Die 5 besten Immobilien-REIT-ETFs von 2019

Real Estate Investment Trusts (REIT) - ein verbrieftes Immobilienportfolio - bieten in Zeiten niedriger Zinsen das Ertragspotenzial von Immobilien in Kombination mit der Liquidität von Aktien. Ein Real Estate Exchange Traded Fund (ETF), der Körbe mit diesen Wertpapieren hält, bietet eine besonders liquide und kostengünstige Möglichkeit, in die Assetklasse Immobilien zu investieren.

Mit einem REIT kaufen Anleger Aktien und erhalten Dividendenausschüttungen - und erzielen eine Gesamtrendite, die auf dem von ihnen investierten Betrag basiert. Obwohl die Rendite geringer ist, als beispielsweise ein ganzes Gebäude zu besitzen und alle Einnahmen daraus zu ziehen, ist auch das Risiko geringer. Ein REIT ETF investiert gleichzeitig in mehrere Immobilienunternehmen, und diese Diversifikation mindert natürlich das Risiko eines Anlegers weiter - während der Einzelne, der eine Immobilie kauft, auf nur diese eine Immobilie setzt. Darüber hinaus bietet es die Möglichkeit, Immobilien zu erwerben, ohne Vermieter oder Partner einer Investmentgruppe werden zu müssen.

Im Folgenden haben wir die fünf besten Immobilien-ETFs nach Qualität und verwaltetem Vermögen (AUM) zum 6. April 2019 ausgewählt. Sie sind im Folgenden vom größten bis zum kleinsten aufgeführt. Wir haben die Anlageansätze der einzelnen Fonds bewertet, damit Anleger Stil und Ergebnisse miteinander vergleichen können.

Die zentralen Thesen

• REITs verbinden die Liquidität von Aktien mit dem Einkommen und der Stabilität von Immobilienbesitzern. REIT ETFs besitzen eine Reihe von REITs, die eine weitere Diversifizierung bieten.
• Kleinere REITs bergen ein höheres Risiko, bieten jedoch einen höheren Gewinn. Es gibt einige REITs, die ein Engagement auf internationalen Märkten bieten.
• Investitionen in REITs bieten Anlegern die Möglichkeit, sich am Immobilienmarkt zu engagieren, ohne Schulden, Mieteinnahmen oder Immobilienverwaltung.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

Die beste Wahl für die meisten Neulinge ist es, sich auf die USA zu konzentrieren und sich an den größten öffentlichen Unternehmen zu beteiligen, die mit dem Immobilienmarkt verbunden sind. VNQ steht an der Spitze der Liste für ein breites, diversifiziertes Engagement und eine sehr vernünftige Kostenquote. Das Hauptziel ist ein hohes Einkommen, aber Anleger können auch eine Aufwertung des Gesamtwerts feststellen.

Der Fonds bildet einen Index ab, der die Wertentwicklung von REITs misst. Die von ihm gehaltenen spezifischen Aktien sind Teil des MSCI US REIT Index und werden auf eine Weise gewichtet, die den Gewichtungen im Index ähnlich ist. Die Top-5-Positionen repräsentieren in der Regel ein "Who-is-Who" der größten REIT-Betreiber, darunter Unternehmen wie Simon Property Group (SPG), Crown Castle International (CCI), Prologis (PLD), Public Storage (PSA) und Amerikanischer Turm (AMT).

• Durchschn. Volumen: 7 Millionen
• Nettovermögen: 61 Mrd. USD
• P / E-Verhältnis (TTM): 27, 6
• Ausbeute: 3, 96%
• YTD-Rendite: 17, 89%
• Kostenquote (netto): 0, 12%

Der VNQ ETF hat den S & P 500 im letzten Jahrzehnt um über 54 Prozentpunkte übertroffen, gemessen an der Gesamtrendite.

Schwab US REIT ETF (SCHH)

SCHH investiert in REITs des Dow Jones US Select REIT Index, kann jedoch auch in andere investieren, die nicht im Index enthalten sind. Unter den REITs, die Teil des Index sind, weist der Fonds Gewichtungen zu, die den Gewichtungen im Index ähnlich sind.

• Durchschn. Volumen: 828.000
• Nettovermögen: 5, 45 Mrd. USD
• P / E-Verhältnis (TTM): 31, 5
• Ausbeute: 2, 85%
• YTD-Rendite: 16, 7%
• Ausgabenquote (netto): 0, 07%

iShares US Real Estate ETF (IYR)

Wie der Name schon sagt, ist IYR ein weiterer inländischer Spezialist. Der Fonds investiert hauptsächlich in REITs und versucht, 90% seines Vermögens in Wertpapieren zu halten, die im Dow Jones US Real Estate Index enthalten sind. Die von diesen Wertpapieren vertretenen Unternehmen können Large-Cap-, Mid-Cap- oder Small-Cap-Unternehmen sein, der Schwerpunkt liegt jedoch in der Regel auf den Large-Cap-Unternehmen.

