Vorschrift Z.
Verordnung Z ist die Verordnung des Federal Reserve Board, mit der das Gesetz über die Wahrheit bei der Kreditvergabe von 1968 umgesetzt wurde, das Teil des Verbraucherkreditschutzgesetzes des gleichen Jahres war. Hauptziel des Gesetzes war es, die Verbraucher besser über die tatsächlichen Kreditkosten zu informieren und sie vor bestimmten irreführenden Praktiken der Kreditbranche zu schützen. Nach diesen Regeln müssen die Kreditgeber die Zinssätze schriftlich offenlegen, den Kreditnehmern die Möglichkeit geben, bestimmte Arten von Krediten innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kündigen, die Kredit- und Kreditbedingungen klar auszudrücken und unter anderem auf Beschwerden zu reagieren. Die Begriffe Regulation Z und Truth in Lending Act (TILA) werden oft synonym verwendet.
Die zentralen Thesen
- Die Verordnung Z schützt die Verbraucher vor irreführenden Praktiken der Kreditindustrie und liefert ihnen zuverlässige Informationen über die Kreditkosten.
- Es gilt für Hypotheken, Hypotheken mit Eigenheimbeteiligung, umgekehrte Hypotheken, Kreditkarten, Ratendarlehen und bestimmte Arten von Studentendarlehen.
- Es wurde als Teil des Consumer Credit Protection Act von 1968 gegründet.
Wie funktioniert Regulation Z?
Vorschrift Z gilt für viele Arten von Verbraucherkrediten. Dazu gehören Hypotheken für Eigenheime, Hypothekenkredite für Eigenheime, umgekehrte Hypotheken, Kreditkarten, Ratendarlehen und bestimmte Arten von Studentendarlehen.
Laut Federal Reserve Board bestand der Hauptzweck von Regulation Z und TILA darin, „die Kreditbedingungen auf sinnvolle Weise offenzulegen, damit die Verbraucher die Kreditbedingungen leichter und sachkundiger vergleichen können. Vor dem Inkrafttreten waren die Verbraucher mit einer verwirrenden Reihe von Kreditbedingungen und -raten konfrontiert. “
Vorschrift Z wird auch als Gesetz über die Wahrheit im Kreditwesen bezeichnet.
Um dieses Problem zu beheben, sah das Gesetz standardisierte Regeln für die Berechnung und Offenlegung von Darlehenskosten vor, die alle Kreditgeber befolgen müssten. Beispielsweise müssen die Kreditgeber den Verbrauchern sowohl den nominalen Zinssatz für ein Darlehen oder eine Kreditkarte als auch den jährlichen Prozentsatz (APR) zur Verfügung stellen, der sowohl den nominalen Zinssatz als auch etwaige vom Kreditnehmer zu zahlende Gebühren berücksichtigt. Der Jahreszins gibt ein realistischeres Bild der Kreditkosten wieder und ist von Kreditgeber zu Kreditgeber direkt vergleichbar. Die genauen Regeln unterscheiden sich je nach Art des Kredits, den der Kreditgeber anbietet: Open-End-Kredite wie Kreditkarten und Home-Equity-Linien oder geschlossene Kredite wie Autokredite oder Hypotheken.
Neben der Vereinheitlichung der Art und Weise, in der die Kreditgeber ihre Informationen vorlegen mussten, wurden durch das Gesetz auch eine Reihe von Finanzreformen eingeführt, die laut Federal Reserve Folgendes zum Ziel hatten:
- „Schützen Sie die Verbraucher vor ungenauen und unfairen Abrechnungs- und Kreditkartenpraktiken.
- „Verbrauchern Widerrufsrechte einräumen;
- „Zinsobergrenzen für bestimmte wohnungsgesicherte Darlehen vorsehen; und
- „Beschränken Sie Kreditlinien für Eigenheime und bestimmte geschlossene Hypotheken für Eigenheime.“
Das Widerrufsrecht bezieht sich auf das gesetzliche Recht eines Kreditnehmers, bestimmte Arten von Krediten innerhalb eines bestimmten Zeitraums nach Ablauf des Kredits zu kündigen. Für die Bestimmungen Z und TILA beträgt die Frist drei Tage.
Geschichte der Regulierung Z
Die Verordnung Z wurde seit ihrem Inkrafttreten ab 1970 wiederholt geändert und erweitert, um Kreditausstellern das Versenden unerwünschter Karten zu verbieten. In den letzten Jahren wurden neue Regeln für Kreditkarten, Hypotheken mit variabler Verzinsung, Hypothekenservice und andere Aspekte der Konsumentenkredite eingeführt. Es hat jedoch seine Autorität über das Leasing von Verbrauchern wie das Leasing von Kraftfahrzeugen und Möbeln verloren, die nun unter die Verordnung M fallen.
Das Dodd-Frank Wall Street Reform- und Verbraucherschutzgesetz aus dem Jahr 2010 fügte der Verordnung Z und TILA mehrere neue Bestimmungen hinzu, einschließlich Verboten von Schiedsverfahren und Verzichten auf Verbraucherrechte. Seit Juli 2011 hat sie auch die Entscheidungsbefugnis des Federal Reserve Board für TILA an das Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) übertragen. Laut der CFPB-Website wurden seit dieser Übertragung 35 Änderungen vorgenommen, die Themen betreffen, die Ausnahmeschwellen beinhalten für Vermögensgrößen und höherpreisige Hypothekendarlehen, Hypothekenservicevorschriften und Offenlegungspflichten für Hypotheken, um nur einige zu nennen. Wenn ein Verbraucher eine Beschwerde hat, an der ein Kreditgeber beteiligt ist, ist die CFPB der Ort, an dem die Beschwerde eingereicht wird.
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