Top 5 Immobilienaktien von 2018

Der Immobiliensektor erlebte ein felsiges Jahr 2018 und beendete das Jahr mit einem Minus, während er es schaffte, den breiteren Markt zu übertreffen.

Das Jahr begann mit himmelhohen Immobilienpreisen und historisch niedrigen Hypothekenzinsen, nur um diese Trends umzukehren. Ein Anstieg der Zinssätze hat die Käufer abgeschreckt, während die Preise für neue und bestehende Häuser in Großstädten von ihren Höchstständen gefallen sind. Die Auswirkungen dieser beiden Marktkräfte haben den Immobiliensektor und insbesondere die Bauherren, Zulieferer und Immobilieninvestmentfonds (Real Estate Investment Trusts, REITs) geschädigt.

Der Real Estate Select Sector ETF (XLRE) verzeichnete bis zum 20. Dezember einen Rückgang von 4% seit Jahresbeginn (YTD), verglichen mit einem Rückgang von 7, 4% bei S & P 500.

Ab 2019 wird der Immobiliensektor angesichts der zehnjährigen Expansion, in der die Volatilität und das Risiko zunehmen, die Hauptlast der Unsicherheit tragen. Aaron Terrazas, Direktor für Wirtschaftsforschung bei Zillow, prognostiziert einen festen Hypothekenzinssatz von 30 Jahren von 5, 8%, "Gebiet, das seit den dunklen Tagen des Jahres 2008 nicht mehr zu sehen war", so Forbes. Auf der helleren Seite dürfte die tausendjährige Nachfrage nach Immobilien steigen, da die größte Kohorte der Gruppe im nächsten Jahr 29 Jahre alt wird.

In der Zwischenzeit wird technologische Innovation die Branche weiterhin rasant verändern, da iBuying, Blockchain, künstliche Intelligenz und maschinelles Lernen sowie andere aufkommende Technologien die Art und Weise verändern, in der Käufer, Verkäufer, Investoren und andere Akteure in der Immobilienbranche miteinander und mit den Immobilien interagieren sie interessieren sich für.

Hier sind die fünf Immobilienunternehmen, die es geschafft haben, den Rest zu übertreffen, basierend auf der Performance ihrer Aktien gegenüber dem S & P 500 im Jahr 2018. Diese Liste enthielt nur Unternehmen mit Marktkapitalisierungen von 1 Milliarde USD oder mehr und ist im S & P 500 enthalten.

1 . American Tower Corp.

Marktkapitalisierung: 72, 5 Mrd. USD

Aktienperformance 2018: + 15, 4%

2. Realty Income Corp.

Marktkapitalisierung: 19, 2 Mrd. USD

Aktienperformance 2018: + 14, 3%

3. Welltower, Inc.

Marktkapitalisierung: 26, 9 Mrd. USD

Aktienperformance 2018: + 12, 5%

4. Extra Space Storage Inc.

Marktkapitalisierung: 12, 3 Mrd. USD

Aktienperformance 2018: + 11, 3%

5. HCP, Inc.

Marktkapitalisierung: 13, 8 Mrd. USD

Aktienperformance 2018: 10, 9%

American Tower Corp.

American Tower Corp. (AMT), ein globales REIT-Unternehmen, verzeichnete 2018 ein Allzeithoch und erzielte 2018 eine Rendite von 15, 4%. Die 72, 5-Milliarden-Dollar-Partnerschaft besitzt Tausende von Sendeanstalten auf der ganzen Welt, die es vermietet an Mobilfunkanbieter. Diese wiederkehrenden Mieteinnahmen haben aufgrund der Beliebtheit von Smartphones der nächsten Generation weiter zugenommen und die Gewinne und den freien Cashflow von American Tower gesteigert. Während die REIT-Einheiten in den letzten 10 Jahren eine Gesamtrendite einschließlich Ausschüttungen von 550% erzielt haben, befindet sich das Wachstum möglicherweise noch in einem frühen Stadium, da Mobilfunkunternehmen 5G pro Income Investors einführen. Carrier müssen Milliarden ausgeben, um ihre Netzwerke für die nächste Generation der drahtlosen Revolution auszubauen, da mehr Sendestandorte an verschiedenen Standorten und mit zusätzlicher Kapazität erforderlich sind.

"Wir gehen davon aus, dass 5G nicht nur zur Einführung neuer Frequenzen beitragen wird, sondern auch zahlreiche neue Geschäfts- und Verbraucherdienste eröffnen wird, darunter eine enorme Erweiterung der IoT-Funktionalität", sagte James Taiclet, CEO von American Tower, im dritten Quartal Anruf.

Während die Aktie derzeit 2% einbringt, prognostizieren Analysten, dass sich die Auszahlung in den nächsten vier bis fünf Jahren verdoppelt.

Realty Income Corp.

Die in San Diego, Kalifornien, ansässige Realty Income Corp. (O) investiert in freistehende Einzelhandelsimmobilien in den USA und in Puerto Rico. Das Unternehmen besitzt rund 5.500 Immobilien in seinem Portfolio, die an 257 verschiedene gewerbliche Mieter vermietet wurden.

