AMD kann massive Volatilität nach dem Ergebnis verzeichnen

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist ein Finanzautor und Portfoliomanager.)

Die Aktie von Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) wird in Kürze noch stärker zulegen als bisher im Jahr 2018. Die AMD-Aktien notierten Anfang April fast 30% unter ihrem Januarhoch. Später meldete das Unternehmen Ende April Blockbuster-Ergebnisse. Seitdem stiegen die Aktien um mehr als 73% und stiegen auf 16, 50 USD. Der Optionsmarkt deutet darauf hin, dass die massive Volatilität wieder zunehmen wird, nachdem das Unternehmen am 25. Juli nach Handelsschluss die Ergebnisse des zweiten Quartals bekannt gegeben hat. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Warum die AMD-Aktie möglicherweise einen starken Rückgang verzeichnet .)

Analysten prognostizieren dem Unternehmen, dass der Gewinn im zweiten Quartal von nur 0, 02 USD im Vorjahr auf 0, 13 USD je Aktie gestiegen ist. Der Umsatz soll um über 40% auf 1, 73 Mrd. USD gestiegen sein. Das Unternehmen hat die Schätzungen für das erste Quartal übertroffen, wobei die Gewinnprognosen um mehr als 25% übertroffen wurden und die Umsatzprognosen aufgrund der Stärke seiner Ryzen-, Vega- und Epyc-Chipsätze um mehr als 5% übertroffen wurden.

AMD Quarterly EPS Schätzt Daten von YCharts

Massive Preisschwankung erwartet

Die Optionen, die am 17. August auslaufen, implizieren eine massive Volatilität nach den Quartalsergebnissen des Unternehmens. Die Long-Straddle-Optionsstrategie legt nahe, dass die Aktie gegenüber dem Ausübungspreis von 17 USD um fast 14% steigt oder fällt. Die Aktie wird nach Ablauf der Optionen in eine Handelsspanne zwischen 14, 70 USD und 19, 35 USD gebracht. Die Anzahl der Wetten, bei denen die Aktien steigen, entspricht nahezu der Anzahl der Einsätze, bei denen die Aktie fallen wird, mit ungefähr 20.000 offenen Call-Verträgen auf 17.000 offenen Put-Verträgen.

Hohe implizite Volatilität

Die implizite Volatilität beim Ausübungspreis von 17 USD für das Verfallsdatum im August ist mit über 62% ebenfalls extrem hoch. Es ist damit zu rechnen, dass die Volatilität wahnsinnig hoch sein wird. Die implizite Volatilität ist fast siebenmal so hoch wie die des S & P 500, und zwar nur neunmal. Ein anderes Unternehmen meldet Ergebnisse in derselben Woche wie AMD: Amazon.com Inc. (AMZN) mit einer impliziten Volatilität von etwa 47%. Dies lässt vermuten, dass die Volatilität bei AMD höher ist als bei Amazon. (Siehe auch: AMDs Breakout Seen Boosting Stock 13% .)

Volatile Aktie

Ein Grund, warum Händler ein so hohes Maß an Volatilität erwarten, ist die Geschichte der Aktie mit großen Kursschwankungen. Als das Unternehmen zuletzt am 25. April Ergebnisse meldete, stiegen die Aktien in den folgenden 30 Tagen um über 39%. In den Tagen nach der Veröffentlichung der Gewinnzahlen für das vierte Quartal am 30. Januar fielen die Aktien jedoch um fast 9%.

AMD-Daten von YCharts

Die großen Kursschwankungen der Aktie in der Vergangenheit in Verbindung mit ihrem unglaublichen Kursanstieg im Jahr 2018 sind Grund genug für die Anleger, nervös in die Ergebnisse einzusteigen. Der Markt erwartet eine große Bewegung der Aktie, unabhängig von den Ergebnissen.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, einem eingetragenen Anlageberater, und der Manager des aktiv verwalteten, langfristigen thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier, um die Biografie von Kramer und die Bestände seines Portfolios anzuzeigen. Die dargestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungszwecken und sind nicht dazu gedacht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Wenden Sie sich zunächst an einen qualifizierten Finanzberater und / oder Steuerberater, bevor Sie eine der hier beschriebenen Strategien umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.