Anlageprodukt
Ein Anlageprodukt ist ein Produkt, das Anlegern auf der Grundlage eines zugrunde liegenden Wertpapiers oder einer Gruppe von Wertpapieren angeboten wird und mit der Erwartung einer günstigen Rendite gekauft wird. Anlageprodukte basieren auf einer breiten Palette von zugrunde liegenden Wertpapieren und umfassen eine breite Palette von Anlagezielen.
Anlageprodukte verstehen
Das Anlageprodukt ist der Oberbegriff für alle Aktien, Anleihen, Optionen, Derivate und anderen Finanzinstrumente, in die Menschen Geld stecken, um Gewinne zu erzielen. Die Arten von Anlageprodukten, die für Privatanleger und institutionelle Anleger erhältlich sind, können sich erheblich unterscheiden, doch das grundlegende Gewinnmotiv steckt dahinter. Innerhalb des Anlageuniversums gibt es eine breite Palette von Anlageprodukten, mit denen Anleger ihre kurz- und langfristigen Anlageziele erreichen können. Insgesamt kaufen Anleger Anlageprodukte für ihr Kapitalwertsteigerungspotenzial und ihre Ausschüttungen.
Kapitalzuwachs und Ertragsverteilung sind zwei Standardklassifikationen für Anlageprodukte. Einige Anlageprodukte werden von einem Anleger in erster Linie aufgrund ihres Potenzials zur Wertsteigerung oder -steigerung im Laufe der Zeit aufgrund bestimmter Wachstumsfaktoren gekauft. Andere Anlageprodukte können eine zusätzliche einkommensabhängige Komponente enthalten. Renteninvestitionen wie Anleihen und Rentenmixfonds bieten Anlegern die Möglichkeit, einen Vermögenswert zu erwerben, der an Wert zunehmen kann, und gleichzeitig feste Zinszahlungen oder Kapitalausschüttungen auszuzahlen. Weitere einkommensabhängige Anlageprodukte sind Dividendenaktien, Immobilienanlagegesellschaften und Master-Kommanditgesellschaften. Die moderne Portfoliotheorie legt nahe, dass ein Anleger über ein diversifiziertes Portfolio von Anlagen verfügt, einschließlich einer Vielzahl von Anlageprodukten, um eine optimale Rendite-Risiko-Relation für seine Anlagen zu erzielen.
Die zentralen Thesen
- Anlageprodukt ist der Oberbegriff für alle Arten von Anlagen, auf die private und institutionelle Anleger am Markt zugreifen können.
- Es gibt viele, viele Anlageprodukte auf dem Markt und jeden Tag werden mehr für Kunden kreiert und angepasst.
- Anlageprodukte konzentrieren sich im Allgemeinen auf eine Mischung aus Kapitalzuwachs und Ertragsgenerierung.
- Die Risikotoleranz, Markterfahrung und das Wissen eines Anlegers helfen dabei, die zu berücksichtigenden Arten von Anlageprodukten einzugrenzen.
Beispiele für Anlageprodukte
Innerhalb des Investmentmarktes können Anlageprodukte auf verschiedene Arten strukturiert werden. So haben Anleger neben dem Kauf eines Anlageprodukts, das sich auf die Bewegung eines einzelnen Wertpapiers konzentriert, eine Vielzahl von Optionen. Strukturierte Anlageprodukte können Investmentfonds, Exchange Traded Funds, Geldmarktfonds, Annuitäten und mehr umfassen. In den USA und weltweit sind Anlageprodukte stark reguliert und erfordern umfangreiche Unterlagen, um den Anlegern ein detailliertes Verständnis der Anlageprodukte zu vermitteln, für die sie sich für eine Anlage entscheiden können.
Im Folgenden finden Sie einige grundlegende Beispiele für Anlageprodukte, die im Anlageuniversum angeboten werden.
Bestände
Aktieninvestitionen sind Beteiligungen an einem börsennotierten Unternehmen. Unternehmen geben Aktien im Rahmen einer Kapitalbeschaffungsregelung aus, die die Geschäftstätigkeit des Unternehmens finanziert. Aktienanlagen haben unterschiedliche Wachstumsperspektiven und werden in der Regel anhand von Merkmalen wie geschätzten zukünftigen Gewinnen und Kurs-Gewinn-Verhältnissen analysiert. Aktien können in verschiedene Kategorien eingeteilt werden und bieten möglicherweise auch Dividenden, die der Anlage eine Ertragsauszahlungskomponente hinzufügen.
Fesseln
Anleihen sind eines der bekanntesten festverzinslichen Anlageprodukte. Sie können von Regierungen oder Unternehmen angeboten werden, die Kapital beschaffen möchten. Anleihen zahlen den Anlegern Zinsen in Form von Kuponzahlungen und bieten eine vollständige Kapitalrückzahlung bei Fälligkeit. Anleger können auch in Rentenfonds investieren, die ein Portfolio von Anleihen enthalten, die von einem Portfoliomanager für verschiedene Zwecke verwaltet werden. Anleihen und Rentenfonds werden in der Regel nach einem Kreditrating klassifiziert, das Einblick in ihre Kapitalstruktur und die Fähigkeit bietet, rechtzeitig Zahlungen zu leisten.
Derivate
Derivate sind Anlageprodukte, die auf der Bewegung eines bestimmten Basiswerts basieren. Put- oder Call-Optionen auf Aktien und Futures, die auf der Bewegung der Rohstoffpreise basieren, sind einige der führenden derivativen Anlageprodukte des Marktes. Es gibt auch Futures und maßgeschneiderte Anlageprodukte, mit denen Anleger über Preisbewegungen spekulieren oder Risiken zwischen Parteien verschieben können. Derivate sind komplexe Anlageprodukte, daher sind gewisse Marktkenntnisse und -erfahrungen erforderlich.