Top-Ölvorräte für Januar 2019

Öl- und Gasvorräte stellen einen so erheblichen Anteil des Energiesektors dar, dass sie normalerweise von anderen Arten von Energieunternehmen unterschieden werden. Da Ölförderungs-, -produktions- und -vertriebsunternehmen ihr Vermögen eng mit dem Rohölpreis verbunden sehen, ist es häufig sinnvoller, diese Unternehmen auf diese Weise für sich allein zu betrachten. Bei der Untersuchung der Ölaktien mit der besten Wertentwicklung im Folgenden werden Unternehmen mit einer breiten Palette von Interessen und Zielen in dieser massiven Branche untersucht.

Zusammen können die 14 OPEC-Länder ihre Bemühungen koordinieren, die Ölpreise nach oben oder unten zu treiben. Da die OPEC und andere Staaten die Produktion Ende 2017 und bis 2018 drosselten, blieb der Ölpreis zu Beginn des Jahres 2018 relativ stabil.

Im Laufe des Jahres erreichte der Ölpreis im Oktober 2018 einen Höchststand von fast 87 USD pro Barrel. In den letzten Wochen des Jahres brachen die Rohölpreise jedoch erheblich ein, was dazu führte, dass viele Ölvorräte fielen und die ölproduzierenden Länder in eine Krise gerieten Die schwierige Situation, die Lieferungen sorgfältig kontrollieren zu müssen, führte zu einem weiteren Preisverfall.

Die zentralen Thesen

• Aufgrund des dramatischen Rückgangs der Ölpreise Ende 2018 verpflichteten sich die OPEC und andere Ölförderländer, die Gesamtproduktion ab Januar 2019 auf 1, 2 Mio. BPD zu senken.
• Der Ölmarkt dürfte Ende 2019 noch weitgehend überversorgt sein.
• Gegenwärtig (Juli 2019) ist es schwierig zu sagen, wie sich externe Ereignisse auf den Ölmarkt und damit auf die Aktienkurse von Ölunternehmen auswirken werden.

Hier ein Blick auf die einzelnen Ölunternehmen mit der besten Performance und Marktkapitalisierung von mindestens 10 Mrd. USD ab Dezember 2018. Die folgende Liste ist in der Reihenfolge der monatlichen Performance auf der Grundlage des Eröffnungskurses zum 3. Dezember 2018 und des Schlusskurses dargestellt Stand 31. Dezember 2018. Die Wertentwicklung wurde mit den durchschnittlichen Renditen des S & P Global Oil Index für denselben Zeitraum von -12, 16% verglichen.

1. Sasol Limited (SSL)

• Marktkapitalisierung: 19, 74 Mrd. USD
• Leistung: -0, 64%

2. Eni SpA (E)

• Marktkapitalisierung: 59, 96 Mrd. USD
• Leistung: -4, 80%

3. Royal Dutch Shell (RDS-A)

• Marktkapitalisierung: 245, 75 Mrd. USD
• Leistung: -5, 96%

4. Enbridge Inc. (ENB)

• Marktkapitalisierung: 62, 15 Mrd. USD
• Leistung: -6, 52%

5. SA gesamt (TOT)

• Marktkapitalisierung: 142, 58 Mrd. USD
• Leistung: -7, 18%

Sasol Limited

Das südafrikanische integrierte Energie- und Chemieunternehmen Sasol Limited übertraf im Dezember 2018 seine ähnlich großen Wettbewerber in der Ölindustrie. Sasol ist in operative Geschäftsbereiche unterteilt, die neben vielen anderen Projekten auch die Exploration und Förderung von Öl und Gas überwachen. Obwohl das Unternehmen seinen Hauptsitz in Südafrika hat, ist es in 32 Ländern auf der ganzen Welt tätig. Sasol ist in der Lage, mithilfe eigener chemischer Produktionstechniken eine unglaublich breite Palette von Produkten auf Öl- und Gasbasis zu entwickeln.

Trotz dramatischer Verluste in der Ölindustrie im Dezember 2018 gelang es Sasol, fast die Gewinnschwelle zu erreichen. Das Unternehmen konnte sein Produktionsvolumen an mehreren wichtigen Standorten steigern und konzentriert sich weiterhin auf wichtige Projekte, darunter ein neues Werk in Louisiana, das die US-Produktion für Sasol verdreifachen könnte.

Eni SpA

Eni ist eines der größten Industrieunternehmen der Welt. Eni hat seinen Hauptsitz in Rom und ist in mehr als 70 Ländern tätig. Das Unternehmen befasst sich mit allen Aspekten der Ölindustrie, von der Exploration und Vermessung über On- und Offshore-Bohrungen bis hin zur späteren Raffination und Distribution.

