Tesla steht vor gigantischen 17% -Aktienschwankungen

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist ein Finanzautor und Portfoliomanager. Er und seine Kunden besitzen Anteile an TSLA.)

Die Aktie von Tesla Inc. (TSLA) befand sich im vergangenen Jahr bereits auf einer Achterbahnfahrt. Anleger sollten diese Sicherheitsgurte besser angelegt lassen und sich auf eine noch stärkere Volatilität einstellen. Der Optionsmarkt deutet darauf hin, dass Tesla in den nächsten zwei Monaten um bis zu 17% steigen oder fallen könnte, während die Aktie in eine massive Handelsspanne gerät. (Weitere Informationen finden Sie auch unter: Tesla-Aktie startet 2018 im Bärenmarktgebiet .)

Die Aktie des Elektroautoherstellers notierte bereits 2018 von April bis Juni in einem breiten Bereich zwischen 252 und 370 US-Dollar. Die Volatilität ist auf eine Reihe von Bedenken zurückzuführen, angefangen bei der Produktion des neuesten Autos - der viertürigen Limousine Modell 3. Die Investoren haben sich auf die Fähigkeit des Unternehmens konzentriert, die Massenproduktion des Fahrzeugs zu erreichen. Bedenken hinsichtlich des massiven Cash-Burns des Unternehmens und der Notwendigkeit, mehr Kapital für die Finanzierung künftiger Operationen zu beschaffen, sind ebenfalls ein Thema. All diese Bedenken haben die Aktie stark belastet.

TSLA-Daten von YCharts

Wilder Ritt

Die Long-Straddle-Options-Strategie für den Ablauf am 18. September lässt vermuten, dass die Aktie gegenüber dem Ausübungspreis von 320 USD um etwa 17% steigen oder fallen könnte. Die Aktie von Tesla bewegt sich in den nächsten 65 Tagen in einer enormen Handelsspanne zwischen 265 und 375 US-Dollar und 110 US-Dollar auseinander. Die Kosten für den Kauf eines Calls und eines Put betragen ungefähr 55 USD, und ein Käufer des Straddle müsste die Aktie um 55 USD steigen oder fallen, damit die Strategie rentabel ist.

Die implizite Volatilität ist auch bei den September-Optionen von Tesla mit rund 50 Prozent extrem hoch. Das ist fast das Fünffache der implizierten Volatilität des S & P 500 von nur 10%. Eine andere Aktie mit zeitweise starken Kursschwankungen ist Amazon.com, und die implizite Volatilität ist mit nur 27% fast halb so hoch wie die von Tesla, auch wenn sie im September ausläuft.

Ertragsanpassungen

Ein Großteil der Unsicherheit spiegelt sich in den Schätzungen der Analysten wider. Analysten haben die Umsatzschätzungen für das zweite Quartal um rund 2% gesenkt. Gleichzeitig haben Analysten ihre Umsatzaussichten für 2019 um fast 2% angehoben.

TSLA-Ertragsschätzungen für die Daten des aktuellen Quartals von YCharts

Ergebnisanpassungen

Dies gilt auch für die Gewinne, bei denen die Analysten die Gewinnschätzungen für das laufende Quartal unverändert lassen und die Verluste für das gesamte Jahr um 2% zunehmen. (Siehe auch: Macht Elon Moschus die Sache für Tesla noch schlimmer? ">

TSLA EPS-Schätzungen für die Daten des aktuellen Geschäftsjahres von YCharts

Es scheint offensichtlich, dass es auch in Zukunft noch viele Fragen zu Tesla und seinem Bestand gibt. Die in einigen Wochen erzielten Ertragsergebnisse werden wahrscheinlich entscheidend dafür sein, ob die Aktie steigt oder fällt und ob die großen Kursschwankungen wahrscheinlich anhalten werden oder nicht.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, einem eingetragenen Anlageberater, und der Manager des aktiv verwalteten, langfristigen thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier, um die Biografie von Kramer und die Bestände seines Portfolios anzuzeigen. Die dargestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungszwecken und sind nicht dazu gedacht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Wenden Sie sich zunächst an einen qualifizierten Finanzberater und / oder Steuerberater, bevor Sie eine der hier beschriebenen Strategien umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.