Marktumkehrungen und wie man sie erkennt

Die Erfassung von Trendbewegungen in einer Aktie oder einem anderen Vermögenswert kann lukrativ sein, doch die meisten Trendtrader befürchten eine Trendumkehr. Eine Umkehrung liegt vor, wenn sich die Trendrichtung ändert. Das Erkennen einer möglichen Umkehr signalisiert einem Trendtrader, aus dem Handel auszusteigen, wenn die Bedingungen nicht mehr günstig aussehen. Umkehrsignale können auch verwendet werden, um neue Trades auszulösen, da die Umkehrung dazu führen kann, dass ein neuer Trend beginnt.

Die zentralen Thesen

• Das Sushi Roll Reversal ist ein technisches Muster, das als Frühwarnsystem verwendet werden kann, um potenzielle Änderungen der Marktrichtung zu erkennen.
• Wenn das Muster in einem Abwärtstrend auftritt, weist es die Händler auf eine potenzielle Gelegenheit hin, eine Short-Position zu kaufen oder eine Short-Position zu verlassen.
• Wenn sich das Muster in einem Aufwärtstrend abzeichnet, weist es die Händler auf eine potenzielle Gelegenheit hin, eine Long-Position zu verkaufen oder sogar eine Short-Position zu kaufen.

Sushi Roll Umkehrmuster

In seinem Buch The Logical Trader diskutiert Mark Fisher Techniken zur Identifizierung potenzieller Marktspitzen und -tiefs. Während sie dem gleichen Zweck dienen wie die in Thomas Bulkowskis wegweisendem Werk Encyclopedia of Chart Patterns diskutierten Kopf-Schulter- oder Doppel-Top-Bottom-Chartmuster, geben Fischers Techniken früher Signale und warnen frühzeitig vor möglichen Richtungsänderungen des aktuellen Trends.

Eine Technik, die Fisher als "Sushi-Rolle" bezeichnet, hat nichts mit Essen zu tun, außer dass sie während des Mittagessens entwickelt wurde, als eine Reihe von Händlern über Markteinstellungen diskutierten. Er definiert es als eine Periode von 10 Takten, in der die ersten fünf (inneren Takte) innerhalb eines engen Bereichs von Höhen und Tiefen begrenzt sind und die zweiten fünf (äußeren Takte) die ersten fünf mit einem höheren Hoch und einem niedrigeren Tief verschlingen. Das Muster ähnelt einem bärischen oder bullischen Engulfing-Muster, außer dass es sich anstelle eines Musters aus zwei einzelnen Balken aus mehreren Balken zusammensetzt.

Wenn das Sushi-Roll-Muster in einem Abwärtstrend auftaucht, warnt es vor einer möglichen Trendumkehr und zeigt eine potenzielle Gelegenheit zum Kauf oder zur Veräußerung einer Short-Position.

Wenn es während eines Aufwärtstrends auftritt, könnte der Händler eine Long-Position verkaufen oder möglicherweise eine Short-Position eingehen.

Während Fisher Fünf- oder Zehntaktmuster beschreibt, ist die Anzahl oder Dauer der Takte nicht in Stein gemeißelt. Der Trick besteht darin, ein Muster zu identifizieren, das aus der Anzahl der inneren und äußeren Balken besteht, die am besten zu der ausgewählten Aktie oder Ware passen, wobei ein Zeitrahmen verwendet wird, der der gewünschten Gesamtzeit im Handel entspricht.

Das zweite Trendumkehrmuster, das Fisher empfiehlt, ist für den längerfristigen Trader und wird als äußere Umkehrwoche bezeichnet. Grundsätzlich handelt es sich um eine Sushi-Rolle, mit der Ausnahme, dass die täglichen Daten von Montag bis Freitag verwendet werden. Es dauert insgesamt 10 Tage und tritt auf, wenn auf einen fünftägigen Handel innerhalb einer Woche unmittelbar eine äußere oder verschlingende Woche mit einem höheren Hoch und einem niedrigeren Tief folgt.

Testen der Sushi Roll-Umkehrung

Für den Nasdaq Composite Index wurde ein Test durchgeführt, um festzustellen, ob das Muster dazu beigetragen hätte, Wendepunkte über einen Zeitraum von 14 Jahren zwischen 1990 und 2004 zu identifizieren. Die Signale waren seltener, erwiesen sich jedoch als zuverlässiger. Die Erstellung des Charts bestand aus zwei aufeinanderfolgenden Handelswochen, sodass unser Muster an einem Montag begann und durchschnittlich vier Wochen dauerte. Wir nannten dieses Muster das Rollen innerhalb / außerhalb der Umkehrung (RIOR).

Jeder zweiwöchige Teil des Musters (zwei Balken in einem Wochenchart, was 10 Handelstagen entspricht) ist durch ein Rechteck gekennzeichnet. Die magentafarbenen Trendlinien zeigen den dominierenden Trend. Das Muster ist oft eine gute Bestätigung dafür, dass sich der Trend geändert hat und kurz darauf ein Trendlinienumbruch folgt.

Sobald sich das Muster gebildet hat, kann ein Stop-Loss über dem Muster für kurze Trades oder unter dem Muster für lange Trades platziert werden.

