Walt Disney bleibt nach Einnahmen in der Neutralität stecken

Dow-Komponente Die Walt Disney Company (DIS) stieg am Dienstagabend auf ein Zweimonatshoch, nachdem sie die Gewinnschätzungen für das erste Quartal bei weitem übertroffen und die Umsatzerlöse ausgewiesen hatte. Die Aktie gab während der Gewinnprognose des Unternehmens nach und reagierte auf die anhaltenden Herausforderungen des ESPN-Netzwerks und die Schwäche des Shanghai Disneyland, doch die Aktien notieren vor der Eröffnungsglocke am Mittwoch geringfügig höher.

Der Unterhaltungsriese wird voraussichtlich noch in diesem Jahr seinen erwarteten Streaming-Service einführen, gab jedoch vor dem Gewinn bekannt, dass die Einzelheiten erst am 11. April bekannt gegeben werden. Der Dienst könnte Netflix, Inc. (NFLX) Marktanteile abnehmen und gleichzeitig das Wachstum von Hulu unterstützen. Disneys 30% iger Hulu-Anteil steigt nach dem Erwerb der 30% igen Beteiligung von Twenty-First Century Fox, Inc. (FOXA) im Laufe dieses Jahres auf 60%.

DIS Langzeit-Chart (1990 - 2019)

Die Disney-Aktie erlebte in den 1980er Jahren einen Trendvorsprung und gewann 1996 weiter an Boden, als der Kursverlauf der Rallye eskalierte und sich auf das Hoch vom Mai 1998 von 42, 74 USD mehr als verdoppelte. Zweiseitige Maßnahmen ergriffen dann die Kontrolle und bildeten ein massives Double-Top-Muster, das nach den Anschlägen vom 11. September 2001 nach unten brach. Die Aktien verkauften sich in zwei großen Wellen im dritten Quartal 2002 und fanden nach acht Jahren Unterstützung niedrig in der Mitte des Teenagers.

Dies war der tiefste Stand in den nächsten 16 Jahren, noch vor einer Erholungswelle, die 2004 in den oberen 20er Jahren an Schwung verlor. Die Aktie löste diesen Widerstand zwei Jahre später auf und erreichte Mitte der 30er Jahre ein Siebenjahreshoch 2007 vor einem Abschwung, der sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs 2008 beschleunigte. Dieser Impuls endete weniger als zwei Punkte über dem Tief von 2002 und bedeutete eine historische Kaufgelegenheit, bevor eine Erholungswelle, die 2011 eine Rundreise in den Widerstand von 1998 vollendete, einsetzte.

Ein Ausbruch von 2012 geriet in Flammen und fügte im dritten Quartal 2015 schnell Punkte hinzu. Disney verzeichnete im August ein Allzeithoch bei 122, 08 USD und fiel in der folgenden Sitzung als Reaktion auf die unerwartete Schwäche von ESPN aus, die Analysten vermuteten immun gegen das Phänomen des Kabelschneidens. In zwei Verkaufswellen, die im Februar 2016 die oberen 80-Dollar-Marke erreichten, kam es zu einem Abwärtstrend, der in den letzten drei Jahren nicht überschritten wurde.

Die Aktie hat seit 2015 ein massives symmetrisches Dreieck geformt, wobei niedrigere Hochs und höhere Tiefs die Trendfolger frustrieren. Der im April 2018 eingeleitete Kaufimpuls setzte sich bis in den November hinein fort und lag nur zwei Punkte unter dem Hoch von 2015, während der Rückgang bis in den Dezember mit einer Dreiecksunterstützung endete. Das Muster erstreckte sich 2018 über die rote Trendlinie niedrigerer Hochs und hielt die Breakout-Käufer gefangen, als es im Dezember nach Süden drehte.

DIS-Kurzfristchart (2017 - 2019)

Die Aktie erholte sich in den ersten beiden Januarwochen 2019 kräftig und notierte bei 113 US-Dollar, knapp unter der Aktion vor dem Börsengang. Das Versäumnis, Gewinne nach den Gewinnen zu halten, deutet auf eine begrenzte Kaufkraft hin, die das Aktienspektrum vorerst begrenzt, während potenzielle Anleger Details über den Streaming-Service und die Akquisitionen von Fox erwarten. Der exponentielle gleitende 200-Tage-Durchschnitt (EMA) von 110 US-Dollar markiert nun die Trennlinie zwischen Bullen- und Bärenkontrolle. Dies ist also das Niveau, das zu beobachten ist, wenn die Aktie in den kommenden Sitzungen abstürzt.

Der Indikator für die Akkumulation und Verteilung des bilanzierten Volumens (OBV) wurde 2015 übertroffen und trat in eine Verteilungsphase ein, die im vierten Quartal 2016 endete. Er ist in den letzten zwei Jahren gestiegen, hat jedoch den vorherigen Höchststand noch nicht erreicht . Der Indikator hat seit August 2018 seitwärts Boden und könnte frühe Richtungshinweise liefern, wobei ein Anstieg einen Test bei mehrjährigem Widerstand begünstigt, während ein Abschwung die Chancen für eine weitere Reise in die Dreiecksunterstützung erhöht.

Die Quintessenz

Die Disney-Aktie notiert nach einem positiven Ergebnisbericht geringfügig höher und geht davon aus, dass sich die mehrjährige Handelsspanne in absehbarer Zukunft fortsetzen wird.

Offenlegung: Der Autor hielt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung Anteile an Disney in einem Familienkonto.