Wertlose Wertpapiere
Wertlose Wertpapiere haben einen Marktwert von Null. Wertlose Wertpapiere können Aktien oder Anleihen sein, die entweder öffentlich gehandelt werden oder sich in Privatbesitz befinden. Diese Wertpapiere führen zusammen mit Wertpapieren, die ein Anleger aufgegeben hat, zu einem Kapitalverlust für den Eigentümer und können als solche bei der Einreichung von Steuern geltend gemacht werden.
Die zentralen Thesen
- Wertlose Wertpapiere sind Aktien, Anleihen oder andere Beteiligungen, die keinen Marktwert haben. Sie können öffentlich gehandelt oder privat gehalten werden.
- Der IRS empfiehlt den Anlegern, wertlose Wertpapiere so zu bilanzieren, als handele es sich um Kapitalvermögen, das am letzten Tag des Steuerjahres gedumpt oder umgetauscht wurde.
- Daher können diese Wertpapiere als Kapitalverlust geltend gemacht werden, wenn der Anleger seine Steuern einreicht. Die Haltedauer bestimmt, ob der Verlust kurzfristig oder langfristig ist.
- Penny Stocks haben vergleichsweise wenig Marktwert, gelten aber nicht als wertlos.
Wertlose Wertpapiere verstehen
Um einen Kapitalverlust aus wertlosen Wertpapieren zu erklären, schlägt der Internal Revenue Service (IRS) vor, dass Anleger sie so behandeln, als ob sie am letzten Tag des Steuerjahres veräußertes oder umgetauschtes Kapital wären. Wie bei anderen Wertpapieren müssen Anleger zunächst die Haltedauer ermitteln, um festzustellen, ob der Kapitalverlust kurzfristig (ein Jahr oder weniger) oder langfristig (länger als ein Jahr) ist.
Im Falle eines kurzfristigen Verlusts müssen Anleger dies in Teil I von Anhang D melden. Anleger können kurzfristige Gewinne und Verluste gegeneinander verrechnen, um einen kurzfristigen Nettogewinn oder -verlust zu ermitteln.
Für langfristige Verluste melden Anleger diese in Teil II von Anhang D. Auch hier können Anleger langfristige Gewinne und Verluste gegeneinander verrechnen, um den langfristigen Nettogewinn oder -verlust zu bestimmen. Nachdem der Investor diese Berechnungen in Teil I und II von Anhang D getrennt durchgeführt hat, kann er sie zu einem Gesamtergebnis zusammenfassen.
Weitere Informationen zum Steuerverkauf (eine Strategie, bei der ein Anleger einen Vermögenswert mit einem Kapitalverlust verkauft, um den durch andere Anlagen erzielten Kapitalgewinn zu senken oder zu eliminieren) finden Sie in der umfassenden Definition von Investopedia.
Wertlose Wertpapiere und Bewertungsmethoden
Der Marktwert eines öffentlichen Unternehmens, auch als Marktkapitalisierung bezeichnet, ist die Anzahl der ausstehenden Aktien eines börsennotierten Unternehmens, multipliziert mit dem aktuellen Aktienkurs. Bei einem privaten Unternehmen umfassen die Bewertungsmethoden eine vergleichbare Unternehmensanalyse und / oder eine Schätzung der diskontierten Cashflows. Wertlose Wertpapiere haben wie oben erwähnt einen Marktwert von Null.
Wertlose Wertpapiere und Penny Stocks
Aufgrund ihres geringen Marktwerts werden Penny Stocks normalerweise außerhalb der großen Börsen (über das OTC Bulletin Board (OTCBB) und Pink Sheets) zu einem relativ niedrigen Preis (5 USD oder weniger) gehandelt. Diese Aktien gelten aufgrund mangelnder Liquidität, großer Geld-Brief-Spreads, geringer Kapitalisierung und begrenzter Verfolgungs- und Offenlegungspflichten als hoch spekulativ und mit hohem Risiko.
Investopedia stellte kürzlich die Top-Penny-Aktien vor, die im Oktober 2019 zu sehen waren. Dies waren:
- Perceptron, Inc. (PRCP), ein Anbieter von 3D-Messlösungen.
- Blink Charging Co. (BLNK), eine Ladefirma für Elektrofahrzeuge.
- Lightbridge Corporation (LTBR), ein Technologieunternehmen für Kernbrennstoffe.
- HyreCar (HYRE), ein Mieter von Autos für Mitarbeiter von Mitfahrzentralen.
- Fluent, Inc. (FLNT), eine digitale Marketingfirma.
- Lithium Americas Corp. (LAC), ein kanadischer Lithium-Bergmann.
- Aegon NV (AEG), eine niederländische Lebensversicherungs- und Vermögensverwaltungsfirma.
- Fuel Tech, Inc. (FTEK), ein Verschmutzungsbehandlungsunternehmen.