Grundlegendes zu Momentum-Indikatoren und RSI

Jedes Buch, das sich mit dem Thema der technischen Analyse befasst, enthält mindestens ein paar Kapitel, in denen sowohl die Dynamik als auch der relative Stärkeindex (RSI) erörtert werden. Für diejenigen unter Ihnen, die mit dem Kursmomentum und dem RSI nicht vertraut sind, müssen Sie wissen, dass J. Welles Wilder (der den Index in den späten 1970er Jahren erstellt hat) zum ersten Mal über das Thema im Klassiker "Neue Konzepte in Handelssystemen" geschrieben hat.

Um zu verstehen, wie diese beiden Indikatoren zusammen verwendet werden können, müssen wir zunächst jeden einzelnen überprüfen.

Momentum-Indikatoren

Momentum ist die Messung der Geschwindigkeit oder Geschwindigkeit von Preisänderungen. In "Technische Analyse der Finanzmärkte" erklärt John J. Murphy:

"Das Marktmomentum wird gemessen, indem Preisdifferenzen für ein festes Zeitintervall fortlaufend ermittelt werden. Um eine 10-Tage-Momentum-Linie zu erstellen, subtrahieren Sie einfach den Schlusskurs vor 10 Tagen vom letzten Schlusskurs. Dieser positive oder negative Wert wird dann um eine Null gezeichnet Die Formel für den Impuls lautet:

M = V - Vxwhere: V = Der letzte Preis \ begin {align} & M = V - Vx \\ & \ textbf {where:} \\ & V = \ text {Der letzte Preis} \\ & Vx = \ text {The Schlusskurs} x \ Text {Anzahl der Tage vor} \ Ende {ausgerichtet} M = V − Vxwhere: V = Der letzte Kurs

Das Momentum misst die Geschwindigkeit des Anstiegs oder Rückgangs der Aktienkurse. Unter dem Gesichtspunkt des Trends ist die Dynamik ein sehr nützlicher Indikator für die Stärke oder Schwäche des Emissionspreises. Die Geschichte hat uns gezeigt, dass die Dynamik in steigenden Märkten weitaus nützlicher ist als in fallenden Märkten. Die Tatsache, dass die Märkte häufiger steigen als fallen, ist der Grund dafür. Mit anderen Worten, Bullenmärkte halten in der Regel länger als Bärenmärkte. (Weitere Informationen finden Sie unter: Profitieren in Bullen- und Bärenmärkten .)

Vier häufig verwendete Indikatoren im Trendhandel

RSI

Der relative Festigkeitsindex wurde von J. Welles Wilder Jr. Ende der 1970er Jahre erstellt. Seine "New Concepts in Trading Systems" (1978) ist heute ein Investment-Klassiker. In einem Chart weist RSI Aktien einen Wert zwischen 0 und 100 zu. Nachdem diese Zahlen aufgezeichnet wurden, vergleichen Analysten sie mit anderen Faktoren, wie zum Beispiel den unterverkauften oder unterkauften Werten. Um die bestmögliche Bewertung zu erhalten, zeichnen Experten den RSI in der Regel nicht stündlich, sondern täglich auf. Manchmal werden jedoch kürzere Stundenperioden aufgezeichnet, um anzuzeigen, ob ein kurzfristiger Kauf von Vermögenswerten sinnvoll ist.

Der Unterschied zwischen der relativen Stärke, die zwei getrennte und unterschiedliche Einheiten anhand einer Verhältnislinie misst, und dem RSI, der dem Händler anzeigt, ob die Preisaktion einer Emission von diesen überhöhten Werten ausgeht, war schon immer ein wenig verwirrend. es zu kaufen oder zu verkaufen. Die bekannte Formel für den relativen Festigkeitsindex lautet wie folgt:

RSI = 100 - (1001 + RS) RS = Durchschnitt von x Tagen bis EndeDurchschnitt von x Tagen bis Ende: \ begin {align} & \ textbf {RSI} = 100 - \ left (\ frac {100} {1 + RS} \ right) \\ & \ textbf {RS} = \ frac {\ text {Durchschnitt der letzten x Tage}} {\ text {Durchschnitt der letzten x Tage}} \\ & \ textbf {where :} \\ & RSI = \ Text {relativer Stärkeindex} \ Ende {ausgerichtet} RSI = 100− (1 + RS100) RS = Durchschnitt von x RuhetagenDurchschnitt von x Ruhetagen

Am Ende des RSI-Diagramms werden Einstellungen von 70 und 30 als Standards betrachtet, die als eindeutige Warnungen vor überkauften bzw. überverkauften Vermögenswerten dienen. Ein Trader mit der heutigen einfach zu bedienenden Software kann die Parameter der Indikatoren auf 80 und 20 zurücksetzen. Dies hilft dem Trader, sicher zu sein, wenn er eine Emission kauft oder verkauft und nicht zu schnell auslöst.

Letztendlich ist RSI ein Tool zur Bestimmung von Setups mit niedriger Wahrscheinlichkeit und hoher Belohnung. Es funktioniert am besten im Vergleich zu kurzfristigen gleitenden Durchschnittskreuzungen. Wenn Sie einen gleitenden Durchschnitt von 10 Tagen mit einem gleitenden Durchschnitt von 25 Tagen verwenden, stellen Sie möglicherweise fest, dass die Übergänge, die eine Richtungsverschiebung anzeigen, sehr nahe an den Zeiten liegen, zu denen der RSI entweder im Bereich 20/30 oder 70/80 liegt Zeiten, in denen es entweder deutliche überkaufte oder überverkaufte Werte zeigt. Einfach ausgedrückt, prognostiziert der RSI eher als alles andere eine bevorstehende Trendumkehr, entweder nach oben oder nach unten.

