwicklung des Bankwesens ist noch lange nicht vorbei. Unsere Reise begann mit der Mechanik des Bankwesens und endete mit der Demokratisierung der Finanzen für alle. Es ist ein seltsamer Gedanke, dass sich die meisten Banken vor 70 Jahren einfach weigerten, mit dem kleinen Kerl Geschäfte zu machen. Sogar in den letzten 100 Jahren gab es dramatische Verschiebungen von konservativen Werten zu Spekulationen zu starker Regulierung und weiter und weiter wie das Pendel einer Uhr.

Das Beste, worauf wir hoffen können, ist, dass immer mehr Menschen wie Merrill und Giannini das System, auf das wir so sehr angewiesen sind, herausfordern und verbessern.