Warum einst hochfliegende FAANGs, die den Markt herunterziehen, "rote Fahne" sind

Der Bullenmarkt hatte die FAANG-Aktien und andere Aktien von Mega-Cap-Tech-Unternehmen zu seinen Führern gezählt, aber jetzt sind diese Aktien zu ernsthaften Verzögerungen geworden, die dem breiteren Markt weitere Schwierigkeiten signalisieren. Der NYSE FANG + Index, zu dem auch die Alibaba Group Holding Ltd. (BABA), die Nvidia Corp. (NVDA), die Tesla Inc. (TSLA), die Baidu Inc. (BIDU) und die Twitter Inc. (TWTR) gehören, ist um 4, 2 gefallen % in den letzten 12 Monaten, während der S & P 500 um 2, 4% gestiegen ist.

Dieser Trend ist eine "rote Fahne" für den Rest des Marktes, wie Helen Thomas, Leiterin des Londoner Beratungsunternehmens Blonde Money, der Financial Times mitteilte. „Was ist mit den FAANGs passiert? . . wird irgendwann der breiteren Börse passieren “, erklärte sie.

Bedeutung für Investoren

Jim Carney, CEO des Hedgefonds Parplus Partners, stellt fest, dass die Renditen der FAANG-Aktien nur deshalb sinken mussten, weil diese Unternehmen einen hohen Reifegrad erreicht hatten. "Sie können nicht auf dem gleichen Niveau wachsen", sagte er der FT. "Sie befinden sich in einer neuen Phase. Jetzt werden wir sehen, dass diese Unternehmen sich wie normale Aktien verhalten", fügte er hinzu.

Was die FAANG-Aktien selbst anbelangt, so ist Apple in den letzten 12 Monaten im Grunde unverändert geblieben, Netflix ist gesunken, während Facebook, Amazon und das Google-Elternalphabet immer noch deutlich unter ihren Rekordhöhen notieren. Hier die jeweiligen Gewinne oder Verluste der letzten 12 Monate bis zum 8. Oktober 2019: Facebook Inc. (FB), + 13, 0%, Apple Inc. (AAPL), + 1, 9%, Amazon.com Inc (AMZN), -8, 5%, Netflix Inc. (NFLX), -22, 5% und Alphabet Inc. (togetL), + 3, 0%.

Die Gewinne oder Verluste aus ihren höchsten Schlusskursen aller Zeiten sind: Facebook, -18, 3%, Apple, -3, 3%, Amazon, -16, 4%, Netflix, -35, 4% und Alphabet, -8, 2%. Alphabet erreichte im April 2019 sein Rekordhoch, während die anderen 2018 ihr Rekordhoch erreichten.

Insgesamt repräsentieren die FAANG-Aktien laut SlickCharts.com 12, 2% des kapitalisierungsgewichteten S & P 500-Index. Die FAANG + Gruppe hat einen Anteil von 12, 7%. Beachten Sie jedoch, dass Tesla nicht enthalten ist, ebenso wie Alibaba und Baidu mit Sitz in China.

Der Nasdaq 100 Index wird von diesen Aktien aus derselben Quelle noch stärker beeinflusst. Die FAANG-Aktien machen 35, 3% ihres Wertes aus, und die FAANG + -Gruppe repräsentiert 37, 5%. Tesla und Baidu sind in diesem Index, aber nicht Alibaba.

Die hohe Preisvolatilität unter den FAANGs im vergangenen Jahr hat dazu geführt, dass sie ihren früheren Status als Momentum-Aktien verloren haben und von ETFs und Modellportfolios, die dieser Anlagestrategie folgen, fallen gelassen wurden. Dies geht aus einer Analyse von DataTrek Research hervor, die von The Wall Street berichtet wurde Tagebuch.

Die einzige große Technologiebörse, die nach wie vor als Momentum-Play gilt, ist das FAAMG-Mitglied Microsoft Corp. (MSFT), wie Kunden der DataTrek-Mitbegründer Nicholas Colas und Jessica Rabe im Journal zitierten. Am 8. Oktober schloss Microsoft 4, 0% unter seinem Allzeithoch vom Juli, stieg jedoch in den letzten 12 Monaten um 24, 3%.

Vorausschauen

Die Bewegungen des S & P 500 und des Nasdaq 100 wurden nach Barrons Angaben immer stärker mit den Kursschwankungen der FAANG-Aktien korreliert, als ihre Gewichtung vermuten lässt. Bis 2019 lagen diese Korrelationen weitestgehend bei 90%, was bedeutet, dass sich die breiteren Indizes fast im Gleichschritt mit den FAANG bewegten. Infolgedessen üben sie einen erheblichen Einfluss auf alle Anleger aus, auch auf diejenigen, die ihre Aktien nicht direkt halten.