Wie nützlich ist der CFA für eine Day-Trading-Karriere?

Der Chartered Financial Analyst ist eine der gefragtesten und anerkanntesten Referenzen in der Finanzwelt. Das Programm ist für seine hohen Abnutzungsraten, den Schwierigkeitsgrad und den Zeitaufwand bekannt, die erforderlich sind, um die begehrte Auszeichnung als CFA erfolgreich zu bestehen und zu verdienen. Für jeden, der einen Karrieretag anstrebt, kann der wissenschaftliche Ansatz des CFA-Programms in Bezug auf die Anlageanalyse jedoch im Widerspruch zur schnelllebigen Welt der Spekulation stehen. Während der CFA für eine Karriere im Daytrading keineswegs notwendig ist, wird die Fülle an Informationen, die durch das CFA-Programm gewonnen wurden, einen potenziellen Daytrader nicht behindern, und er kann als zusätzliches Instrument in seinem Arsenal zur Bewältigung der Herausforderungen der Marktnavigation dienen .

Das CFA Curriculum und Karrieren

Das CFA-Programm ist bekannt für seine akademische Genauigkeit und die sorgfältige Präsentation der Tools und Techniken, die erforderlich sind, um ein Finanzanalyst zu werden. Es gibt drei Stufen der CFA-Prüfung, die abgeschlossen werden müssen, sowie vier Jahre einschlägige Berufserfahrung, um die Auszeichnung als Chartered Financial Analyst zu erhalten. Die drei CFA-Prüfungsstufen setzen sich wie folgt zusammen:

Quelle: CFA Institute

Wie Sie sehen, deckt der Lehrplan der Stufe I ein ziemlich gleiches Gewicht von Themen ab, wobei der Schwerpunkt auf Ethik (auf allen drei Ebenen) und Finanzberichterstattung und -analyse (FRA) liegt.

Die FRA auf Stufe I befasst sich mit den Begriffen, Techniken und Analysen von Abschlüssen, die von einem Unternehmen gemeldet wurden. Es bildet die Grundlage für die Aktienanalyse, Prognosen und das Portfoliomanagement auf den folgenden Ebenen. Während Level I ein breites Spektrum von Finanzthemen abdeckt, erweitert Level II die Hauptthemen von Level I mit einem Schwerpunkt auf der Bewertung von Vermögenswerten.

Schließlich besteht Level III darin, alles, was in den letzten beiden Levels behandelt wurde, anzuwenden, um ein Portfolio, das aus mehreren Anlageklassen besteht, erfolgreich zu verwalten. Diese Betonung des Portfoliomanagements zeigt sich in der Tatsache, dass die beliebteste Berufswahl der CFA-Charterinhaber die des Portfoliomanagers (22%) ist, gefolgt von einem Research-Analysten (15%). Es ist erwähnenswert, dass die Händler nur 3% aller Charterinhaber gefährden.

Day-Trading-Prinzipien und -Techniken

Daytrading ist spekulativer Natur und nimmt im Vergleich zu Swingtradern und Investoren den kürzesten Zeitrahmen ein. Da Daytrader ihre Positionen selten (wenn überhaupt) über Nacht halten, müssen sie über ein gründliches Verständnis der Preis- und Volumendaten und der technischen Analyse verfügen. Aufgrund des umfassenden Charakters der technischen Analyse können Daytrader leicht zwischen Anlageklassen wechseln, sofern diese Anlagen den übergeordneten Gesetzen von Angebot und Nachfrage entsprechen. Somit können Daytrader Aktien, Derivate und Devisen sehr gut handeln. Einige gängige Strategien für Daytrader sind:

• Candlesticks: Daytrader verwenden bei ihrer Analyse normalerweise Candlestick-Charting-Techniken in einem Bereich zwischen 30 Sekunden und fünf Minuten. Darüber hinaus folgen Daytrader im Allgemeinen Candlestick-Mustern wie Dojis und Hämmern (die eine Trendumkehr signalisieren), „Piercing“ -Mustern und „Engulfing“ -Mustern.
• Gleitende Durchschnitte: Je nach Stil des Traders können mehrere gleitende Durchschnitte verwendet werden, um den Trend einer Aktie zu bestimmen. Eine gebräuchliche Verwendung von einfachen und exponentiellen gleitenden Durchschnitten sind ihre Überkreuzungen, sowohl für Kauf- und Verkaufssignale als auch für die Verwendung der gleitenden Durchschnitte als Unterstützungs- und Widerstandsrichtlinie.
• Indikatoren und Oszillatoren: Die gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz (MACD), die Bollinger-Bänder und der relative Stärkeindex (RSI) sind gängige Indikatoren, die zu Kauf- und Verkaufssignalen führen können.
• Muster und Unterstützung und Widerstand: Tageshändler können jeden der verschiedenen in der technischen Analyse üblichen Mustertypen anwenden. Zu den gebräuchlichen Mustern gehören Kopf und Schultern, Tassen und Griffe, Flaggen / Wimpel sowie doppelte und dreifache Oberteile und Unterteile. Unterstützung und Widerstand können auf verschiedene Arten berechnet werden, aber die am häufigsten verwendeten Methoden sind Fibonacci-Retracements und Drehpunkte.

