Was tun, wenn Vorratstank: Dalio, Buffett

Die Volatilität an den Aktienmärkten ist mit aller Macht zurückgekehrt und versetzt die Anleger in eine Achterbahnfahrt, seit sie am 26. Januar ein Rekordhoch erreicht haben. Die erfahrenen Milliardärsinvestoren Ray Dalio und Warren Buffett lassen sich beraten. Beide bestehen darauf, dass in Panik geratener Verkauf die falsche Reaktion auf einen Marktrückgang ist. Dalio sprach im Februar am Institut für Politik der Harvard University zu den Teilnehmern, wie von CNBC zitiert: "Das kann unmöglich gelingen. Sie müssen das Gegenteil tun. Wenn Sie keine Angst haben, möchten Sie wahrscheinlich verkaufen, und Wenn Sie Angst haben, möchten Sie wahrscheinlich kaufen. "

Der S & P 500 Index (SPX) stieg am Dienstag um 1, 7% und legte im Wochenverlauf um 2, 0% zu. Es ist jedoch immer noch um 7, 5% gegenüber dem Rekordhoch vom 26. Januar gesunken. Von den 50 Handelssitzungen seitdem waren 25 im Plus und 25 im Minus.

Einflussreiche Stimmen

Dalio gründete 1975 das Investment-Management-Unternehmen Bridgewater Associates. Das Time Magazine nannte ihn einen der 100 einflussreichsten Menschen der Welt, und das Fortune Magazine nannte Bridgewater das fünftwichtigste Privatunternehmen in den USA, laut dem Institute of Politics in Harvard. Laut Bloomberg hat Dalio einen Wert von rund 14, 6 Milliarden US-Dollar

Buffett ist langjähriger Vorsitzender und größter Anteilseigner von Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), einer Holdinggesellschaft mit einer Vielzahl von operativen Abteilungen und einem großen Investmentportfolio. Laut Bloombergs Berechnungen hat Buffett einen Wert von 83, 7 Milliarden US-Dollar.

4 Faktoren, mit denen Ray Dalio sein Allwetter-Portfolio erstellt

"Gute Unternehmen für lange Zeit besitzen"

Warren Buffett vertritt ähnliche Ansichten wie Dalio, und sein Rat war im Laufe der Jahre zeitlos einfach und konsequent. Zur gleichen CNBC-Geschichte sagte er 2016 gegenüber dem Sender: "Das Geld wird durch Investitionen und den Besitz guter Unternehmen für lange Zeiträume verdient." Dies definierte er als "10, 20, 30 Jahre ab jetzt".

Um dies zu verdeutlichen, hätten Anleger, die 1964 Aktien von Berkshire Hathaway gekauft und durch Dick und Dünn gehalten haben, jeden Dollar heute auf fast 16.000 Dollar steigen sehen. In den vergangenen Jahren gab Buffett vier Zeiträume an, in denen die Berkshire-Aktie dramatisch um 59%, 37%, 49% und 51% gefallen ist. In Panik geratene Anleger, die zu dieser Zeit ausstieg, hätten spektakuläre zukünftige Gewinne verpasst. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Buffett warnt Anleger, keine Gelder für den Kauf von Aktien aufzunehmen .)

"Akzeptiere die Höhen und Tiefen"

"Meine Haltedauer für einzelne Aktien beträgt in der Regel zwei bis fünf Jahre, manchmal mehr, manchmal weniger - und einige Positionen habe ich über ein Jahrzehnt in den Portfolios von Kunden gehalten", schreibt Mitch Goldberg, President der Investmentfirma ClientFirst, ein Gastbeitrag von CNBC Strategie. Wie Buffett rät er dazu, "auf sehr lange Sicht" zu investieren, was bedeutet: "Sie haben die Höhen und Tiefen akzeptiert, die mit einem langfristigen Investor einhergehen." Bei der Entwicklung Ihres Anlageprofils seien drei Elemente von entscheidender Bedeutung: Zeithorizont, Risikotoleranz und finanzielle Ziele.

Goldberg fährt fort: "Aber in der Regel ist der größte Fehler, den ich bei Anlegern sehe, eine unsachgemäße Diversifikation. Es ist der größte Fehler, weil er zu erheblichen, dauerhaften Portfolio-Verlusten führt." Insbesondere bemängelt er den aktiven Handel, bei dem eine Aktie eines bestimmten Wirtschaftszweigs gegen eine andere ausgetauscht wird, da alle Aktien eines bestimmten Wirtschaftszweigs in der Regel stark korreliert sind.

"Beobachten Sie den Markt nicht aus nächster Nähe"

"Beobachten Sie den Markt nicht genau", so Buffett in seinem CNBC-Interview 2016. Dies steht im Einklang mit seiner Ansicht, dass Volatilität ein kurzfristiger Lärm ist, den der langfristige Investor ignorieren sollte. John Bogle, Gründer des Investmentfonds Colossus The Vanguard Group, stimmt dem zu. Mit einem Wert von rund 80 Millionen Dollar wäre Bogle ein Multimilliardär geworden, wenn er Vanguard in eine Aktiengesellschaft verwandelt hätte. Stattdessen war er der Ansicht, dass es gemäß Personal Finance News im besten Interesse der Anleger sei, das Unternehmen als kostengünstiges Gegenseitigkeitsunternehmen zu führen. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Strategien zur Volatilitätsprüfung Ihres Portfolios .)

Tatsächlich fasst diese erweiterte Passage aus Buffetts Jahresbrief an die Berkshire-Aktionäre vom Februar 2018, wie von CNBC zitiert, dieses Thema besonders gut zusammen, obwohl er im Zusammenhang mit der Warnung vor dem Kauf von Aktien auf Margen schrieb: "Es ist einfach nicht abzusehen, wie weit Aktien können Selbst wenn Ihre Anleihen gering sind und Ihre Positionen nicht unmittelbar vom stürzenden Markt bedroht werden, kann Ihr Verstand von beängstigenden Schlagzeilen und atemlosen Kommentaren durcheinandergebracht werden. Und ein unruhiger Verstand wird keine guten Entscheidungen treffen. "