Warum AMDs Aktienkurs möglicherweise einen starken Rückgang verzeichnet

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist ein Finanzautor und Portfoliomanager.)

Nach einem heißen Start in das Jahr 2018 könnten Aktien von Advanced Micro Devices Inc. (AMD) so eingestellt werden, dass sie in die andere Richtung weisen. Bislang ist die Aktie im Jahr 2018 um fast 23% gestiegen, aber einige Optionshändler setzen auf eine deutliche Umkehr bis April. Einige Wetten gehen davon aus, dass die AMD-Aktien um etwa 19% fallen, was zu einem Kursanstieg auf etwa 10 USD führen würde. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: AMD könnte den Tiefpunkt erreicht haben, die Aktie dürfte steigen .)

Das Unternehmen wird die Ergebnisse voraussichtlich am 30. Januar nach dem Handelsschluss veröffentlichen. Analysten gehen davon aus, dass der Umsatz im vierten Quartal gegenüber dem Vorjahr um rund 26, 5% gestiegen sein wird, während laut Ycharts ein unverändertes Ergebnis von 0, 05 USD erwartet wird. Bei den letzten zwei von AMD gemeldeten Ergebnissen fiel die Aktie am 2. Mai um rund 25% und am 25. Oktober um rund 14%, nachdem sie die Straße enttäuscht hatte.

AMD-Daten von YCharts

Große Auswahl

Da die letzten beiden Quartalsberichte zu erheblichen Verlusten führten, ist es kein Wunder, dass Optionshändler AMD in Zukunft so kritisch gegenüberstehen. Das Long-Straddle-Set, dessen Verfall am 20. April ansteht, lässt darauf schließen, dass die AMD-Aktie um fast 19% steigen oder fallen könnte, was eine massive Spanne von etwa 10, 50 USD bis 15, 50 USD bedeutet. Das liegt daran, dass die Kosten für den Kauf eines Put and Call beim 13-Dollar-Strike etwa 2, 45 US-Dollar betragen. Die Anzahl der offenen Calls überwiegt mit fast 44.000 offenen Call-Verträgen, während es nur 35.000 offene Put-Verträge gibt. Der fiktive Wert der offenen Puts liegt jedoch bei rund 5 Millionen US-Dollar gegenüber 4, 5 Millionen US-Dollar für die Calls. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: AMD-Aktien können einstellige Zahlen enthalten .)

(Interaktive Makler)

Bärische Wetten

Darüber hinaus zeigt die Options-Tabelle beträchtliche offene Positionen auf Put-Positionen, die bis zum Ausübungspreis von 10 USD reichen, wo fast 69.000 offene Positionen bestehen. Es ist jedoch anzumerken, dass der Nominalwert für diese Verträge ungefähr 1, 9 Mio. USD beträgt, was nicht sehr viel ist. Die AMD-Aktien müssten jedoch immer noch auf fast 9, 75 USD fallen, damit die Put-Beträge ausgeglichen sind.

Bullische Hoffnung

Es gibt auch bullishe Wetten mit einer guten Höhe um die 15-Dollar-Marke, die einen fiktiven Wert von ungefähr 2, 2 Millionen Dollar hat - ebenfalls eine relativ geringe Höhe.

Derzeit scheint es jedoch eher so zu sein, dass die AMD-Aktie in den nächsten Monaten von ihrem aktuellen Kurs abfällt. Diese Richtung wird wahrscheinlich festgelegt, wenn das Unternehmen nächste Woche Ergebnisse meldet.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, einem eingetragenen Anlageberater, und der Manager des aktiv verwalteten, langfristigen thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier, um die Biografie von Kramer und die Bestände seines Portfolios anzuzeigen. Die dargestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungszwecken und sind nicht dazu gedacht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Wenden Sie sich zunächst an einen qualifizierten Finanzberater und / oder Steuerberater, bevor Sie eine der hier beschriebenen Strategien umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.