SEC Form 20-F
SEC-Formular 20-F ist ein von der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC (Securities and Exchange Commission) ausgestelltes Formular, das von allen "ausländischen privaten Emittenten" mit börsennotierten Aktien an den Börsen in den USA eingereicht werden muss. Das Formular 20-F fordert die Vorlage eines Jahresberichts innerhalb von sechs Monaten nach dem Ende des Geschäftsjahres eines Unternehmens oder wenn sich das Geschäftsjahresende ändert. Die Melde- und Berechtigungsanforderungen für Form 20-F sind im Securities Exchange Act von 1934 festgelegt.
SEC Form 20-F ist ein Jahresbericht für nicht US-amerikanische und nicht kanadische Unternehmen, die in den USA mit Wertpapieren handeln
Grundlegendes zum SEC-Formular 20-F
Die Informationsanforderungen sind nicht so streng wie die Anforderungen für inländische US-Unternehmen, die regelmäßig Unterlagen einreichen. Teilnahmeberechtigt sind möglicherweise Unternehmen, an denen weniger als 50% der Stimmrechte von US-amerikanischen Anlegern gehalten werden. Sobald ein Unternehmen für den Status eines ausländischen privaten Emittenten als nicht berechtigt eingestuft wird, muss es dieselben Formulare wie reguläre Einreichungen einreichen, z. B. die 8-K-, 10-Q- und 10-K-Berichte, und Rechnungsabschlüsse mit allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen in Einklang bringen (GAAP) -Standards.
Die zentralen Thesen
- SEC Form 20-F ist ein Jahresbericht, der von allen "ausländischen privaten Emittenten" mit börsennotierten Aktien an Börsen in den USA eingereicht werden muss
- Das SEC-Formular 20-F hilft bei der Standardisierung der Berichtspflichten von Unternehmen mit Sitz im Ausland.
- Die Gesellschaft muss den Aktionären den Bericht auch über die Website der Gesellschaft zugänglich machen.
Vorteile von SEC Form 20-F
Ziel von Form 20-F ist es, die Berichtspflichten von Unternehmen mit Sitz im Ausland zu standardisieren, damit Anleger diese Anlagen neben inländischen Aktien bewerten können. Das Formular enthält häufig einen Jahresbericht eines ausländischen Unternehmens mit Finanzdaten. Das Formular 20-F ist für ausländische Unternehmen erforderlich, sowohl für Unternehmen außerhalb der USA als auch für Unternehmen außerhalb Kanadas, deren Wertpapiere in den USA gehandelt werden
Nach den Regeln der New York Stock Exchange (NYSE) muss ein Unternehmen den Bericht den Aktionären auch über die Website des Unternehmens zur Verfügung stellen und die Aktionäre darauf hinweisen, dass der Bericht über eine Pressemitteilung veröffentlicht wurde. Es gibt auch andere Anforderungen, z. B. die Veröffentlichung in englischer Sprache, wonach Aktionäre eine gedruckte Version des geprüften Jahresabschlusses anfordern können, die sie innerhalb eines angemessenen Zeitraums kostenlos erhalten.
Wenn das Formular 20-F nicht rechtzeitig bei der SEC eingereicht wird, unterliegt ein an der NYSE gelistetes Unternehmen den Verfahren gemäß Abschnitt 802.01E. Nachdem der Austausch dies angekündigt hat, gibt es im Allgemeinen eine sechsmonatige "Heilungsperiode", in der der Austausch die Situation überwacht. Nach Ablauf dieser Zeit kann zusätzliche Zeit gewährt werden, oder das Delisting kann beginnen.
Beispiel für SEC-Form 20-F
Unilever PLC ist eine in den Niederlanden eingetragene Aktiengesellschaft mit Hauptsitz in London, England. Es gibt Stamm- und Hinterlegungsaktien sowie Vorzugsaktien, die an der Euronext Amsterdam und der NYSE notiert sind.
Unilever reicht ein jährliches Formular 20-F bei der SEC ein. Das letzte Jahr endete am 31. Dezember 2018 und die Einreichung erfolgte am 11. März 2019. Die Einreichung enthält eine Reihe von Abschnitten, darunter wichtige Informationen sowie Informationen zum Unternehmen, zur Geschäftstätigkeit / Finanzlage / Aussichten, zu den Geschäftsführern / Geschäftsleitung und Mitarbeiter. Die Zahlen einschließlich der Finanzdaten sind in Euro angegeben.
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