Top-Kohlebergbau-Bestände für 2019

Kohle ist der am häufigsten vorkommende fossile Brennstoff auf der Erde und eine wichtige Energiequelle. Kohle wird weltweit häufig zur Stromerzeugung eingesetzt. Beim Kohleabbau wird der Erde Kohle entzogen. Der Kohlebergbau erfolgt über Tagebau (wenn Kohlevorkommen in der Nähe der Oberfläche vorhanden sind) oder Untertagebau (wenn Kohlevorkommen tief unter der Erde vergraben sind).

Die zentralen Thesen

• China, Indien, Amerika, Australien und Indonesien sind laut der World Coal Association die fünf größten Kohleproduzenten der Welt.
• Trotz des Bewusstseins für die globale Erwärmung aufgrund von Treibhausgasemissionen fehlen vielen Volkswirtschaften die Ressourcen, um anstelle von kohlebasiertem Strom nachhaltige Energien zu nutzen.
• Die Nachfrage nach Kohle dürfte jedoch sinken, da die Kosten für sauberere und erneuerbare Energiequellen wie Wind und Sonne sinken und der Druck, sauberere Energie zu verbrauchen, steigt.

Der Zustand der Weltkohle

Nach den neuesten Daten aus dem Bericht der World Coal Association gehören China, Indien, Amerika, Australien und Indonesien zu den fünf größten kohleproduzierenden Nationen der Welt.

Ein Bericht der Internationalen Energieagentur (IEA) aus dem Jahr 2018 zeigt, dass der weltweite Kohleverbrauch zunimmt und im Vergleich zu 2017 um 1% gestiegen ist. Trotz des Bewusstseins der globalen Erwärmung aufgrund von Treibhausgasemissionen fehlen einigen großen Volkswirtschaften die Ressourcen, um ihre Kohle zu ersetzen Elektrizität mit weniger kohlenstoffintensiven Energien. Nach Angaben des Energieberatungsunternehmens Enerdata ist der Anteil der Kohle am Strommix in den letzten 20 Jahren mit rund 40% nahezu konstant geblieben. Der Sierra Club meldet jedoch einen Rückgang der weltweit neu fertiggestellten Kohlekraftwerke um 20% (53% in den letzten drei Jahren). Da die Kosten für sauberere und erneuerbare Energiequellen wie Wind und Sonne weiter sinken, werden diese Energiequellen wahrscheinlich die Kohle übertreffen und damit der Vergangenheit angehören.

Es ist wahrscheinlich, dass die Nachfrage nach Kohle in Zukunft sinken wird, da der globale Druck, den Einsatz fossiler Brennstoffe zu begrenzen, zunimmt. Der Sierra Club berichtet, dass die Anzahl der weltweit in Entwicklung befindlichen Kohlekraftwerke im Jahr 2018 zum dritten Mal in Folge zurückgegangen ist.

Top-Aktien im Kohlesektor

Der branchenspezifische Referenzindex Stowe Global Coal Index startete im Jahr 2018 mit einem Wert von 1.945 US-Dollar und schloss im Dezember 2018 bei 1.486 US-Dollar. Dies bedeutet einen Rückgang von rund 25% im Jahresverlauf. Der Index setzt sich aus 25 weltweit im Kohlesektor tätigen Unternehmen zusammen. Hier ein Blick auf die Top-Kohlebergbauaktien, die besser abschnitten als der Branchendurchschnitt. Die Liste setzt sich aus Aktien des Kohlesektors mit einer Marktkapitalisierung von mindestens 1 Milliarde US-Dollar zusammen und ist in absteigender Reihenfolge der Aktien mit der besten Wertentwicklung aufgeführt, basierend auf den zwischen dem 31. Dezember 2017 und dem 31. Dezember 2018 erzielten prozentualen Zuwächsen sind ab April 2019.

