Abschnitt 7702
Section 7702 des US Internal Revenue Code definiert, was die Bundesregierung als legitimen Lebensversicherungsvertrag ansieht und wie solche Verträge zu besteuern sind. Sie gilt für Lebensversicherungsverträge, die nach 1985 abgeschlossen wurden.
Abschnitt 7702 verstehen
Vor der Verabschiedung von Section 7702 war das Bundessteuergesetz in Bezug auf die Besteuerung von Lebensversicherungspolicen ziemlich unkompliziert. An Lebensversicherungsnehmer gezahlte Sterbegeldleistungen waren von der Einkommensteuer befreit, und Gewinne, die sich während der Laufzeit des Versicherungsnehmers innerhalb der Police ansammelten, wurden nicht als Teil ihres Einkommens besteuert.
Abgesehen von der gewaltigen Lobbykraft der Versicherungsbranche war der Grund für diese günstige Steuerbehandlung, dass die Regierung nicht wollte, dass bedürftige Begünstigte - typischerweise Witwen und Kinder - besteuert wurden, die politisch nicht gut aufgenommen wurden. Das Problem bestand jedoch darin, dass einige Unternehmen aufgrund der großzügigen Steuererleichterungen für Versicherungspolicen versuchten, andere Kapitalanlagen als Lebensversicherungen auszugeben.
Lebensversicherungspolicen, die die Prüfungen in Abschnitt 7702 nicht bestehen, verlieren potenzielle Steuervorteile.
§ 7702 wurde geschaffen, um zwischen echten Lebensversicherungspolicen und als solche getarnten Anlagevehikeln zu unterscheiden und um sicherzustellen, dass nur ordnungsgemäße Policen die vorteilhafte steuerliche Behandlung erhalten, die traditionell der Lebensversicherung gewährt wird.
Nach § 7702 müssen Lebensversicherungsverträge einen von zwei Tests bestehen: den Barwert-Akkumulationstest (CVAT) oder den Richtlinien- und Korridortest (GPT).
- Der Barwert-Akkumulationstest sieht vor, dass der Rückkaufswert des Vertrags "zu keinem Zeitpunkt die einmalige Nettoprämie übersteigt, die zu diesem Zeitpunkt zur Finanzierung künftiger Leistungen aus dem Vertrag gezahlt werden müsste". Dies bedeutet im Grunde, dass der Geldbetrag, den der Versicherungsnehmer aus der Police herausbekommen könnte, wenn er sie kündigen würde (oft als "Spar" -Komponente der Barwert-Lebensversicherung angesehen), nicht höher sein kann als der Betrag, den der Versicherungsnehmer gezahlt hätte die Police mit einer einmaligen Pauschale ohne Gebühren abzuschließen.
- Die Richtlinienprämien- und Korridortests verlangen, dass "die Summe der im Rahmen eines solchen Vertrags gezahlten Prämien zu keinem Zeitpunkt die Richtlinienprämienbeschränkung zu diesem Zeitpunkt überschreitet". Dies bedeutet im Wesentlichen, dass der Versicherungsnehmer nicht mehr in die Police eingezahlt haben kann, als zur Finanzierung seiner Versicherungsleistungen erforderlich wäre.
Was passiert, wenn ein Lebensversicherungsvertrag einen dieser Tests nicht besteht? In Abschnitt 7702 (g) ist festgelegt, dass die "Einkünfte aus dem Vertrag" dem Versicherungsnehmer für das betreffende Jahr wie gewöhnliche Einkünfte behandelt und entsprechend besteuert werden. Mit anderen Worten, es wird die günstige steuerliche Behandlung einer echten Lebensversicherung verlieren.
In den letzten Jahren haben sich einige Versicherungsunternehmen und Versicherungsvertreter beim Anbieten sogenannter "7702-Pläne" auf die Bezeichnung "Section 7702" berufen, die sie als sicherere Alternative zu IRAs und 401 (k) -Plänen für Altersvorsorge positionieren. Während 7702-Pläne offiziell klingen mögen, sind sie kaum mehr als ein Marketingtrick für den Verkauf von Lebensversicherungen mit Barwert und es ist unwahrscheinlich, dass sie ein besseres Geschäft sind als eine IRA oder eine 401 (k), wenn alle Provisionen und Gebühren eingegangen sind berücksichtigen.
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