Der Test wurde basierend darauf durchgeführt, wie sich die Rolling Inside / Outside Reversal (RIOR) zum Eingehen und Verlassen von Long-Positionen im Vergleich zu einem Investor mit einer Buy-and-Hold-Strategie ausgewirkt hätte. Auch wenn der Nasdaq-Verbundwerkstoff im März 2000 auf 5132 gestiegen ist, hätte er aufgrund der anschließenden Korrektur von fast 80% beim Kauf am 2. Januar 1990 bis zum Ende unseres Testzeitraums am 30. Januar 2004 gehalten verdiente dem Buy-and-Hold-Investor 1585 Punkte über 3.567 Handelstage (14, 1 Jahre). Der Anleger hätte eine durchschnittliche jährliche Rendite von 10, 66% erzielt.

Der Trader, der eine Long-Position am Open des Tages nach einem RIOR-Kaufsignal eingegangen ist (Tag 21 des Musters) und der am Open des Tages nach einem Verkaufssignal verkauft hat, hätte seinen ersten Trade am Januar abgeschlossen. 29, 1991, und verließ den letzten Handel am 30. Januar 2004 (mit der Beendigung des Tests). Dieser Trader hätte insgesamt 11 Trades getätigt und wäre 1.977 Handelstage (7, 9 Jahre) oder 55, 4% der Zeit auf dem Markt gewesen. Der Trader hätte es jedoch wesentlich besser gemacht und insgesamt 3.531, 94 Punkte oder 225% der Buy-and-Hold-Strategie erzielt. Berücksichtigt man die Zeit auf dem Markt, so hätte der jährliche Ertrag des RIOR-Händlers 29, 31% betragen, ohne Berücksichtigung der Provisionskosten. Das ist ein ziemlicher Unterschied.

Ein Test wurde unter Verwendung der Sushi-Roll-Umkehrmethode im Vergleich zu einer traditionellen Buy-and-Hold-Strategie bei der Ausführung von Trades auf dem Nasdaq Composite über einen Zeitraum von 14 Jahren durchgeführt. Die Rendite nach der Sushi-Roll-Umkehrmethode lag bei 29, 31%, während Buy-and-Hold nur 10, 66% betrug.

Wöchentliche Daten verwenden

Der gleiche Test wurde mit dem Nasdaq Composite Index unter Verwendung wöchentlicher Daten durchgeführt, dh unter Verwendung von Daten für 10 Wochen anstelle der oben verwendeten 10 Tage (oder zwei Wochen). Dieses Mal wurde das erste oder innere Rechteck auf 10 Wochen und das zweite oder äußere Rechteck auf 8 Wochen festgelegt, da sich herausstellte, dass diese Kombination bei der Erzeugung von Verkaufssignalen besser ist als zwei Fünf-Wochen-Rechtecke oder zwei 10-Wochen-Rechtecke.

Insgesamt wurden fünf Signale generiert und der Gewinn lag bei 2.923, 77 Punkten. Der Händler wäre 381 (7, 3 Jahre) der insgesamt 713, 4 Wochen (14, 1 Jahre) oder 53% der Zeit auf dem Markt gewesen. Dies entspricht einer jährlichen Rendite von 21, 46%. Das wöchentliche RIOR-System ist ein gutes primäres Handelssystem, aber es ist möglicherweise am wertvollsten, um dem oben diskutierten täglichen System Sicherungssignale bereitzustellen.

Bestätigung der Trendumkehr

Unabhängig davon, ob ein 10-Minuten- oder ein Wochenbarren verwendet wird, hat sich das Trendumkehr-Handelssystem zumindest während des Testzeitraums, der sowohl einen deutlichen Aufwärtstrend als auch einen deutlichen Abwärtstrend beinhaltete, in den Tests bewährt.

Jeder Indikator, der unabhängig verwendet wird, kann einen Händler in Schwierigkeiten bringen. Eine Säule der technischen Analyse ist die Bedeutung der Bestätigung. Eine Handelstechnik ist weitaus zuverlässiger, wenn es einen Sekundärindikator gibt, der zur Bestätigung von Signalen verwendet wird.

Angesichts des Risikos beim Versuch, eine Ober- oder Untergrenze des Marktes zu erreichen, ist es wichtig, dass der Trader mindestens eine Trendlinienunterbrechung verwendet, um ein Signal zu bestätigen, und immer einen Stop-Loss einsetzt, falls er sich irrt. In unseren Tests hat sich auch der Relative Strength Index (RSI) an vielen Umkehrpunkten hinsichtlich negativer Divergenz gut bestätigt.

Umkehrungen werden durch Bewegungen auf neue Hochs oder Tiefs verursacht. Daher werden sich diese Muster auch in Zukunft auf dem Markt auswirken. Achten Sie auf diese Art von Mustern sowie auf die Bestätigung durch andere Indikatoren in den aktuellen Kurscharts.

Die Verwendung eines technischen Indikators ohne Bestätigung der darin enthaltenen Informationen ist ein Rezept für Probleme. Testen Sie die Zuverlässigkeit eines Handelstools immer mit einer Sekundärtechnik, um Signale zu bestätigen.

Die Quintessenz

Das Timing von Trades, die am Markttiefpunkt eintreten und am oberen Ende austreten, ist immer mit Risiken verbunden. Techniken wie die Sushi-Rolle, die äußere Umkehrwoche und die innere / äußere Umkehrung können in Verbindung mit einem Bestätigungsindikator sehr nützliche Handelsstrategien sein, um dem Trader zu helfen, sein hart erarbeitetes Einkommen zu maximieren und zu schützen.