Was ist Panikverkauf und wie kann man davon profitieren?

Panikverkäufe treten auf, wenn ein Aktienkurs bei hohem Volumen rapide sinkt. Dies ist häufig der Fall, wenn Anleger aufgrund eines Ereignisses gezwungen sind, den inneren Wert der Aktie neu zu bewerten, oder wenn kurzfristige Händler in der Lage sind, den Aktienkurs weit genug nach unten zu drücken, um langfristige Stop-Loss-Effekte auszulösen.

Der gesamte Prozess bietet den Grundfischern eine enorme Gelegenheit, Long-Positionen einzugehen, insbesondere wenn das Ereignis hinter dem Panikverkauf nicht materieller oder spekulativer Natur war (z. B. eine Untersuchung durch die SEC oder eine Analystenmeinung). Hier geben wir einen Einblick in den Panikverkaufsprozess und stellen ein Modell vor, mit dessen Hilfe Sie den richtigen Zeitpunkt vorhersagen können, um nach dem Auftreten des Panikverkaufs eine langfristige Position einzunehmen.

Wie kommt es zum Panikverkauf?

Der Panikverkauf erfolgt in mehreren Phasen. Abbildung 1 zeigt ein typisches Panikverkaufsszenario, das als Ergebnis einer SEC-Untersuchung aufgetreten ist. Das Unternehmen in diesem Beispiel ist Doral Financial, ein Unternehmen, dessen Hauptgeschäft das Hypothekenbankgeschäft war, bevor es 2015 gescheitert ist. Diese Grafik kann als allgemeine Illustration dessen angesehen werden, was in Panikverkaufssituationen passiert.

Abbildung 1

Quelle: Tradecision

Lassen Sie uns zusammenfassen, was bei jedem nummerierten Schritt im Diagramm passiert:

Schritt 1 - Es tritt etwas auf, das dazu führt, dass der Aktienkurs bei hohem Volumen schnell sinkt.

Schritt 2 - Schließlich kommt es zu einem Tag mit hohem Volumen, an dem Käufer und Verkäufer um die Kontrolle über den Trend kämpfen. Der Gewinner nimmt dann den Trend zu geringem Follow-up-Volumen auf.

Schritt 3 - Wenn bei Punkt 2 keine signifikante Trendänderung auftritt (dh eine Fortsetzung), gibt es typischerweise einen anderen Punkt mit hohem Volumen, an dem eine wesentliche Umkehrung (langfristig oder kurzfristig) auftreten kann.

Schritt 4 - Dieser Prozess wird fortgesetzt, bis ein langfristiger Trend festgestellt und mit technischen oder fundamentalen Faktoren bestätigt wurde.

Nun schauen wir uns an, wie wir vorhersagen können, wann eine Trendänderung eintreten wird.

Das erschöpfte Verkaufsmodell

Das erschöpfte Verkaufsmodell (ESM) wurde entwickelt, um festzustellen, wann eine Preisuntergrenze erreicht wurde. Dies wird durch eine Kombination der folgenden Trend-, Volumen- und Turnaround-Indikatoren erreicht:

• Trendlinien
• Volumen
• Gleitende Mittelwerte
• Diagrammmuster

Abbildung 2 zeigt, wie dieses Modell funktioniert.

Abbildung 2: Erschöpftes Verkaufsmodell

Quelle: ChartSetups.com

Beachten Sie, dass verschiedene Indikatoren verwendet werden, um zu bestätigen, dass sich der Trend geändert hat. Als Händler können Sie wählen, wie viele Bestätigungsindikatoren Sie verwenden möchten. Je weniger Bestätigungsindikatoren verwendet werden, desto höher ist das Risiko und desto höher die Belohnung (dh je länger Sie auf die Bestätigung warten, desto weniger potenzieller Gewinn steht Ihnen zur Verfügung) und umgekehrt.

Die Regeln für die Verwendung des ESM sind:

• Der Aktienkurs muss zunächst bei hohem Volumen rapide sinken.
• Es kommt zu einem Volumenanstieg, der ein neues Tief erzeugt und den Trend umzukehren scheint. Suchen Sie nach Kerzenmustern, die den Kampf zwischen Käufern und Verkäufern zeigen (dh Kreuzmuster oder Engulfings).
• Eine höhere niedrige Welle muss auftreten.
• Es muss ein Bruch der vorherrschenden Abwärtstrendlinie auftreten.
• Die gleitenden 40- und / oder 50-Tage-Durchschnittswerte müssen gebrochen sein.
• Der 40- und / oder 50-tägige gleitende Durchschnitt muss dann erneut getestet und gehalten werden.

Beachten Sie, dass Sie möglicherweise andere gleitende Mittelwerte verwenden - idealerweise solche, die Höhen oder Tiefen verbinden. In der Regel deutet eine Unterbrechung eines größeren gleitenden Durchschnitts eher auf eine Trendunterbrechung hin als kleinere gleitende Durchschnittswerte.

Wie Sie sehen, kombiniert der ESM mehrere Techniken, um sicherzustellen, dass sich der Trend langfristig geändert hat.

Schauen wir uns nun Abbildung 3 an, die das ESM in der Praxis zeigt.

Chicago Bridge & Iron (CBI) gab bekannt, dass sich das Ergebnis verzögern werde, was die Aktie innerhalb weniger Stunden um 16 Prozent fallen ließ. Zunächst können wir sehen, dass der Tiefstkurs kurz vor 11:26 Uhr erreicht wurde. Anschließend steigt der Preis leicht an, bildet aber schließlich ein absteigendes Dreieck, aus dem wir eine Trendlinie (hier durch die rote Linie gekennzeichnet) gezogen haben. Als nächstes durchbricht der Preis die Trendlinie und die gleitenden Durchschnitte (angezeigt durch den grünen Punkt links). Anschließend wird zu den gleitenden Durchschnitten zurückgekehrt (angezeigt durch den grünen Punkt rechts), bevor nach oben gewechselt wird.

Figur 3

Quelle: ChartSetups.com

Schließlich können wir sehen, dass sich CBI umdreht und zu seinen vorherigen Ebenen zurückkehrt, nachdem alle Bestätigungen vorliegen. Beachten Sie, dass Sie, wenn Sie nach nur einem oder zwei der Indikatoren eingetreten wären, mehr Gewinn gemacht hätten, aber das Risiko des Handels erhöht hätten.

Die Quintessenz

Panic Selling bietet natürlich gute Kaufmöglichkeiten für gut informierte Händler und Investoren. Diejenigen, die wissen, wann der Verkauf beendet ist, können von den Retracements / Turnarounds profitieren, die danach häufig auftreten. Der hier erläuterte ESM bietet eine sichere und effektive Methode zur Ermittlung des besten Einstiegspunkts. Die Verwendung mehrerer Indikatoren durch den ESM kann Ihnen dabei helfen, kostspielige Fehler zu vermeiden.

(Weitere Informationen finden Sie unter Wie die Macht der Massen den Markt antreibt.)