4 Unehrliche Maklertaktiken und wie man sie vermeidet

Die Securities and Exchange Commission (SEC) und die National Association of Securities Dealers (NASD) leisten zum größten Teil gute Arbeit bei der Regulierung und Überwachung von Brokern. Trotzdem ist der beste Weg, um unehrliche Makler zu vermeiden, Ihre Hausaufgaben zu machen. Und selbst dann verhindert die gründlichste Hintergrundprüfung der Firma, des Brokers oder des Planers nicht immer, dass Anleger Betrug zum Opfer fallen.

Hier sehen wir uns die skrupellosesten Praktiken an, die Makler angewendet haben, um ihre Provisionen zu steigern und Investitionen von schlechter Qualität auf ahnungslose Anleger zu lenken.

Churning

Churning ist das exzessive Handeln eines Kundenkontos. Einige Broker mit Ermessensspielraum für ein Konto verwenden diese unethische Praxis, um ihre Provisionen zu erhöhen. Churning wird eher für den Broker als für den Investor durchgeführt, da der einzige Zweck des Handels darin besteht, die Provisionen zu erhöhen, nicht das Vermögen eines Kunden. Tatsächlich kann sogar ein Trade als verwerflich angesehen werden, wenn er keinen legitimen Zweck hat.

Ein Warnsignal für eine Abwanderung kann ein ungewöhnlicher Anstieg der Transaktionen sein, ohne dass der Wert eines Portfolios steigt.

Wenn Sie wirklich befürchten, dass Ihr Konto ausgelastet sein könnte, sollten Sie ein Wrap-Konto in Betracht ziehen. Dies ist ein Konto, über das ein Broker ein Portfolio gegen eine Pauschalgebühr verwaltet. Der Vorteil eines Wraps ist, dass er Sie vor Überhandeln schützt. Da der Broker eine jährliche Pauschalgebühr erhält, handelt er nur, wenn dies für Ihr Portfolio von Vorteil ist. (Siehe auch: Wrap It Up: Der Wortschatz und die Vorteile von verwaltetem Geld .)

Selbst wenn Sie Ihrem Broker erlaubt haben, für Sie zu handeln, ist es immer ratsam, auf dem neuesten Stand zu bleiben, was im Portfolio vor sich geht. Immerhin ist es dein Geld!

Dividenden verkaufen

Wenn Broker versuchen, einen Kunden davon zu überzeugen, dass der Kauf einer bestimmten Investition wie Aktien oder Investmentfonds aufgrund einer bevorstehenden Dividende rentabel sein wird, spricht man von Dividendenverkauf. In der Realität versucht der Broker, Provisionen zu generieren, indem er einen Kunden mit einem schnellen und einfachen Gewinn verkauft.

Nehmen wir zum Beispiel an, ein Unternehmen, das mit 50 USD pro Aktie handelt, würde eine Dividende von 1 USD ausschütten. Ein Broker würde Dividenden verkaufen, wenn er oder sie einem Kunden anordnete, sich zu beeilen und die Aktie zu kaufen, um eine Rendite von 5% zu erzielen. Tatsächlich wird der Kunde diese Rückgabe überhaupt nicht vornehmen.

Der Aktienkurs wird stattdessen um 1 USD (die Dividende) fallen, wenn er ex-Dividende gehandelt wird. Im Wesentlichen gewinnt der Anleger kurzfristig wenig, und der Schritt kann die Situation verschlimmern, wenn die Dividende eine Steuerschuld für den Anleger schafft. (Siehe auch: Dividendenfakten, die Sie möglicherweise nicht kennen .)

Diese Praxis wird auch bei Investmentfonds angewandt: Ein Berater weist einen Kunden an, einen Fonds zu kaufen, da die Unternehmen des Fonds Dividenden ausschütten. Genau wie der oben genannte Aktienkurs wird der Nettoinventarwert des Investmentfonds mit dem Wert der Dividende abgezinst, was nur für den Broker zu einem Gewinn führt - in Form von Provisionen. Tatsächlich ist es für den Anleger besser, bis nach dem Dividendenangebot zu warten: Die Aktie wird zu einem niedrigeren Preis gehandelt, und der Anleger kann relativ höhere Steuern auf die Dividendenerträge vermeiden.

