Top Weinvorräte für 2019

Laut dem Wine Institute konsumieren Amerikaner fast 1 Milliarde Gallonen Wein pro Jahr - ungefähr 3 Gallonen pro Person. Millennials trinken mehr Wein als andere Generationen, und da immer mehr Weinunternehmen an die Börse gehen und Millennials alternde Generationen ersetzen, könnte der Markt einen deutlichen Aufwärtstrend verzeichnen.

Da die Jahrtausende älter wurden, seit die ersten Mitglieder der Generation im Jahr 2001 21 Jahre alt wurden, ist der Weinkonsum in dieser Gruppe sogar um etwa 10% gestiegen, obwohl der Bierkonsum gesunken ist. Dies ist ein gutes Zeichen für die kleine Gruppe von Aktien von Unternehmen, die Wein herstellen und vertreiben, wie Truett-Hurst, Inc. (THST) oder Constellation Brands, Inc. (STZ).

Weinaktienentwicklung im Jahr 2018

2018 war im Allgemeinen ein schwieriges Jahr für die Alkoholaktien im gesamten Spektrum. Ein Hauptgrund für diese Verschiebung ist, dass das Umsatzwachstum durch die Ausweitung der Getränkeoptionen, die durch die Verschiebung der Verbraucherpräferenzen verursacht wird, in den Hintergrund geraten ist.

Hinzu kommt, dass sich Marken in den letzten Jahren in vielen Fällen konsolidiert haben und Investoren, die am Weinspiel teilnehmen möchten, nur wenige Möglichkeiten haben. Die verbleibenden Optionen stehen unter dem Druck schwieriger Umsatz- und Gewinnmargen. Dennoch gibt es einige Weinvorräte, die bereits 2019 erfolgreich waren.

Die zentralen Thesen

• Obwohl nicht viele Weinunternehmen an die Börse gegangen sind, zeigt die wachsende Zahl der Weintrinker, die ein höheres Ertragspotenzial erreichen, ein starkes Aufwärtspotenzial für die Branche.
• Der durchschnittliche Weinkonsum pro Kopf steigt, auch wenn der Bierkonsum sinkt.
• Der Spitzenweinbestand Anfang 2019 war technisch gesehen kein Weinunternehmen, sondern ein Zutatenhersteller.

Einzelne Unternehmen, die auffallen

Hier finden Sie einen Überblick über die einzelnen Spitzenweine. In Anbetracht der kleinen Liste der börsennotierten Weinunternehmen berücksichtigt diese Liste nicht die Marktkapitalisierung, und infolgedessen besteht bei einigen dieser Namen eine große Diskrepanz in Bezug auf die Gesamtgröße.

Die Liste hier ist in der Reihenfolge der monatlichen Performance dargestellt, basierend auf dem Eröffnungskurs zum 2. Januar 2019 und dem Schlusskurs zum 31. Januar 2019.

Die Performance wurde mit der durchschnittlichen Rendite des S & P Food & Beverage Select Industry Index (SPSIFB) von 7, 89% als Benchmark verglichen. Die Marktobergrenzen wurden zum 21. April 2019 aktualisiert.

MGP-Inhaltsstoffe (MGPI)

• Marktkapitalisierung: 1, 485 Mrd. USD
• Performance vs. SPSIFB: 28, 43%

Der erfolgreichste Weinbestand für Januar 2019 ist technisch gesehen überhaupt kein Weinbestand. MGP Ingredients ist ein in Kansas ansässiges Unternehmen, das sich sowohl auf Lebensmittel- als auch auf Getränkezutaten für die Spirituosenindustrie spezialisiert hat. Das Unternehmen produziert und vertreibt auch verschiedene Spirituosen und andere Alkoholprodukte.

Obwohl MGP derzeit nicht im Weinbau tätig ist, ist es im ersten Teil des Jahres 2019 dennoch eine bemerkenswerte Leistung. Das Unternehmen verzeichnete im ersten Monat des Jahres einen Anstieg des Aktienkurses um fast 30% Jahr. Ein Großteil des Erfolgs von MGP dürfte auf die schlechte Performance des Unternehmens Ende 2018 zurückzuführen sein. Da die Aktie in den letzten Wochen des Jahres auf ein besonders niedriges Niveau fiel, bewerteten Anleger, die MGP zu Beginn des Jahres 2019 gekauft hatten, das Unternehmen korrekt als brauchen eine Umkehrung nach oben.

