Welche Anlageklassen sind am riskantesten?

Eine Gruppe von Wertpapieren, die ähnliche finanzielle Merkmale aufweisen und sich auf dem Markt gleich verhalten, wird als Anlageklasse bezeichnet. Einige Beispiele für wichtige Anlageklassen sind Aktien, Anleihen, Geldmärkte und Immobilien.

Aktien bieten eine Beteiligung an einem Unternehmen. Der bekannte Begriff für Aktien ist Aktien. Als Anleihen bezeichnete festverzinsliche Wertpapiere zahlen in regelmäßigen Abständen eine feste Rendite, nach deren Ablauf der Kapitalbetrag des Anlegers zurückgezahlt wird. Geldmarktanlagen, zu denen auch Staatspapiere und Einlagenzertifikate (CD) gehören, sind festverzinslich und können problemlos liquidiert werden. Schließlich gibt es Immobilien. Als Immobilien klassifizierte Vermögenswerte umfassen den Wohnsitz einer Person, Miet- oder als Finanzinvestition gehaltene Immobilien sowie gewerbliche Immobilienbestände.

Warum Aktien die riskanteste Anlageklasse sind

Aktien gelten im Allgemeinen als die risikoreichste Klasse von Vermögenswerten. Abgesehen von Dividenden bieten sie keine Garantien, und das Geld der Anleger unterliegt den Erfolgen und Misserfolgen privater Unternehmen in einem hart umkämpften Markt.

Bei der Kapitalanlage werden Aktien eines privaten Unternehmens oder einer Unternehmensgruppe gekauft. Dadurch wird dem Investor ein Eigentumsanteil an diesen Unternehmen übertragen. Wenn das Unternehmen an Wert gewinnt, steigen auch die Investitionen der Aktionäre in das Unternehmen. Wenn das Unternehmen an Wert verliert, sind auch die Portfolios der Anleger stark in das Unternehmen investiert. Abgesehen von Dividenden - festen regelmäßigen Barzahlungen der Aktionäre - bieten Aktien keine garantierten Zahlungen oder Renditen. Ein Anleger kann innerhalb eines Jahres einen Gewinn von 100 Prozent oder mehr erzielen, aber auch sein gesamtes Kapital verlieren. Es ist völlig abhängig von der Leistung des Unternehmens.

Leute, die in Aktien investieren, müssen das Risiko gegen die potenzielle Rendite abwägen. Im Finanzbereich korrelieren Risiko und Rendite positiv. Je mehr Geld ein Investor mit einer bestimmten Investition verdienen kann, desto mehr kann derselbe Investor auch dadurch verlieren. Aktien bieten das Potenzial, viel Geld zu verdienen, da die Anleger nicht an eine feste Rendite gebunden sind, wie z. B. sechs oder zehn Prozent.

Ein Investor, der Aktien der Firma XYZ für 100 USD kauft und ein Jahr später für 150 USD verkauft, erzielt eine Rendite von 50%. So wie Anleger nicht an eine feste Rendite gebunden sind, sind sie auch nicht dadurch geschützt. Wenn die Aktien des Unternehmens XYZ auf jeweils 50 USD fallen, verliert der Anleger die Hälfte seines Geldes.

Wie Immobilien auch ziemlich riskant sind

Immobilien sind nach Aktien dem größten Risiko ausgesetzt. Der Zusammenbruch von 2008 hat gezeigt, dass Immobilien nicht immer an Wert gewinnen. Immobilien bergen zusätzliche Risiken, die in anderen Anlageklassen nicht vorhanden sind. Umweltrisiken und Instandhaltungskosten müssen bei Immobilieninvestitionen gegen potenzielle Gewinne abgewogen werden.

Immobilien, die lange Zeit als sicherer als Aktien galten, zeigten Ende der 2000er Jahre ihre hässliche Seite, als die Immobilienwerte in vielen US-Regionen um mehr als die Hälfte fielen. Immobilien bieten wie Aktien keine Garantien. Darüber hinaus müssen Anleger zusätzliche immobilienbezogene Kosten berücksichtigen, einschließlich Unterhaltskosten, Gebühren und Grundsteuern. Das Dach kann nicht auf Aktien- oder Anleiheninvestitionen auslaufen, aber es kann auf einer Investitionseigentumswohnung in Florida auslaufen.

Die Quintessenz

Aktien und Immobilien sind in der Regel höheren Risiken ausgesetzt als Anleihen und Geldmärkte. Sie bieten auch die Chance auf eine bessere Rendite und verlangen von den Anlegern eine Kosten-Nutzen-Analyse, um festzustellen, wo sich ihr Geld am besten befindet.