Zurückhaltung der Empfehlung, am Haltepunkt zu investieren

Viele Maklerfirmen und Investmentfondsgesellschaften erheben eine Verkaufsgebühr für bestimmte Anlagen. Es ist nicht so, dass diese Verkaufsgebühren illegal sind, aber manchmal verursachen die Verkaufsgebühren, dass Anleger mehr zahlen, als sie sollten. Nehmen wir zum Beispiel an, eine Investmentgesellschaft berechnet 5% für Anlagen unter 25.000 USD, aber nur 4% für Anlagen über 25.000 USD. Ein Breakpoint-Verkauf würde eintreten, wenn Sie bei 25.000 USD investieren, da sich Ihre Investition bei diesem Betrag in einer niedrigeren Verkaufsgebühr befindet.

Um jedoch den Umsatz zu erhalten, empfehlen skrupellose Berater möglicherweise, 24.750 USD in den Fonds zu investieren, obwohl Sie durch die Investition von 25.000 USD 250 USD oder 1% Verkaufsgebühr sparen würden. Berater können Sie auch davon abhalten, die Vorteile von Haltepunkten zu nutzen, indem Sie Ihr Geld auf verschiedene Investmentunternehmen aufteilen, obwohl jedes Unternehmen ähnliche Dienstleistungen anbietet. Dies führt zu mehr Provisionen für den Berater und zu geringeren Kosteneinsparungen, da Sie die niedrigeren Provisionssätze nicht nutzen können, wenn Sie die höheren Haltepunkte erreichen. (Siehe auch: Haltepunkte .)

Ungeeignete Transaktionen

Um die Natur all dieser Praktiken zusammenzufassen, möchten wir die Bedeutung von "ungeeigneten Transaktionen" hervorheben, einer allgemeinen Bezeichnung für Anlagen, die auf eine Weise getätigt wurden, die nicht mit den Umständen oder Anlagezielen des Kunden vereinbar ist. Sie sollten wissen, dass Ihre Der Broker ist verpflichtet, Ihre finanziellen Bedürfnisse (und Einschränkungen) zu kennen und entsprechende Anlageempfehlungen abzugeben.

Ein Beispiel für eine ungeeignete Transaktion sind Steuerbefreiungen. So funktionieren sie: Ein Anlageberater steckt Geld, dessen Gewinne bereits einkommensteuerlich geschützt sind, z. B. Geld in einer IRA, in steuerfreie Anleihen oder andere Wertpapiere. Dies ist in der Regel unangemessen, da der Anleger keine steuerfreie Anlage benötigt und diese Anlagen in der Regel weniger rentabel sind als andere Anlagen. Die Transaktion ist ungeeignet, da sie nicht den Anforderungen des Kunden entspricht.

Andere Transaktionen, die als ungeeignet eingestuft werden können, sind:

• Investitionen mit hohem Risiko, wenn Sie eine geringe Risikotoleranz haben.
• Platzieren Sie eine hohe Konzentration Ihres Geldes in einer Aktie oder einem Wertpapier.
• Illiquide Anlagen für diejenigen, die einfachen Zugang zu Finanzmitteln benötigen.

Die Quintessenz

Es ist wichtig, dass sich alle Anleger unabhängig von ihrem finanziellen Hintergrund auf ihre Konten konzentrieren. Dies bedeutet nicht, dass Sie Ihr Konto jeden Tag überprüfen müssen. Sie sollten jedoch regelmäßig einchecken, um den Überblick zu behalten. Wenn dies zusammen mit einer gründlichen Prüfung der Anlagevorschläge eines Maklers erfolgt, sollten Sie die meisten Arten von Maklerbetrug vermeiden.