[Die RSI- und Momentum-Indikatoren sind nur einige Beispiele unter vielen Tools, die Sie bei der Aktienchart-Analyse einsetzen können. Weitere Informationen zu den technischen Indikatoren, die als Rückgrat einer erfolgreichen Handelsstrategie dienen können, finden Sie im Kurs Technische Analyse der Investopedia Academy.]

Eine Demonstration

Beide Indikatoren sind für sich genommen sehr zuverlässig, aber was würde passieren, wenn wir uns entschließen würden, beide zusammenzufassen? Das Ergebnis bietet ein noch besseres Timing für unsere Ein- und Ausstiegspunkte. Werfen wir einen Blick.

Im ersten Diagramm haben wir einen Momentum-Indikator mit einem Zeitraum von 12 Tagen eingefügt. In der zweiten Grafik vergleichen wir die Aktie im selben Zeitraum und legen den RSI-Indikator auf den unteren Rand des Feldes. Der RSI in diesem Beispiel beträgt ebenfalls 12 Tage.

Der erste Blick auf die Aktie zeigt, dass die Dynamik in der ersten Dezemberwoche über die Nulllinie steigt. Wir haben dies auf der Karte mit blauen Aufwärtspfeilen gezeigt. Dieses Eingangssignal hält nicht lange an, da sich die Dynamik eine Woche später ändert und in Eile nach Süden geht, um das mit roten Abwärtspfeilen dargestellte Jahr bei etwa 22 USD zu beenden. Die nächste Einstiegsstufe ist erst in der ersten Februarwoche 2003 zu sehen, wieder mit blauen Aufwärtspfeilen. Meistens fällt das Momentum von dieser Woche an bis zur Woche des 23. Juni nicht unter die Nulllinie. Während dieses Zeitraums bewegt sich der Aktienkurs von 21 USD auf den letzten Schlusskurs von 32, 47 USD.

Diagramm erstellt mit Tradestation

Der zweite Blick auf die Aktie, der den RSI-Indikator zeigt, unterscheidet sich geringfügig von dem obigen Momentum-Chart. Zunächst gibt es Anfang Januar einen schwachen Einstiegspunkt und einige Wochen später einen etwas stärkeren Einstiegspunkt, der sich größtenteils über den Winter und bis in den Frühling erstreckt. Sie sehen, dass nach den blauen Aufwärtspfeilen (Einstiegspunkten), die wir zu Beginn des Jahres gezeichnet haben, Mitte März, in der zweiten Maiwoche und in der zweiten Maiwoche, drei Sätze roter Abwärtspfeile (Ausstiegspunkte) angezeigt werden wieder in der dritten Juniwoche.

Es ist wichtig zu erkennen, dass viele Trader den RSI-Wert von 50 als Benchmark für Unterstützung und Widerstand ansehen. Wenn es für eine Emission schwierig ist, das 50-Wert-Niveau zu durchbrechen, ist der Widerstand zu diesem bestimmten Zeitpunkt möglicherweise zu hoch, und die Preisbewegung fällt möglicherweise wieder ab, bis genügend Volumen vorhanden ist, um zu durchbrechen und auf ein neues Niveau überzugehen. Ein Preisrückgang könnte Unterstützung beim Wert von 50 finden und sich erneut von diesem Niveau erholen, um den Preisanstieg fortzusetzen. (Weitere Informationen finden Sie unter Unterstützungs- und Widerstandsumkehrungen .)

Mit TradeStation erstelltes Diagramm

Die Quintessenz

Diese Studie zu dieser Aktie zeigt ein interessantes Erscheinungsbild, das Händler bei der Verwendung von Oszillatoren für Ein- und Ausstiegspunkte berücksichtigen sollten. In der zweiten Grafik spiegelt der schwache Einstiegspunkt Anfang Januar nicht einmal ein Kaufsignal in der ersten Grafik wider, das die Dynamik nutzt. Abschließend sollten Händler das Einstiegssignal ignorieren. Das wenige Wochen später vom RSI ausgegebene zweite Einstiegssignal wird jedoch eine Woche später mit einem starken Kaufsignal vom Momentum-Indikator bestätigt, der über die Nulllinie steigt.

Ein weiterer wichtiger Hinweis ist, dass das Momentum die Verkaufssignale bestätigt, obwohl auf dem RSI-Chart drei Ausstiegssignale zu sehen sind, und die Aktie mit kurzlebigen Rückschlägen weiter steigt. Das Verkaufssignal auf dem RSI-Chart in der dritten Juniwoche wird bestätigt, wenn der Momentum-Indikator gleichzeitig stark nachlässt und unter die Nulllinie fällt.

Durch die doppelte Bestätigung der Ein- und Ausstiegspunkte können Händler besser nachvollziehen, ob sie zum richtigen Zeitpunkt ein- oder aussteigen. Und Timing ist alles in diesem Spiel. (Weitere Informationen finden Sie unter: Welche technischen Indikatoren ergänzen den Relative Strength Index (RSI) am besten? )