SEC Form DFAN14A
Das SEC-Formular DFAN14A ist eine bei der US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) eingereichte Anmeldung für nicht vom Registranten unterstützte Proxy-Anfragen. Das SEC-Formular DFAN14A behandelt "Zusätzliche Materialien für die endgültige Proxy-Bewerbung, die vom Nicht-Management eingereicht wurden".
UNTERBRECHEN SEC Form DFAN14A
Das SEC-Formular DFAN14A gibt die Partei, die Maßnahmen ergreift, die Investitionsposition im Unternehmen, die zu ergreifenden Maßnahmen und das gewünschte Ergebnis dieser Maßnahmen an. Mit dem Formular soll sichergestellt werden, dass alle interessierten Parteien rechtzeitig informiert werden, da das beabsichtigte Ergebnis darin besteht, eine vom Unternehmen nicht vorgeschlagene Änderung zu erzwingen.
SEC Form DFAN14A gegen SEC Form DEF 14A
Das SEC-Formular DFAN14A ist eine Teilmenge des SEC-Formulars DEF 14A, das gemäß Abschnitt 14 (a) des Securities Exchange Act von 1934 bei der SEC eingereicht werden muss, wenn eine Aktionärsabstimmung erforderlich ist. Das SEC-Formular DEF 14A ist das Schlüsseldokument dafür Legt die Informationen über den Vorstand des Unternehmens fest. Es enthält auch Informationen über die Hauptversammlung, einschließlich Uhrzeit, Datum und Ort.
Das SEC-Formular DFAN14A kann eingereicht werden, wenn eine andere Person als die Unternehmensleitung Mitglieder für den Verwaltungsrat nominiert. Dies ist in der Regel der Fall, wenn Investoren, insbesondere Aktivisten, nach einer Vertretung des Verwaltungsrats suchen und das Gefühl haben, dass der Verwaltungsrat bei seiner Arbeit versagt. Sie haben möglicherweise das Gefühl, dass die Kontrolle des Managements fehlt. Daher könnte ein Investor die Aktionäre auffordern, neue Mitglieder in den Verwaltungsrat zu wählen.
Diese Board-Nominierten können direkte Mitglieder oder verbundene Unternehmen des Aktivisten-Investors oder Einzelpersonen sein, von denen der Investor glaubt, dass sie dem Board einen Mehrwert bringen könnten. Nominierte, die keine direkte Beziehung zum Investor des Aktivisten haben, gelten als unabhängige Nominierte des Verwaltungsrats.
SEC-Formular DFAN14A-Filer
Die Wahl der Kandidaten für den Verwaltungsrat erfolgt auf der jährlichen Hauptversammlung. Daher ist das SEC-Formblatt DFAN14A eine Untergruppe des Formblatts DEF 14A. Aktivisten-Investoren können dieses Formular einreichen, wenn sie eine Vorstandsvertretung wünschen oder eine andere Aktion durchführen möchten, die möglicherweise nicht vom Unternehmen unterstützt wird.
Das SEC-Formular DFAN14A enthält Informationen zu den Nominierten und zur Hauptversammlung, aber auch zum Antragsteller. Wenn ein Hedgefonds beispielsweise das SEC-Formular DFAN14A einreicht, enthält er Informationen zum Fonds, einschließlich Hintergrundinformationen und Begründung für die Einreichung.
Proxy Fights und SEC Form DFAN14A
Ein Stellvertreterkampf ist ein Begriff, der verwendet wird, um einen Kampf zwischen einem Unternehmen und einem Aktionär oder einer Aktionärsgruppe um die Stimmengewinnung zu beschreiben. Das SEC-Formular DFAN14A kann einen Stellvertreterkampf um die Kontrolle der Unternehmensleitung oder eine andere Initiative signalisieren, z. B. die Änderung der Managementvergütung oder die Ablehnung eines Übernahmeangebots.
In Bezug auf die Kontrolle des Verwaltungsrats können Aktivisten dies aus einer Vielzahl von Gründen anstreben, einschließlich der Absicht, das Management zu ersetzen oder einen Verkauf des Unternehmens zu erzwingen. Die Proxy-Materialien im SEC-Formular DFAN14A sollen dazu beitragen, die Aktionäre davon zu überzeugen, für die Nominierungen oder Initiativen des Aktivistenvorstands zu stimmen.
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