Sale waschen
Was ist ein Waschverkauf?Ein Wash Sale ist eine Transaktion, bei der ein Investor bestrebt ist, die Steuervorteile zu maximieren, indem er am Ende eines Kalenderjahres ein verlorenes Wertpapier verkauft, damit er in diesem Jahr einen Kapitalverlust auf Steuern geltend machen kann. Die Absicht des Anlegers ist wahrscheinlich, das Wertpapier nach Beginn des neuen Jahres wieder zurückzukaufen, wenn möglich sogar noch tiefer als dort, wo es verkauft wurde. Solche Waschverkäufe sind eine Methode, mit der Anleger in der Vergangenheit erwogen haben, einen Steuerverlust zu erfassen, ohne das Risiko zu begrenzen, das sich aus dem Besitz eines bestimmten Wertpapiers für sie ergibt. Das IRS verwendet die Wash-Sale-Regel, um den Anreiz zum willkürlichen Verkauf und zur Wiedererlangung des gleichen Wertpapiers gegen Ende der Kalenderjahre zu beseitigen.
Die zentralen Thesen
- Ein Waschverkauf liegt vor, wenn ein Investor ein Wertpapier mit Verlust für Steuervorteile verkauft.
- Die IRS führte die Waschverkaufsregel ein, um zu verhindern, dass Steuerzahler Waschverkäufe missbrauchen.
- Anleger, die dasselbe Wertpapier innerhalb von 30 Tagen verkaufen und anschließend zurückkaufen, können einen etwaigen Kapitalverlust der Transaktion nicht mit einem etwaigen Kapitalgewinn verrechnen.
Wie ein Waschverkauf funktioniert
Ein Waschverkauf funktioniert, wenn die Steuergesetze eines Landes Steuerabzüge für Verluste aus Wertpapieren zulassen, die innerhalb eines bestimmten Steuerjahres gehalten werden. Ohne solche Anreize gäbe es keinen Bedarf an Waschverkäufen. Wo jedoch solche Anreize bestehen, ergeben sich unvermeidlich Waschverkäufe. Der Waschverkauf besteht aus drei Teilen.
Erstens, wenn Anleger zum Ende eines Steuerjahres feststellen, dass sie in einer Verlustposition sind, schließen sie diese Position zum oder gegen Ende des Jahres. Zweitens können sie durch den Verkauf einen Verlust erleiden, den sie rechtmäßig in Bezug auf ihre Steuererklärungen geltend machen können, indem sie ihr Einkommen für dieses Jahr reduzieren. Auf diese Weise zahlen sie einen geringeren Steuerbetrag. Drittens wird der Anleger nach Beginn des neuen Jahres versuchen, das Wertpapier zu oder unter dem Preis zu kaufen, den er zuvor verkauft hat.
Die Waschverkaufsregel
Um den Missbrauch dieses Anreizes zu verhindern, hat der Internal Revenue Service (IRS) in den USA die Wash-Sale-Regel eingeführt die Waschverkaufsregel). Diese Regel besagt, dass, wenn ein Anleger ein Wertpapier innerhalb von 30 Tagen nach dem Verkauf kauft, Verluste aus diesem Verkauf nicht mit den ausgewiesenen Erträgen verrechnet werden können. Dies beseitigt effektiv den Anreiz, einen kurzfristigen Wäscheverkauf durchzuführen.
Nehmen wir zum Beispiel an, ein Investor hat einen Kapitalgewinn von 15.000 USD aus dem Verkauf von ABC-Aktien. Er fällt in die höchste Steuerklasse und muss daher 20% der Kapitalertragssteuer oder 3.000 USD an die Regierung zahlen. Angenommen, er verkauft XYZ-Wertpapiere für einen Verlust von 7.000 US-Dollar. Sein Nettokapitalgewinn für Steuerzwecke beträgt 15.000 USD - 7.000 USD = 8.000 USD, was bedeutet, dass er nur 1.600 USD Kapitalgewinnsteuer zahlen muss. Beachten Sie, wie der realisierte Verlust bei XYZ den Gewinn bei ABC und damit die Steuerrechnung des Anlegers senkt.
Wenn der Anleger jedoch innerhalb von 30 Tagen nach dem Verkauf XYZ-Aktien oder eine mit XYZ identische Aktie zurückkauft, wird die oben beschriebene Transaktion als Waschverkauf gewertet und der Verlust kann keine Gewinne ausgleichen. Genauer gesagt, beinhaltet ein Waschverkauf den Verkauf eines Wertpapiers mit Verlust und den Rückkauf desselben oder eines im Wesentlichen identischen Wertpapiers innerhalb von 30 Tagen vor oder nach dem Verkauf.
Darüber hinaus betrachtet der IRS Anleihen und Vorzugsaktien eines Emittenten normalerweise nicht als im Wesentlichen identisch mit den Stammaktien des Unternehmens. Es kann jedoch Umstände geben, unter denen beispielsweise Vorzugsaktien als im Wesentlichen identisch mit den Stammaktien angesehen werden können. Dies ist der Fall, wenn die Vorzugsaktie uneingeschränkt in Stammaktien umwandelbar ist, die gleichen Stimmrechte wie die Stammaktien hat und zu einem Preis nahe dem Umtauschverhältnis handelt.
Die gute Nachricht ist, dass alle Verluste, die bei einem Wäscheverkauf entstehen, nicht vollständig verloren gehen. Stattdessen kann der Verlust auf die Kostenbasis des zuletzt gekauften im Wesentlichen identischen Wertpapiers angewendet werden. Dieser Zusatz erhöht nicht nur die Kostenbasis der gekauften Wertpapiere, sondern verringert auch den Umfang künftiger steuerpflichtiger Gewinne. Somit erhält der Investor für diese Verluste immer noch eine Gutschrift, jedoch zu einem späteren Zeitpunkt. Außerdem wird die Haltedauer der Wash Sale-Wertpapiere zur Haltedauer der zurückgekauften Wertpapiere addiert, wodurch sich die Wahrscheinlichkeit für einen Anleger erhöht, auf langfristige Kapitalgewinne den günstigen Steuersatz von 15% zu erhalten.
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