1. BHP Group PLC (BBL)

• Marktkapitalisierung: 126, 06 Mrd. USD
• Performance: 0, 72% Jahresrendite

2. Arch Coal Inc. (ARCH)

• Marktkapitalisierung: 1, 93 Mrd. USD
• Performance: (-11%) jährliche Rendite

3. Warrior Met Coal Inc (HCC)

• Marktkapitalisierung: 1, 69 Mrd. USD
• Performance: (-11, 38%) Jahresrendite

4. Consol Energy Inc (CEIX)

• Marktkapitalisierung: 965, 75 Mio. USD
• Performance: (-15, 82%) Jahresrendite

5. Teck Resources Ltd. (TECK)

• Marktkapitalisierung: 13, 77 Mrd. USD
• Performance: (-20, 01%) Jahresrendite

BHP-Gruppe

Die an der NYSE gelistete BHP Group ist ein anglo-australisches Unternehmen, das sich weltweit mit der Entdeckung, Akquisition, Entwicklung und Vermarktung natürlicher Ressourcen befasst. Neben der Exploration und Erschließung von Öl- und Gaseigenschaften werden auch verschiedene Metalle wie Kupfer-, Silber-, Blei-, Zink- und Eisenerze sowie metallurgische und Energiekohle abgebaut.

Im Geschäftsjahr zum 30. Juni 2018 ging die Energiekohleproduktion auf 29 Millionen Tonnen zurück, was den niedrigsten Stand seit 10 Jahren darstellt. Die Produktion von Hüttenkohle lag bei rund 42, 65 Millionen Tonnen, was in den letzten fünf Jahren konstant geblieben ist. Das Unternehmen profitierte von einem geringfügigen Preisanstieg, und der strategische Schritt, sein unkonventionelles Schiefervermögen in den USA für 10, 5 Mrd. USD zu verkaufen, stützte auch den Aktienkurs. Die Aktie erfuhr im Dezember einen Aufschwung, als führende Investmentfirmen wie Goldman Sachs, Citigroup und Societe General das Kaufrating für den Bergbauriesen erneut bestätigten.

Schnelle Tatsache

Im Jahr 2018 blieben die Aktien des Kohlesektors angesichts des unsicheren Welthandels aufgrund der Zölle und einer Verlangsamung der chinesischen Wirtschaft hinter der Wertentwicklung zurück.

Arch Coal

Arch Coal mit Sitz in Missouri wurde 1969 gegründet und ist ein führender Produzent von thermischer und metallurgischer Kohle aus oberirdischen und unterirdischen Minen in ganz Amerika. Sie verkauft Kohle an Stahlproduzenten, Versorgungsunternehmen und andere Industriezweige in den USA und auf der ganzen Welt.

Nach einem düsteren zweiten Quartal erholte sich der Aktienkurs im Oktober, als das Unternehmen die Erwartungen hinsichtlich Gewinn und Umsatz übertraf. Gestützt auf den starken Absatz von Kohle in den Sommermonaten erzielte das Unternehmen die besten Finanzzahlen für Nettoerträge und Einnahmen seit dem im Jahr 2016 angekündigten Konkurs. Eine angekündigte Dividende führte auch zu einem Anstieg des Anlegervertrauens. Die Aktie beendete das Jahr mit mehreren Aufwärtskorrekturen ihrer Gewinnschätzungen durch verschiedene Maklerfirmen.

Krieger traf Kohle

Warrior Met Coal aus Brookwood, Alabama, wurde 2015 gegründet und ist Produzent und Exporteur von metallurgischer Kohle. Zu den Hauptkunden zählen Hochofenstahlproduzenten in ganz Europa, Südamerika und Asien. Mit zwei unterirdischen Kohleminen in Alabama ist das Unternehmen auch im Bereich der Gewinnung und des Verkaufs von Erdgas tätig, das bei der Kohleförderung anfällt.

Warrior Met Coal verzeichnete ein volatiles Jahr 2018. Das Unternehmen verzeichnete eine robuste Leistung im ersten Quartal, als eine Produktionssteigerung von 30% dazu beitrug, den Umsatz gegenüber dem Vorjahr um 88% zu steigern. Die Aktie notierte im August in den roten Zahlen, als das Unternehmen enttäuschende Ergebnisse für das zweite Quartal bekannt gab. Das Unternehmen kündigte mutige Investitionspläne für wachstumsorientierte Projekte an, und eine Erhöhung der Produktionskapazität sowie ein Anstieg des Verkaufspreises trugen dazu bei, dass sich der Aktienkurs gegen Ende des Jahres stark erholte. Die Aktie beendete das Jahr 2018 mit einer Jahresrendite von -18%, legte jedoch im ersten Monat des Jahres 2019 im Jahresvergleich um 21% zu.

