Wann sollte eine Aktie glattgestellt werden?

Die meisten Investoren werden von Natur aus "long" gehen (Aktien kaufen). Nur wenige Anleger werden von Natur aus Aktien leerverkaufen (auf ihren Rückgang wetten), oft, weil sie nicht wissen, wonach sie suchen sollen. Einige Anleger halten den Leerverkaufsprozess für etwas kontraintuitiv zum traditionellen Anlageprozess, da viele Aktien im Laufe der Zeit an Wert gewinnen. Das heißt, mit Leerverkäufen kann eine Menge Geld verdient werden, und in diesem Artikel geben wir Ihnen eine Liste von Anzeichen, die zeigen, wann eine Aktie für einen Fall reif sein könnte.

Siehe: Leerverkauf .

Technische Trends

Schauen Sie sich ein Diagramm der Aktie an, bei der Sie über Leerverkäufe nachdenken. Was ist der allgemeine Trend? Befindet sich die Aktie im Auf- oder Verkauf?

Es ist nicht ungewöhnlich, dass eine Aktie, die sich in einem Abwärtstrend befand, über einen längeren Zeitraum nach demselben Muster gehandelt wird. Viele Trader werden verschiedene technische Indikatoren verwenden, um die Abwärtsbewegung zu bestätigen. Das Zeichnen einer einfachen Trendlinie kann jedoch alles sein, was erforderlich ist, um einem Trader eine bessere Vorstellung davon zu geben, wohin die Investition geht.

Andere technische Indikatoren wie ein gleitender Durchschnitt können ebenfalls verwendet werden, um einen Abwärtstrend vorherzusagen. Viele Händler werden darauf achten, dass der Kurs eines Vermögenswerts unter einen wichtigen gleitenden Durchschnitt fällt, was auf einen wahrscheinlichen Rückgang hindeutet, da Aktien, die unter einen wichtigen gleitenden Durchschnitt wie den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt fallen, in der Regel ihren Abwärtstrend fortsetzen.

Schätzungen wurden zurückgenommen

Wenn ein Unternehmen seine vierteljährlichen Gewinnschätzungen verfehlt, versucht das Management in der Regel, den Anlegern zu erklären, was in einer Telefonkonferenz oder einer Pressemitteilung passiert ist. Anschließend verfassen die Wall Street-Analysten einen Bericht und verteilen ihn an ihre Broker. Dieser Prozess kann oft viel Zeit in Anspruch nehmen - manchmal Stunden oder Tage -, was sich in der Wall Street-Chronologie wie eine Ewigkeit anfühlt.

Kluge Trader versuchen oft, eine Aktie zwischen der tatsächlichen Veröffentlichung und der Zeit zu verkaufen, die der Analyst benötigt, um den Bericht zu erstellen. Denken Sie daran, dass die Broker, wenn sie diese Berichte erhalten, ihre Kunden wahrscheinlich aus dem Bestand entfernen oder zumindest ihre Positionen reduzieren.

Tax-Loss-Selling am Horizont

Im vierten Quartal werden Sie feststellen, dass Unternehmen, die am unteren Ende ihrer 52-wöchigen Handelsspanne handeln, häufig sogar noch tiefer handeln. Dies liegt daran, dass Privatpersonen und Investmentfonds einen Teil ihrer Verluste vor Jahresende verbuchen möchten, um von den Steuervorteilen zu profitieren. Aus diesem Grund sind diese Arten von Aktien möglicherweise gute Kandidaten für Händler, die gegen Ende des Jahres von einem Rückgang profitieren möchten.

Insider-Verkauf

Es gibt viele Gründe, warum ein Insider seine Aktien verkauft. Dies kann den Kauf eines Eigenheims oder einfach den Wunsch beinhalten, Gewinne zu erzielen. Wenn jedoch eine Reihe von Insidern die Aktie in großen Mengen verkauft, ist es möglicherweise eine kluge Entscheidung, dies als Vorbote der kommenden Dinge zu betrachten. Denken Sie daran, dass Führungskräfte einen außergewöhnlichen Einblick in ihre Unternehmen haben. Nutzen Sie diese Informationen zu Ihrem Vorteil und terminieren Sie Ihre Leerverkäufe entsprechend.

Grundlagen verschlechtern

Sie müssen kein Unternehmen finden, das kurz vor dem Konkurs steht, um seine Aktien erfolgreich zu verkaufen. Manchmal müssen Sie nur eine leichte Verschlechterung der allgemeinen Fundamentaldaten eines Unternehmens feststellen, damit die großen Aktieninhaber, wie z. B. Investmentfonds, die Nase voll haben und die Aktien verlieren.

Suchen Sie nach Unternehmen mit sinkenden Bruttomargen, niedrigeren Gewinnprognosen in der jüngsten Vergangenheit, großen Kundenverlusten, übermäßig schlechten Geschäftszahlen, schwindenden Kassenbeständen oder Buchhaltungsproblemen. Anders ausgedrückt, Anleger müssen jederzeit über die "Kakerlaken-Theorie" informiert sein. Das heißt, wo es eines gibt (Problem), gibt es wahrscheinlich eine ganze Reihe mehr.

Bestandserhöhung / Forderungen

Dies fällt unter das Thema einer Verschlechterung der Fundamentaldaten, ist jedoch hervorzuheben, da der Anstieg der Lagerbestände und Forderungen zwei der offensichtlichsten Anzeichen für einen Abschwung eines Unternehmens darstellt.

Eine Erhöhung der Lagerbestände ist möglicherweise keine schlechte Sache, wenn ein Unternehmen kürzlich ein neues Produkt auf den Markt gebracht hat und einen Auftragsbestand für dieses Produkt aufbaut, um es zu verkaufen. Wenn ein Unternehmen jedoch ohne Grund einen beträchtlichen Bestandssprung aufweist, ist dies ein Zeichen dafür, dass Waren in den Büchern sind, die veraltet sind und möglicherweise nicht verkauft werden können. Diese müssen abgeschrieben werden und wirken sich negativ auf das Ergebnis aus.

Eine Zunahme der Forderungen ist ein schlechtes Zeichen, da dies darauf hinweist, dass ein Unternehmen nicht rechtzeitig von seinen Kunden bezahlt wird. Dies wird auch das zukünftige Ergebnis belasten. Wenn sich einige dieser Schulden letztendlich als uneinbringlich erweisen, müssen sie irgendwann abgeschrieben werden.

Rückläufige Branchentrends

Während sich ein Unternehmen gelegentlich einem größeren Trend widersetzt, handeln die meisten Unternehmen eines bestimmten Sektors oder einer bestimmten Branche in relativer Parität. Das bedeutet, dass Angebots- und Nachfrageprobleme, mit denen ein Unternehmen konfrontiert ist, sich wahrscheinlich irgendwann auf andere auswirken werden. Nutzen Sie diese Informationen zu Ihrem Vorteil. Telefonieren Sie mit Lieferanten und / oder Kunden eines Unternehmens. Sie können bestätigen, ob das Unternehmen dieselben Probleme (oder Chancen) wie andere Akteure in derselben Branche oder Branche hat.

Die Quintessenz

Anleger müssen sich nicht nur darüber im Klaren sein, dass Leerverkäufe eine Chance für spürbare Gewinne darstellen, sondern auch, dass Signale einen Anleger alarmieren können, wenn eine Aktie kurz vor dem Fall steht. Dieses Wissen macht Sie zu einem unermesslich besseren Investor.