Wie man einen Short Squeeze handelt

Wenn der Kurs einer Aktie schnell steigt, wollen Leerverkäufer aussteigen, da sie nur dann profitieren, wenn die Aktie fällt. Sie können theoretisch unbegrenzte Verluste erleiden, wenn die Aktien steigen. Ihr Schmerz kann jedoch ein Gewinn für einen kurzen Druck sein.

Short Squeezes verstehen

Bevor Sie Short Squeezes verstehen können, müssen Sie verstehen, wie Leerverkäufe funktionieren.

Wenn ein Leerverkäufer der Ansicht ist, dass eine Aktie überbewertet ist und der Aktienkurs wahrscheinlich sinkt, kann er die Aktie über ein Margin-Konto ausleihen. Der Leerverkäufer verkauft dann die Aktie und hält den Erlös auf dem Margin-Konto als Sicherheit. Schließlich muss der Verkäufer Aktien zurückkaufen. Wenn der Kurs der Aktie gefallen ist, verdient der Leerverkäufer Geld, weil er die Differenz zwischen dem Preis der auf Margin verkauften Aktie und dem später gezahlten reduzierten Aktienkurs auszahlen kann. Wenn der Preis jedoch steigt, könnte der Rückkaufpreis über den ursprünglichen Verkaufspreis hinaus steigen, und der Leerverkäufer muss ihn schnell verkaufen, um noch größere Verluste zu vermeiden. (Weitere Informationen finden Sie im Investopedia Short Selling-Handbuch.)

Beispiel: Die Anatomie eines Leerverkaufs Angenommen, Unternehmen C wurde auf Margin geliehen und der "Leerverkäufer Bob" verkaufte 100 Aktien zu 25 USD. Einige Tage später sinkt der Aktienkurs von Unternehmen C auf 5 USD pro Aktie und Bob kauft ihn zurück. In diesem Fall verdient Bob 2.000 US-Dollar [(25 x 100 US-Dollar) - (5 x 100 US-Dollar)]. Wenn sich der Aktienkurs erhöht, haftet Bob dennoch für den Aktienkurs, wenn er ihn verkauft. Wenn Bob also die Aktie zu 30 USD anstelle von 5 USD wie im obigen Beispiel zurückkauft, verliert er 5 USD pro Aktie. Diese 5 mal 100 Dollar entsprechen 500 Dollar, die Bob bezahlen muss.

Aber was ist, wenn Bob nicht der einzige Leerverkäufer ist, der Aktien zurückkaufen möchte, bevor er mit steigender Aktie noch mehr Geld verliert? Er muss warten, bis er an der Reihe ist, während er versucht zu verkaufen, denn auch andere verlangen, ihre Aktien loszuwerden, und es gibt keine Begrenzung, wie hoch die Aktien steigen könnten. Daher gibt es kein Limit für den Preis, den der Leerverkäufer zahlen könnte, um die Aktie zurückzukaufen.

Hier kommt der Short Squeezer ins Spiel und kauft die Aktie - während die panischen Leerverkäufer aufgrund der kurzfristigen Nachfrage für einen weiteren Preisanstieg sorgen. Ein Short-Squeezer muss nicht nur lernen, Short-Squeezes vorherzusagen und zu identifizieren, sondern auch den richtigen Zeitpunkt für den Verkauf der Aktie auswählen, die sich auf oder nahe dem Höhepunkt befindet.

Voraussagen für kurze Drücke

Das Vorhersagen eines Short Squeeze umfasst die Interpretation der täglichen Charts mit gleitendem Durchschnitt und die Berechnung des Short Interest-Prozentsatzes und der Short Interest Ratio.

Short Interest Percentage

Der erste zu betrachtende Prädiktor ist der Prozentsatz der Leerverkäufe - die Anzahl der Leerverkäufe geteilt durch die Anzahl der ausstehenden Aktien. Wenn beispielsweise 20.000 Aktien von Unternehmen A von Leerverkäufern verkauft werden und 200.000 Aktien ausstehen, beträgt der Leerverkaufsprozentsatz 10%. Je höher dieser Prozentsatz ist, desto mehr Leerverkäufer treten gegeneinander an, um die Aktie zurückzukaufen, wenn der Kurs steigt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Kurzinteresse: Was es uns sagt.)

Short Interest Ratio

Die Leerverkaufsquote ist die Leerverkaufsquote geteilt durch das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen der betreffenden Aktie. Wenn Sie beispielsweise 200.000 Aktien von Leerverkäufern nehmen und durch ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 40.000 Aktien dividieren, würde es fünf Tage dauern, bis die Leerverkäufer ihre Aktien zurückkaufen.

Je höher die Quote, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit, dass Leerverkäufer den Preis in die Höhe treiben. Ein Short-Zins-Verhältnis von fünf oder besser ist ein guter Indikator dafür, dass Leerverkäufer in Panik geraten könnten, und dies könnte ein guter Zeitpunkt sein, um zu versuchen, einen möglichen Short-Squeeze zu handeln.

Tägliche gleitende Durchschnittsdiagramme

Tägliche Charts mit gleitendem Durchschnitt zeigen, wo eine Aktie während eines festgelegten Zeitraums gehandelt hat. Ein Blick auf ein 50-Tage-Diagramm (oder länger) mit gleitendem Durchschnitt zeigt, ob der Kurs einer Aktie Höchststände aufweist. Um Diagramme mit gleitendem Durchschnitt anzuzeigen, besuchen Sie eines der zahlreichen verfügbaren Diagrammsoftwareprogramme. Auf diese Weise können Sie dies in den Chart Ihrer Wahl eintragen.

Schlagzeilen können auch einen kurzen Druck auslösen. Bleiben Sie also auf dem Laufenden, was in Ihrem Aktienmarkt passiert.

Die Quintessenz

Das richtige Timing eines Short Squeeze kann eine sehr lukrative Strategie sein, aber mit diesem hohen Belohnungspotenzial ist ein hohes Risiko verbunden. Das Timing eines Gipfels ist keine leichte Aufgabe. Ein Trader, der von einem möglichen Short-Squeeze profitieren möchte, sollte Short-Squeeze-Prädiktoren, einschließlich Short-Interest, Short-Interest-Ratio, täglichen gleitenden Durchschnitten und Branchentrends, sorgfältig untersuchen.