Der CFA und Day Trading

Da Daytrader die technische Analyse fast ausschließlich anstelle der Fundamentaldaten verwenden, gibt es weder die Zeit, das „Warum“ für die Bewegung eines Vermögenswerts in so kurzen Zeiträumen zu ermitteln, noch besteht Bedarf, da die technische Analyse hervorhebt, dass alle Informationen über das Vermögenswert spiegelt sich bereits in seinem Preis und Volumen. Der CFA-Lehrplan folgt einer gegensätzlichen Philosophie, wobei der Schwerpunkt auf sorgfältiger Fundamentalanalyse liegt, die auf Portfoliomanagement ausgerichtet ist - eine Welt, in der der Handel mit derart kurzen Zeiträumen weder gefördert noch allgemein akzeptiert wird.

Darüber hinaus wurden alle in den CFA-Materialien enthaltenen Informationen gründlich recherchiert oder validiert und mit empirischen Mitteln entwickelt. Der CFA-Lehrplan besteht aus harten wissenschaftlichen Arbeiten und Berechnungen, die sich auf objektive Daten konzentrieren. Die technische Analyse ist subjektiver Natur und in ihrer Gültigkeit umstritten. Obwohl dies nicht heißt, dass es unwirksam ist . Technische Analyse kann als Kunst angesehen werden, im Gegensatz zur Wissenschaft des CFA-Lehrplans.

Daher wäre es für den Daytrader besser, die Feinheiten der technischen Analyse direkt aus spezialisierten Quellen zu lernen, die sich mit der Materie und dem eigentlichen Daytrading (oder Sim-Trading) befassen, als zu versuchen, sein Handwerk durch die CFA-Materialien zu verbessern. Tatsächlich widmet der CFA der technischen Analyse nur in Stufe I einen sehr kleinen (und grundlegenden) Abschnitt.

Darüber hinaus gibt es bestimmte wichtige Konzepte, die ein Daytrader verstehen muss und die nur durch tatsächliche Daytrades oder durch Ressourcen für diese Konzepte erlernt werden können. Der CFAI-Lehrplan ist zwar in seinem Material unglaublich gründlich, hat aber einfach nicht die Zeit, alle gängigen Konzepte zu berücksichtigen, denen sich Tageshändler täglich gegenübersehen, wie z. B. Aktienskalpierung, Short Squeezes, Hochfrequenzfinanzierung und die Eigenschaften von Handelsalgorithmen, Options-Pin-Risiken und -Volatilität in Bezug auf Optionsablaufdaten, Analyse der Stufe II und allgemeine Auftragserteilung.

Am wichtigsten ist, dass das CFA eine empfohlene Verpflichtung von 300 Stunden pro Stufe für das Bestehen einer Prüfung sowie vier Jahre einschlägige Berufserfahrung vorsieht. Wenn Sie sich dazu verpflichten, ein erfolgreicher Daytrader zu werden, sind diese über 900 Gesamtstunden zusammen mit der langjährigen Erfahrung besser geeignet, um im Gegensatz zur CFA-Prüfung die Materialien zu studieren, die direkt auf den Daytrader anwendbar sind Anfangsphasen der eigenen Karriere.

Der Nutzen eines CFA für Daytrader

Obwohl Day-Trader sich im Vergleich zu Portfoliomanagern und Analysten möglicherweise am anderen Ende des Finanzspektrums befinden, enthält der CFA eine Fülle von Informationen zu den Finanzthemen, und diese zusätzlichen Informationen können niemals hinderlich sein. Jeder Trader, der ein Student der Märkte sein möchte, kann einen unglaublichen Wert in den CFA-Materialien finden, die sofort in sein Handelsrepertoire aufgenommen werden können oder als Referenz für seine Entscheidungsfindung dienen.

Wenn zum Beispiel ein Gewinnbericht im Pre-Market veröffentlicht wurde, kann der Daytrader jede der FRA-Techniken aus dem CFA verwenden, um zu ermitteln, wie sich dies für die Aktie im Laufe des Tages auswirkt. Darüber hinaus kann der erfolgreiche Abschluss der CFA-Prüfungen das Wissen eines Händlers über eine breite Palette von Finanzkonzepten demonstrieren, die zukünftige Arbeitgeber oder Mentoren beeindrucken können.

Händler, die in professionellen Unternehmen beschäftigt sind, müssen möglicherweise auch Wirtschaftlichkeits-, Aktienbewertungs- und Fixed-Income-Konzepte anwenden, um einen Sinn aus den Aufträgen zu ziehen, die sie von den Portfoliomanagement-Teams erhalten. Die Tools aus dem CFA-Curriculum können auch von Tageshändlern verwendet werden, um eine sorgfältige Aktienanalyse für Investitionen durchzuführen, die einen längeren Zeitraum umfassen, und selbst hartnäckigste Markttechniker finden möglicherweise Konzepte, die mit ihren Überzeugungen übereinstimmen, wie z. B. die Abdeckung des CFA der Verhaltensfinanzierung.

Die Quintessenz

Das CFA-Programm konzentriert sich auf die sorgfältige Untersuchung einer Vielzahl von Anlageklassen, was sich in der Mehrheit der Charterinhaber widerspiegelt, die eine Karriere im Portfoliomanagement oder in Forschungspositionen anstreben. Im Gegensatz dazu haben Daytrader wenig Zeit für Research und beschäftigen sich auch nicht mit den Grundlagen der Bewegung eines Vermögenswerts. Daher mag das CFA-Programm im Vergleich zu der schnelllebigen Welt der Charts und des Chaos, in der sich der Daytrader befindet, langsam und starr erscheinen. Aufgrund der gründlichen Darstellung der Finanzthemen durch CFA kann es jedoch für Daytrader von Vorteil sein, das zu verfolgen CFA Charter, insbesondere für zukünftige Karriereübergänge oder um einfach mehr Wissen über die Märkte zu erlangen.