Investoren schätzen die Tatsache, dass Realty Income kein reiner REIT ist und diversifizierter ist als einige seiner Mitbewerber. Etwa 20% seines Portfolios bestehen aus Nicht-Einzelhandelsimmobilien, einschließlich Büro- und Industrieimmobilien, was dem Unternehmen pro Motley Fool zusätzliche Möglichkeiten bietet, wertschöpfende Akquisitionen zu tätigen. Ferner schätzt Realty Income, dass 94% der Einzelhandelsmieter vor Gegenwind und Rezessionen im E-Commerce geschützt sind, wobei ein erheblicher Teil aus Drogerien und Dollar-Läden besteht. Das 19, 2-Milliarden-Dollar-Unternehmen verzeichnete 2018 einen Aktienzuwachs von 14, 3%.

Welltower Inc.

Welltower Inc. (WELL) ist ein REIT, der sich auf Investitionen in Seniorenwohnungen, betreutes Wohnen und Gedächtnispflege, Einrichtungen für die Nachsorge und medizinische Bürogebäude konzentriert. Das in Toledo, OH, ansässige REIT für das Gesundheitswesen besitzt auch Krankenhäuser und andere Gesundheitseinrichtungen außerhalb der USA

Welltower-Aktien legten 2018 um 12, 5% zu, was einer Marktkapitalisierung von 26, 9 Mrd. USD entspricht. Das Unternehmen verzeichnete in den letzten Jahren eine Verbesserung der Cashflows und Gewinne, unter anderem dank der neuen Ausrichtung auf Patienten mit privaten Versicherungen. Welltower schaffte es, 69% seines operativen Nettoeinkommens aus privaten Zahlungen im Jahr 2010 auf über 90% im Jahr 2018 zu steigern, während andere Immobilien, einschließlich qualifizierter Pflegeeinrichtungen, verkauft wurden, in denen normalerweise Patienten und Bewohner ohne private Absicherung untergebracht sind.

Während die Aktie angesichts der zunehmenden Umstrukturierung kurzfristig unter Volatilität leiden könnte, scheinen die langfristigen Trends angesichts der zunehmenden Alterung der US-Bevölkerung auf ihrer Seite zu stehen. Laut dem US Census Bureau wird sich die Bevölkerung der über 85-Jährigen in den nächsten 20 Jahren verdoppeln, ein Segment, das jährlich etwa 35.000 US-Dollar für die Gesundheitsversorgung pro Person ausgibt. Auch einkommensorientierte Anleger könnten die 4, 8% -Dividendenrendite von Welltower attraktiv finden.

Extra Space Storage Inc.

Extra Space Storage Inc. (EXR) ist ein in Salt Lake City, Utah, ansässiger Anbieter von Self-Storage-Einheiten mit 1.483 Standorten in 39 Bundesstaaten, Washington, DC und Puerto Rico. Der REIT, der zweitgrößte Betreiber von Self-Storage-Anlagen in den USA, verzeichnete einen Anstieg der Cashflows, was seine Dominanz in der Breakout-Branche angeht. Während mehr Mieter Schließfächer zur Selbstlagerung für eine monatliche Gebühr verlangen, ist der Markt für einkommensstarke Anleger nach wie vor schwer zu erschließen. In vielen Städten gelten strenge Bebauungsvorschriften und hohe Grundstückspreise, die den Start neuer Bauprojekte teuer machen. Hohe Umstellungskosten von einem Anbieter zum anderen halten die Kunden unter Verschluss und bieten zusätzlichen Platz für Mietwanderungen.

Während sich die durchschnittliche US-Haushaltsgröße im letzten halben Jahrhundert verdreifacht hat, haben die Verbraucher mehr Zeug als je zuvor. Mittlerweile vermieten etwa 10% der Menschen Speicher außerhalb des Standorts, wobei nur mit einem Anstieg dieser Zahl gerechnet wird. Aufgrund dieses Trends stieg der Umsatz von Extra Space im Jahr 2017 um 3, 2%. Analysten schätzen, dass der Cashflow in den nächsten fünf Jahren im mittleren einstelligen Bereich steigen wird.

HCP Inc.

HCP Inc. (HCP) ist ein 13, 8-Milliarden-US-Dollar-REIT für das Gesundheitswesen mit Sitz in Irvine, Kalifornien. HCP besitzt Immobilien, die in Arztpraxen, Biowissenschaften und Seniorenwohnungen unterteilt sind. Sie erzielen Einnahmen, indem sie ihre Immobilien an Mieter weiterleiten oder mit Betreibern wie Senioren zusammenarbeiten Einrichtungen. Das Unternehmen wächst, indem es neue Immobilien von Grund auf errichtet oder bestehende Standorte erwirbt.

Die Aktien legten 2018 um 10, 9% zu, wobei Bullen ihr gut diversifiziertes Portfolio und ihren Fokus auf privat bezahlte Mieter im Gesundheitswesen anführten, die vorhersehbarere Einnahmequellen bieten als diejenigen, die auf staatliche Erstattungen angewiesen sind. HCP wird voraussichtlich auch von einer erneuten Bevölkerungszahl profitieren, da die Entwicklungsanstrengungen verstärkt werden sollen, während Risiken wie ein Überangebot in der Industrie und steigende Zinssätze bestehen.