Truett-Hurst (THST)

• Marktkapitalisierung: 10, 606 Mio. USD
• Performance vs. SPSIFB: 15, 30%

Truett-Hurst mit Sitz in Kalifornien ist ein winziger (Nano-Cap) Weinproduzent, der normalerweise mit Penny Stocks handelt. Das Unternehmen produziert in seinen Werken in Healdsburg Weine der Mittelklasse unter dem Label TH. Truett-Hurst stellt auch Alkoholprodukte unter einer kleinen Auswahl alternativer Markennamen her.

Der Anstieg des Aktienkurses von Truett-Hurst im Januar war zum Teil auf die Entscheidung des Unternehmens zurückzuführen, Aktien zu Liquidationspreisen zurückzukaufen, um den Wert für die bestehenden Aktionäre zu steigern. Dies hat dazu beigetragen, dass Truett-Hurst schuldenfrei ist und das Unternehmen einen Haufen Bargeld aufbauen kann. Das Outfit erwägt ein Delisting, was die Kosten senken und den Gewinn weiter steigern kann. Andererseits könnte das Unternehmen auch vorhaben, sich ganz privat zu verhalten.

Diageo (DEO)

• Marktkapitalisierung: 97, 2 Mrd. USD
• Performance vs. SPSIFB: 8, 72%

Diageo ist eines der größten Destillationsunternehmen der Welt. Das in London ansässige Unternehmen stellt viele der beliebtesten destillierten Getränke her, darunter Smirnoff, Johnnie Walker, Baileys und viele andere. Obwohl sich Diageos Geschäft auf destillierte Spirituosen und Biere konzentriert, ist das Unternehmen auch in der Weinindustrie tätig und beteiligt sich an Moët Hennessy und anderen Herstellern.

Im Januar übertraf Diageo die Gewinne des S & P-Referenzindex knapp. Ende des Monats meldete das Unternehmen starke 1-H-Ergebnisse, einschließlich eines Betriebsgewinns von 2, 43 Mrd. GBP nach 2, 19 Mrd. GBP im Vorjahr. Einige der positiven Zahlen sind auf einmalige Zuwächse beim organischen Nettoumsatz und beim operativen Ergebnis zurückzuführen. Laut Unternehmensberichten ist die Führung von Diageo optimistisch, dass sich das Wachstum auch in Zukunft fortsetzen wird.

Sternbildmarken (STZ)

• Marktkapitalisierung: 37, 545 Mrd. USD
• Performance vs. SPSIFB: 7, 82%

Constellation Brands ist ein Hersteller von Bieren wie Corona und Modelo, Spirituosen wie SVEDKA-Wodka und Weinen von Robert Mondavi und anderen Herstellern. Das Unternehmen hat sich in den letzten Jahren recht gut behauptet und die Umsätze seit Anfang 2016 um mehr als 20% gesteigert.

STZ-B, das zweite Angebot von Constellation Brands, ist ein weiterer beliebter Handel.

Constellation war einer der wenigen Alkoholproduzenten, die 2018 durchweg positive Schlagzeilen machten. Das Unternehmen investierte im vergangenen Jahr rund 4 Milliarden US-Dollar in den legalen Cannabisproduzenten Canopy Growth Corp. (CGC). Constellation kann wiederum einen Teil seines Weingeschäfts veräußern, wenn es von einer "Sünden" -Industrie in eine andere übergeht. Dennoch könnte sich die Dynamik der CGC-Investition verlangsamen, da Constellation im vergangenen Monat die S & P-Benchmark nicht erreicht hat.

Die Weinherstellung ist ein kostspieliges und riskantes Unterfangen, und es ist daher nicht verwunderlich, dass die Investition in Weinvorräte ähnlich aufwändig ist. Während es in dieser kleinen Branche zweifellos Wachstumschancen gibt, sollten Anleger am besten vorsichtig sein.