SEC Form 15F
Das SEC-Formular 15F ist eine freiwillige Einreichung bei der Securities and Exchange Commission (SEC), auch als Zertifizierung und Kündigung der Registrierung bekannt. Sie wird von börsennotierten Unternehmen verwendet, um die Registrierung ihrer Wertpapiere zu widerrufen.
AUFGLIEDERUNG SEC Form 15F
Mit dem SEC-Formular 15F können die Aufsichtsbehörde und die Anleger über die Absicht eines Unternehmens informiert werden, die Einreichung verschiedener erforderlicher Formulare einzustellen, da ihre Wertpapiere nicht mehr unter bestimmte Einreichungsbedingungen fallen. Ein Unternehmen muss weniger als 300 Aktionäre haben, um das Formular 15 einreichen zu können.
Meldepflichten nach dem Securities Exchange Act von 1934 können für kleine börsennotierte Unternehmen problematisch sein. Dies gilt insbesondere für diese relativ undurchsichtigen Unternehmen, die nur sehr wenig mit ihren Aktien an einer Börse handeln.
Aufgrund des begrenzten Nutzens der Börsennotierung und der erheblichen Kosten für Geld, Zeit und Aufwand bei der Erstellung und Einreichung regelmäßiger Berichte bei der SEC entscheiden sich viele dieser Unternehmen für die Abmeldung ihrer Wertpapiere. Sie tun dies, indem sie freiwillig das Formular 15F einreichen.
SEC Form 15F und Timing
Das SEC-Formblatt 15F setzt die Anmeldepflichten gemäß § 13 (a) des Börsengesetzes unverzüglich aus. Die Hauptanmeldungen - Jahresberichte auf Formblatt 10-K, Quartalsberichte auf Formblatt 10-Q und aktuelle Berichte auf Formblatt 8-K (bei ausländischen Emittenten Formblatt 20-F und Formblatt 6-K) - entfallen erforderlich nach Einreichung des Formblatts 15F mit sofortiger Wirkung.
Das Unternehmen wird jedoch erst nach 90 Tagen von allen Verpflichtungen entbunden. Dies schließt Pflichten wie Vollmachts- und Übernahmeangebote ein. Wenn innerhalb von drei Monaten nach der Einreichung des SEC-Formblatts 15F eine Bevollmächtigungsanfrage eingeht, ist das Unternehmen weiterhin verpflichtet, diese gemäß den Regeln für die Einreichung von Bevollmächtigungserklärungen offenzulegen. Die Einreichung der Formulare 13D und 13G ist ebenfalls noch erforderlich, bis dieses Dreimonatsfenster abgelaufen ist.
SEC Form 15F-Anmeldebeispiel
Am 28. Dezember 2017 reichte Talon International, Inc., ein Hersteller von Reißverschlüssen und Bekleidungsverschlüssen, ein Formular 15F ein, "nachdem die Vor- und Nachteile eines SEC-Berichtsunternehmens eingehend analysiert und sorgfältig abgewogen worden waren".
Der Verwaltungsrat des Unternehmens berücksichtigte die mit der Erstellung und Einreichung von Berichten verbundenen Kosten, einschließlich der Kosten für externe Rechts- und Buchhaltungsressourcen, der für die Dokumente aufgewendeten Verwaltungszeit, des Handelsvolumens der Stammaktien und der Ansichten zu deren größte Aktionäre. Die Ressourcen könnten besser für den Geschäftsbetrieb eingesetzt werden.
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