Loss Ratio vs. Combined Ratio: Was ist der Unterschied?

Die Schadenquote und die Combined Ratio werden zur Messung der Rentabilität eines Versicherungsunternehmens herangezogen. Die Schadenquote misst den gesamten entstandenen Schaden im Verhältnis zu den insgesamt gesammelten Versicherungsprämien, während die Combined Ratio den entstandenen Schaden und Aufwand im Verhältnis zu den insgesamt gesammelten Prämien misst.

Verlustrate

Die Schadenquote errechnet sich aus der Division der insgesamt entstandenen Schäden durch die insgesamt gesammelten Versicherungsprämien. Je niedriger die Quote, desto profitabler die Versicherung und umgekehrt. Wenn die Schadenquote über 1 oder 100 Prozent liegt, ist das Versicherungsunternehmen unrentabel und möglicherweise finanziell angeschlagen, da es mehr ausbezahlt, als es an Prämien erhält. Angenommen, die angefallenen Verluste oder ausbezahlten Ansprüche der Versicherungsgesellschaft ABC betragen 5 Mio. USD und die vereinnahmten Prämien 3 Mio. USD. Die Schadenquote beträgt 1, 67 oder 167 Prozent; Daher ist das Unternehmen finanziell in einem schlechten Zustand und unrentabel, da es mehr an Forderungen zahlt als an Einnahmen.

Es wird erwartet, dass Unternehmen mit Gewerbeimmobilien- und Haftpflichtpolicen die Schadenquoten über einem bestimmten Niveau halten. Andernfalls kann es zu Prämienerhöhungen und Stornierungen durch den Versicherer kommen. Nehmen Sie zum Beispiel einen kleinen Händler für gebrauchte Gewerbegeräte, der jährlich 20.000 US-Dollar an Prämien zahlt, um den Lagerbestand zu sichern. Ein Hagelsturm verursacht Schäden in Höhe von 25.000 USD, für die der Geschäftsinhaber eine Klage einreicht. Die einjährige Schadenquote des Versicherten beträgt 25.000 US-Dollar / 20.000 US-Dollar oder 125 Prozent.

Um festzustellen, welche Art von Prämienerhöhung gerechtfertigt ist, können die Beförderer die Schadenshistorie und die Schadenquoten der letzten fünf Jahre einsehen. Wenn der Versicherte eine sehr kurze Amtszeit beim Versicherer hat, kann das Unternehmen entscheiden, dass der gewerbliche Gerätehändler ein inakzeptables zukünftiges Risiko darstellt. Zu diesem Zeitpunkt kann der Beförderer entscheiden, die Police nicht zu verlängern.

Combined Ratio

Die Combined Ratio misst den Geldfluss eines Versicherungsunternehmens in Form von Dividenden, Aufwendungen und Verlusten. Verluste sind ein Indiz für die Disziplin des Versicherers bei den Zeichnungsrichtlinien.

Die Combined Ratio wird normalerweise in Prozent ausgedrückt. Eine Quote unter 100 Prozent zeigt an, dass das Unternehmen einen versicherungstechnischen Gewinn erzielt, während eine Quote über 100 Prozent bedeutet, dass es mehr Geld für Ansprüche auszahlt, die es aus Prämien erhält. Selbst wenn die Combined Ratio über 100 Prozent liegt, kann ein Unternehmen möglicherweise noch rentabel sein, da die Quote keine Kapitalerträge enthält.

Die Combined Ratio berechnet sich aus der Summe der entstandenen Verluste und Aufwendungen und der Division der Summe durch die insgesamt verdienten Prämien.

Nehmen wir beispielsweise an, die Versicherungsgesellschaft XYZ zahlt Schadensersatzansprüche in Höhe von 7 Millionen US-Dollar aus, hat Ausgaben in Höhe von 5 Millionen US-Dollar und erzielt Gesamteinnahmen aus eingenommenen Prämien von 60 Millionen US-Dollar. Die Combined Ratio der Gesellschaft XYZ beträgt 0, 20 oder 20 Prozent. Daher wird das Unternehmen als profitabel und in guter finanzieller Verfassung angesehen.

Die beiden Kennzahlen unterscheiden sich, da die Combined Ratio im Gegensatz zur Schadenquote die Aufwendungen berücksichtigt. Daher sollten die beiden Kennzahlen bei der Beurteilung der Rentabilität eines Versicherungsunternehmens nicht miteinander verglichen werden. (Zugehörige Informationen finden Sie unter "Wie berechne ich das kombinierte Verhältnis?")

Die zentralen Thesen

• Die Schadenquote und die Combined Ratio werden zur Messung der Rentabilität eines Versicherungsunternehmens herangezogen.
• Die Schadenquote misst den gesamten angefallenen Schaden im Verhältnis zu den insgesamt gesammelten Versicherungsprämien.
• Die Combined Ratio misst die angefallenen Verluste und Aufwendungen im Verhältnis zu den insgesamt gesammelten Prämien.