Seit 2014 hat Eni seine Geschäftspraktiken im großen Maßstab dramatisch verändert. So hat sich das bereinigte betriebliche Ergebnis im Jahr 2017 mehr als verdoppelt, während die Nettokapitalausgaben um 18% zurückgingen. In jüngerer Zeit hat das Unternehmen Vereinbarungen mit dem Omanischen Öl- und Gasministerium und der Abu Dhabi National Oil Company getroffen, um seine Aktivitäten im Nahen Osten weiter auszubauen. Das Unternehmen hat jedoch auch Schlagzeilen über seine Beteiligung an einer Klage in Bezug auf seine Beteiligung an möglicherweise skrupellosen Praktiken in Nigeria gemacht.

Die Organisation der erdölexportierenden Länder (OPEC) ist wahrscheinlich der größte bestimmende Faktor für den Erdölmarkt.

Königliche holländische Muschel

Shell, ein in den Niederlanden ansässiges Unternehmen, ist auch in nahezu allen Bereichen der Ölindustrie tätig, von der Exploration und Vermessung bis zum Vertrieb. Wie andere große Unternehmen auf dieser Liste teilt Shell seine Geschäftstätigkeit auf mehrere Kanäle auf. Dazu gehören Upstream, das die Exploration, Vermarktung und den Vertrieb von Öl und Gas überwacht, und Downstream, das die Raffination von Rohöl zu einer Vielzahl verschiedener Produkte für den weltweiten Vertrieb, Handel und Verkauf überwacht.

Shell hatte eine schwierige Zeit, als der Ölpreis abstürzte, konnte sich jedoch bis Ende 2018 umdrehen. Damals bot es Anlegern eine starke Rendite von mehr als 6%. Außerdem wurde ein Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 25 Mrd. USD aufgelegt. Darüber hinaus konnte das Unternehmen in dieser schwierigen Zeit nicht benötigte Vermögenswerte erfolgreich veräußern und beendete das Jahr 2018 mit einer starken Vermögensbasis. Dies alles deutet auf anhaltenden Erfolg eines der beliebtesten und bekanntesten Ölunternehmen der Welt hin. Shell ist jedoch auch in die Klage verwickelt, die Eni wegen des nigerianischen Ölfelds OPL 245 verwickelt hat. Den Firmen wird vorgeworfen, mehr als 1 Milliarde US-Dollar an Bestechungsgelder an nigerianische Beamte gezahlt zu haben.

Enbridge

Enbridge ist ein kanadisches Ölunternehmen, das sich auf die Erzeugung, den Transport und den Vertrieb von Energieprodukten in ganz Nordamerika konzentriert. Enbridge war eines der bekanntesten Ölunternehmen, das sich in den letzten Jahren zu einem bedeutenden Zusammenschluss zusammengeschlossen hat. Im September 2016 kaufte das Unternehmen Spectra Energy im Gesamtwert von rund 28 Milliarden US-Dollar. In Kanada ist Enbridge der größte Transporteur von Rohöl und befördert täglich rund 2, 2 Millionen Barrel.

Im Dezember 2018 kündigte Enbridge die 24. Erhöhung der Dividende pro Quartal in Folge an und erhöhte die Dividendenausschüttung um 10%. Im dritten Quartal 2018 stieg der bereinigte Gewinn von Enbridge im Jahresvergleich um rund 50% auf 933 Mio. USD. Neben dem ausschüttungsfähigen Cashflow stieg auch das bereinigte EBITDA gegenüber dem Vorjahr. Gleichzeitig hat Enbridge im Laufe des Jahres 2018 neue Projekte im Wert von rund 7 Mrd. USD in Betrieb genommen. Enbridge setzte diese Dynamik im vierten Quartal 2018 fort und erzielte ein bereinigtes Ergebnis von 1, 17 Mrd. USD.

Total SA

Wie die anderen Superplayer auf dieser Liste erstreckt sich die Geschäftstätigkeit von Total auf die gesamte Ölindustrie. Das fast 100-jährige französische Unternehmen hat sein Geschäft seit Ende 2016 in sechs große Geschäftsbereiche aufgeteilt.

Total hat zugesagt, dass 2019 seine größte Explorationskampagne seit vielen Jahren sein wird, mit einer Verlagerung des Fokus von risikoreicheren Gebieten auf etabliertere Standorte, die Öl und Erdgas fördern. Diese Erweiterung umfasst die Bohrung von fast zwei Dutzend neuen Standorten auf der ganzen Welt. Das Unternehmen erzielte im dritten Quartal 2018 einen Gesamtumsatz von 48, 40 Milliarden US-Dollar, eine Steigerung von 30% gegenüber dem Vorjahr. Gleichzeitig wies das Unternehmen für den gleichen Zeitraum einen verwässerten Gewinn von 1, 47 USD je Aktie aus.