Trainingsvereinbarung
Ein Workout-Vertrag ist ein gegenseitiger Vertrag zwischen einem Kreditgeber und einem Kreditnehmer über die Neuverhandlung von Bedingungen für einen Kredit, der in Verzug ist. Im Allgemeinen umfasst das Workout das Aufheben bestehender Ausfälle und die Umstrukturierung der Bedingungen und Auflagen des Darlehens. Ein Workout-Vertrag ist nur möglich, wenn er sowohl den Interessen des Kreditnehmers als auch des Kreditgebers dient.
So funktionieren Trainingsvereinbarungen
Ein Workout-Vertrag soll einem Kreditnehmer dabei helfen, eine Zwangsvollstreckung zu vermeiden. Dies ist der Prozess, bei dem der Kreditgeber die Kontrolle über eine Immobilie vom Hausbesitzer übernimmt, weil die im Hypothekenvertrag festgelegte Zahlungsschwäche vorliegt. Workout-Vereinbarungen gelten auch für Liquidationsszenarien. Ein Unternehmen, das zahlungsunfähig wird und seinen Schuldverpflichtungen nicht nachkommen kann, kann versuchen, Gläubiger und Aktionäre zu beruhigen
Die neu ausgehandelten Konditionen bieten dem Kreditnehmer im Allgemeinen ein gewisses Maß an Erleichterung, da sie den Schuldendienst durch vom Kreditgeber bereitgestellte Anpassungsmaßnahmen entlasten. Beispiele für Erleichterungen sind Angebote wie die Verlängerung der Laufzeit des Kredits oder die Umschuldung von Rückzahlungen. Während die Vorteile eines Workout-Vertrags für den Kreditnehmer offensichtlich sind, besteht der Vorteil für den Kreditgeber darin, dass die Kosten und der Aufwand für die Rückforderung von Zahlungen, wie die Zwangsvollstreckung, vermieden werden.
Die zentralen Thesen
- Ein Workout-Vertrag ermöglicht es einem Kreditgeber und einem Standardkreditnehmer, die Konditionen eines Kredits neu auszuhandeln.
- Der Zweck besteht darin, den Standarddarlehensnehmer so unterzubringen, dass der Darlehensgeber mit größerer Wahrscheinlichkeit die Möglichkeit hat, das Darlehenskapital und die Zinsen ohne Zwangsvollstreckung zurückzuerlangen.
- Nicht alle Kreditgeber sind bereit, eine Trainingsvereinbarung zu treffen, und die Bedingungen variieren von Fall zu Fall. Kreditnehmer sollten auch die Kreditwürdigkeit und die steuerlichen Auswirkungen berücksichtigen.
Überlegungen bei der Aushandlung von Trainingsvereinbarungen
Für Kreditnehmer sind die folgenden allgemeinen Best Practices zu beachten, wenn sie über eine Trainingsvereinbarung mit einem Kreditgeber verhandeln oder darüber nachdenken, darüber zu verhandeln.
Reichlich benachrichtigen. Es ist höflich, dem Kreditgeber im Voraus mitzuteilen, dass er nicht in der Lage ist, alle Verbindlichkeiten zu erfüllen. Die meisten Kreditgeber werden wahrscheinlich entgegenkommender sein, wenn Kreditnehmer eine Trainingsvereinbarung anstreben, wenn sie wissen, dass ein Ausfall ein Problem sein könnte. Durch die Kündigung wird das Vertrauen geweckt, dass der Kreditnehmer sein Kreditmanagement im Griff hat und ein zuverlässiger Geschäftspartner sein möchte, dem der Kreditgeber vertrauen kann.
Die Bedingungen der Trainingsvereinbarung variieren. Ein Kreditgeber ist nicht verpflichtet, die Konditionen eines Kredits umzustrukturieren. Daher obliegt es dem Kreditnehmer, ehrlich und direkt zu sein. Wahrscheinlich möchte der Kreditgeber jedoch seine Verluste begrenzen und die Rückzahlung des gewährten Kredits maximieren. Daher ist es wahrscheinlich in seinem besten Interesse, dem Kreditnehmer zu helfen, soweit dies möglich ist.
Es gibt auch steuerliche Überlegungen. Jede Art der Anpassung der Kreditbedingungen in einem Workout-Szenario kann sich auf die Steuersituation des Kreditnehmers auswirken. Typischerweise behandelt der Internal Revenue Service (IRS) jede Kreditkürzung oder Kündigung als steuerpflichtiges Einkommen.