Consol Energy

Consol Energy wurde 1864 in Canonsburg, Pennsylvania, gegründet und betreibt im nördlichen Appalachen-Becken Bergbaubetriebe, die aus drei unterirdischen Minen bestehen. Das Unternehmen produziert und exportiert bituminöse thermische und metallurgische Steinkohle.

Die Bekanntgabe der besser als erwarteten Ergebnisse für das erste Quartal im Mai hat den Aktienkurs in die Höhe getrieben, da das Unternehmen die Prognosen um rund 8% angehoben hat. Die Dynamik setzte sich im August fort, als das Unternehmen die Gewinne übertraf und die Prognosen weiter anhob. Die Aktie gab alle YTD-Gewinne auf, die zur Jahresmitte erzielt wurden, nachdem sie im November enttäuschende Zahlen angekündigt hatte, als sie die Schätzungen der Analysten für Gewinn und Umsatz verfehlte. Das Unternehmen wurde auch von hohen Zinsaufwendungen getroffen.

Teck Resources

Teck Resources wurde 2008 gegründet und befasst sich mit der Exploration, Akquisition, Entwicklung und Produktion natürlicher Ressourcen. Das Unternehmen ist in mehreren Segmenten tätig, die sich auf die Stahlerzeugung von Kohle, Kupfer, Zink und Energie konzentrieren. Das Kohlegeschäft von Tech Resources umfasst die Produktion von Hartkokskohle, Halbhartkokskohle, Halbweichkokskohle und thermischen Kohleprodukten. Zu den Hauptkunden des Unternehmens zählen integrierte Stahlwerke in Asien, Europa und Amerika.

Die anhaltend hohe Volatilität der Teck Resource-Aktie führte im Jahr 2018 zu einem Rückgang der Jahresrendite um fast 20%. Das strategische 21% -Partnerschaftsunternehmen des Unternehmens mit Suncor Energy (54%) und France's Total SA im Wert von 17 Mrd. USD für Ölsande in Fort Hills (25%) war ein fragwürdiger Schritt, der den Aktienkurs unter Druck hielt. Die Aktie gewann teilweise im September an Wert, als das Unternehmen Interesse an der Exploration einer 20-Milliarden-Dollar-Ölsandmine ankündigte, die noch größer als die Fort Hills ist und die Marktkapitalisierung des Unternehmens übertrifft. Die zukünftige Leistung hängt vom Ergebnis dieser Initiativen ab und davon, ob Teck einen Partner finden kann, der das Maximum aus den Ölsandprojekten herausholt.

Kursentwicklung der Aktien des Sektors Kohlebergbau

Mit freundlicher Genehmigung von Yahoo! Finanzen

Zusammenfassung der Kohlenindustrie

Der Kohlepreis schwankte von einem 52-Wochen-Tiefstpreis von rund 89 USD pro Tonne auf ein Jahreshoch von 120 USD pro Tonne, was auf hochvolatile Preise für fossile Brennstoffe im Jahr 2018 hinweist. Unsicherheiten im Welthandel aufgrund von Zöllen und einer Abkühlung in China und andere Volkswirtschaften führten zu einer schlechten Wertentwicklung der Kohleunternehmen.

Andere große Kohlebergbauunternehmen litten im Laufe des Jahres. Zu diesen Unternehmen gehörten Cloud Peak Energy Inc. (CLD), deren Aktien um rund 94% zurückgingen, und SunCoke Energy Inc. (SXC), deren Aktien um rund 30% zurückgingen. Der anglo-australische Riese Rio Tinto PLC (RIO) schloss seinen Ausstieg aus dem Kohlegeschäft mit dem Verkauf seiner Mine in Queensland im Wert von 4 Mrd. USD ab. Die Nachfrage nach Kohle könnte in Zukunft angesichts der wachsenden Besorgnis über die schädlichen Auswirkungen der Verwendung fossiler Brennstoffe auf die Umwelt sinken. Laut dem Sierra Club ging die Anzahl der weltweit in Entwicklung befindlichen Kohlekraftwerke im Jahr 2018 zum dritten Mal in Folge zurück.