Warum ist die Kostenquote eines Investmentfonds für Anleger wichtig?

Die Kostenquote eines Investmentfonds ist für die Anleger sehr wichtig, da die Betriebs- und Verwaltungsgebühren des Fonds einen großen Einfluss auf die Nettorentabilität haben können. Die Aufwandsquote für einen Fonds wird berechnet, indem der Gesamtwert des Fondsvermögens in US-Dollar durch den Gesamtbetrag der Fondsgebühren - sowohl der Verwaltungsgebühren als auch der Betriebskosten - dividiert wird, die den Anlegern des Fonds in Rechnung gestellt werden.

Die Kostenquoten für Investmentfonds variieren üblicherweise zwischen 0, 1% und 2, 5%. Die Durchschnittsquoten für Indexfonds sind deutlich niedriger als für aktiv verwaltete Portfoliofonds und betragen in der Regel nicht mehr als ungefähr 0, 25%. Die Ausgabenquoten für aktiv verwaltete Fonds liegen am häufigsten im Bereich von 0, 75% bis 1, 25%, einige Fonds weisen jedoch viel höhere Ausgabenquoten auf.

Den meisten Anlegern ist der signifikante Einfluss einer scheinbar geringen prozentualen Differenz bei den Kostenquoten für Investmentfonds nicht bewusst. Ein Beispiel zeigt jedoch leicht, dass selbst eine relativ geringe Differenz einen signifikanten Einfluss auf den Nettoinvestitionsgewinn hat.

Betrachten Sie zwei Investmentfonds, die beide eine durchschnittliche jährliche Anlagerendite von 5% erwirtschaften, wobei ein Fonds Gebühren von 1% und der andere 2% erhebt. Die Differenz von einem Prozentpunkt scheint für die meisten Anleger nicht signifikant zu sein, liegt jedoch daran, dass die Gebühr auf dem verwalteten Vermögen und nicht auf dem erzielten Gewinn basiert.

Angenommen, zwei Anleger beginnen das Jahr mit einer Investition in Höhe von jeweils 100.000 USD in den Fonds mit einer Aufwandsquote von 1% und 2%, und jeder Fonds erzielt eine Kapitalrendite von 5%, bevor die Gebühren abgezogen werden. Der Anleger, dem 1% Gebühren berechnet werden, verliert 1.000 US-Dollar (1% von 100.000 US-Dollar) seines Gewinns von 5.000 US-Dollar an Gebühren. Der Anleger, der 2% an Gebühren zahlt, zahlt 2.000 USD von seinem Gewinn von 5.000 USD. Die geringe Differenz von 1% bei den Aufwandsquoten bedeutet also eine enorme Differenz von 10% beim Nettogewinn.

(Informationen hierzu finden Sie unter "Beachten Sie die Ausgabenquote Ihres Fonds".)