Der Prozentsatz der Vermögenswerte einer bestimmten Unternehmensgröße hängt vom zugrunde liegenden Index ab. Die Fondsmanager können den Bestandsmix ändern, um die Performance der Benchmark besser widerzuspiegeln.

• Durchschn. Volumen: 9, 1 Millionen
• Nettovermögen: 4, 6 Mrd. USD
• P / E-Verhältnis (TTM): 33, 7
• Ausbeute: 3, 0%
• YTD-Rendite: 17, 4%
• Kostenquote (netto): 0, 43%

iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)

Dieser Fonds strebt ähnliche Ergebnisse wie der Cohen & Steers Realty Majors Index an, der sich größtenteils aus REITs zusammensetzt. Der Fonds investiert mindestens 90% seines Vermögens in diese REITs oder in Hinterlegungsscheine, die die REITs repräsentieren. ICF sucht insbesondere nach Unternehmen, die im Rahmen der Konsolidierung des Immobiliensektors möglicherweise erworben werden oder andere Unternehmen erwerben.

• Durchschn. Volumen: 124.000
• Nettovermögen: 2, 18 Mrd. USD
• P / E-Verhältnis (TTM): 14, 3
• Ausbeute: 2, 7%
• YTD-Rendite: 17, 3%
• Kostenquote (netto): 0, 34%

SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)

RWR verwendet den Dow Jones US Select REIT-Index als Benchmark und weist eine große Überschneidung mit VNQ auf. Die Geldverwalter versuchen, in Wertpapiere zu investieren, deren Bewertung eng mit den tatsächlichen Immobilienbeständen der einzelnen Unternehmen verknüpft ist, und Unternehmen zu meiden, deren Bewertung auf anderen Überlegungen als ihren Immobilien beruht.

• Durchschn. Volumen: 249.000
• Nettovermögen: 2, 94 Mrd. USD
• P / E-Verhältnis (TTM): 33, 4
• Ausbeute: 3, 7%
• YTD-Rendite: 16, 3%
• Ausgabenquote (netto): 0, 25%

5 einfache Möglichkeiten, in Immobilien zu investieren

Andere REIT-Optionen

Obwohl sie ein höheres Risiko bieten, haben kleinere REIT-Unternehmen die Möglichkeit, schneller zu wachsen als die größeren Akteure der Branche. Zu diesem Zweck wurde der Invesco KBW Premium Yield Equity-REIT-ETF (KBWY) so konzipiert, dass mindestens 90% seines Vermögens in Small- und Mid-Cap-Positionen des im ETF gelisteten KBW Premium Yield Equity-REIT-Index (Nasdaq) gehalten werden Name.

Die aktuelle Rendite liegt bei 7, 0%, die Aufwandsquote steigt jedoch auf 0, 35%. Die Bilanzsumme ist mit rund 348 Mio. USD ebenfalls relativ gering, was für einige Anleger zu Liquiditätsproblemen führen kann.

Steigende Zinsen können den Aktienkurs von REITs unter Druck setzen.

Immobilien außerhalb der USA haben ebenfalls gute Wachstumsaussichten. Und obwohl die meisten Märkte nicht so entwickelt sind wie der REIT-Markt in den USA, kann das Wachstum robuster sein, beispielsweise in bestimmten Schwellenländern oder in solchen in Europa, die sich in einem frühen Stadium einer wirtschaftlichen Erholung befinden.

Als Ergänzung zum oben beschriebenen VNQ bietet Vanguard logischerweise den Vanguard Global Ex-US Real Estate ETF (VNQI) an. Es verfügt über ein Vermögen von 6, 3 Mrd. USD und eine Rendite von 3, 95%. Die Aufwandsquote beträgt 0, 12%, was angesichts der Tatsache, dass internationale Fonds in der Regel mehr verlangen als inländische, äußerst angemessen ist.

Die Quintessenz

Investoren müssen keine großen Anzahlungen tätigen, um in Immobilien zu gelangen. Die oben aufgeführten ETFs bieten Anlegern die Möglichkeit, sich am Immobilienmarkt zu beteiligen, ohne Schulden, Anzahlungen, Mieteinnahmen, Hausverwaltung oder andere Eigentumsbelastungen. Und sie sind angemessen gegen Risiken isoliert. REITs selbst halten zahlreiche Immobilien, und REIT-ETFs halten zahlreiche REITs, sodass Anleger gut vor Verlusten durch einen Ausfall einer Immobilie geschützt sind.