Sweat Equity

Was ist Schweiß Equity?

Sweat Equity ist die nicht monetäre Investition, die Eigentümer oder Mitarbeiter in ein Geschäftsvorhaben einbringen. Startups und Unternehmer verwenden diese Form des Kapitals häufig, um ihre Unternehmen zu finanzieren, indem sie ihre Mitarbeiter mit Aktien und nicht mit Bargeld entschädigen, was auch dazu beiträgt, Risiken und Chancen in Einklang zu bringen. Bei Immobilien handelt es sich um wertsteigernde Verbesserungen, die Hausbesitzer an ihren Immobilien vorgenommen haben.

Verstehen, wie Sweat Equity funktioniert

Schweißkapital wird häufig verwendet, um den Aufwand und die Mühe zu beschreiben, den Eigentümer und Mitarbeiter eines Unternehmens für ein Projekt oder Unternehmen leisten - und den Wert, den es schafft. In Start-ups mit Bargeldnot akzeptieren Eigentümer und Mitarbeiter in der Regel Gehälter, die unter ihren Marktwerten liegen, als Gegenleistung für eine Beteiligung an dem Unternehmen, von der sie hoffentlich profitieren, wenn das Unternehmen schließlich verkauft wird.

Zum Beispiel verkauft ein Unternehmer, der 100.000 USD in sein Start-up investiert hat, einen 25-prozentigen Anteil für 500.000 USD an einen Angel-Investor, was dem Unternehmen einen Wert von 2 Mio. USD (dh 500.000 USD / 0, 25 USD) gibt. Ihr Kapital ist die Wertsteigerung der Anfangsinvestition von 100.000 USD auf 1, 5 Mio. USD oder 1, 4 Mio. USD.

[Wichtig: Sweat Equity - eine Form des nicht zahlungswirksamen Kapitals - wird auch als Eigenkapitalvergütung bezeichnet und kann in Form von Aktienoptionen, Restricted Stock Units (RSUs) und Performance Shares erfolgen.]

Aktien können mit einem Abschlag an Direktoren und Mitarbeiter ausgegeben werden, um Talente zu binden, während Performance Shares zugeteilt werden, wenn bestimmte festgelegte Maßnahmen erfüllt werden, wie z. B. das Gewinn je Aktie (EPS), die Eigenkapitalrendite (ROE) oder die Gesamtrendite des Unternehmens Aktien des Unternehmens in Bezug auf einen Index. Leistungszeiträume erstrecken sich in der Regel über einen mehrjährigen Zeithorizont.

Beispielsweise können Private Equity-Unternehmen (PE) eine signifikante Minderheitsbeteiligung an erworbenen Unternehmen behalten, um Anreize für das Management zu schaffen und ihre Interessen an den PE-Investoren auszurichten.

Kapitalbeteiligung an Immobilien und anderen Immobilien

Ursprünglich bezeichnete der Begriff Schweißgleichheit die wertsteigernden Verbesserungen, die durch den Schweiß der Augenbrauen hervorgerufen werden. Und das ist immer noch das, was unter Schweißkapital in Immobilien- oder Automobil- und Bootsrestaurierungsprojekten zu verstehen ist. Schweißkapital kann verwendet werden, um die Kosten für Wohneigentum zu senken, wie dies Habitat for Humanity tut.

Habitat for Humanity-Hausbesitzer müssen mindestens 300 Arbeitsstunden für den Bau ihrer eigenen Wohnung und der ihrer Nachbarn aufbringen, bevor sie ihren Wohnsitz beziehen können. Neben der Verbesserung der Erschwinglichkeit von Eigenheimen vermittelt das Programm den Eigenheimbesitzern ein Gefühl der Leistung und des Stolzes auf ihre Gemeinde. Vermieter sind manchmal bereit, als Gegenleistung für Wartungsarbeiten Eigenkapital in eine Immobilie zu investieren.

Immobilieninvestoren, die Häuser gewinnbringend umdrehen, können das Schweißkapital auch zu ihrem Vorteil nutzen, indem sie Reparaturen und Renovierungen an Immobilien vornehmen, bevor sie diese auf den Markt bringen. Das Bezahlen von Tischlern, Malern und Bauunternehmern kann extrem teuer werden, sodass eine Renovierung zum Selbermachen mit Schweißkapital rentabel sein kann, wenn es um den Verkauf geht.

Die zentralen Thesen

• Sweat Equity ist die Summe der unbezahlten Arbeitskräfte und der Unternehmer, die in ein Projekt involviert sind, unabhängig davon, ob es sich um ein Start-up-Unternehmen oder um die Renovierung einer Immobilie handelt.
• Sweat Equity wird auch als Aktienvergütung bezeichnet und kann in Form von Aktienoptionen, Restricted Stock Units (RSUs) und Performance Shares erfolgen.
• In Start-ups mit Liquiditätsengpässen akzeptieren Eigentümer und Mitarbeiter in der Regel Gehälter, die unter ihren Marktwerten liegen, als Gegenleistung für eine Beteiligung an dem Unternehmen.

Vergleich von Anlagekonten Name des Anbieters Beschreibung Angaben zum Werbetreibenden × Die in dieser Tabelle aufgeführten Angebote stammen von Partnerschaften, von denen Investopedia eine Vergütung erhält.

Verwandte Begriffe

Eigenkapitalvergütung Die Eigenkapitalvergütung ist eine nicht zahlungswirksame Vergütung, die den Mitarbeitern angeboten wird, einschließlich Optionen, Restricted Stocks und Performance Shares. mehr Eigenkapital: Was Anleger wissen müssen Es gibt verschiedene Arten von Eigenkapital, aber Eigenkapital bezieht sich in der Regel auf das Eigenkapital, das den Geldbetrag darstellt, der an die Aktionäre eines Unternehmens zurückgegeben würde, wenn alle Vermögenswerte und das gesamte Unternehmen liquidiert würden Schulden wurden getilgt. mehr Cash Equity: Was Sie wissen sollten Cash Equity ist ein Immobilienbegriff, der sich auf den Wert des Eigenheims bezieht, der über dem Hypothekensaldo liegt. es ist der Baranteil des Eigenkapitals. mehr Restricted Stock Unit (RSU) Eine Restricted Stock Unit ist eine Vergütung, die ein Arbeitgeber einem Arbeitnehmer in Form von Unternehmensaktien gewährt. mehr Definition von Private Equity Private Equity ist eine nicht öffentlich gehandelte Kapitalquelle von Anlegern, die Beteiligungen an einem Unternehmen erwerben oder investieren möchten. mehr Phantomeinnahmen Phantomeinnahmen werden auch als "Phantomeinnahmen" bezeichnet und sind Geldbeträge, die weder von einer Personengesellschaft noch von einer Einzelperson erhalten werden, aber dennoch steuerpflichtig sind. mehr Partner Links