Dividenden-Reinvestitionsplan - DRIP-Definition
Ein Dividenden-Reinvestitionsplan (DRIP) ist ein Programm, mit dem Anleger ihre Bardividenden am Tag der Dividendenausschüttung in zusätzliche Aktien oder Aktienbruchteile der zugrunde liegenden Aktie reinvestieren können. Obwohl der Begriff für jede automatische Wiederanlagevereinbarung gelten kann, die über eine Makler- oder Investmentgesellschaft abgeschlossen wurde, bezieht er sich im Allgemeinen auf ein offizielles Programm, das eine börsennotierte Gesellschaft bestehenden Aktionären anbietet. Derzeit sind dies rund 650 Unternehmen und 500 geschlossene Fonds.
3:01Dividenden-Reinvestitionsplan (DRIP)
Grundlegendes zu einem Dividenden-Reinvestitionsplan - DRIP
Wenn Dividenden gezahlt werden, erhalten die Aktionäre diese normalerweise als Scheck oder als direkte Einzahlung auf ihr Bankkonto. DRIPs, die auch als Dividenden-Reinvestitionsprogramme bezeichnet werden, bieten den Aktionären die Möglichkeit, den Betrag einer erklärten Dividende in zusätzliche Aktien zu reinvestieren, die direkt von der Gesellschaft gekauft werden. Da Aktien, die über einen DRIP gekauft wurden, normalerweise aus der eigenen Reserve des Unternehmens stammen, sind sie nicht über Börsen vermarktbar. Aktien müssen auch direkt über die Gesellschaft zurückgenommen werden.
Bei den meisten DRIPs können Anleger Aktien provisionsfrei oder gegen eine Schutzgebühr mit einem erheblichen Abschlag zum aktuellen Aktienkurs kaufen. Sie können jedoch Dollarmindestbeträge festlegen: Die meisten erlauben keine Reinvestitionen, die weit unter 10 USD liegen. Während DRIPs in der Regel für bestehende Aktionäre bestimmt sind, stellen einige Unternehmen sie neuen Investoren zur Verfügung, in der Regel unter Angabe eines Mindestkaufbetrags.
Die reinvestierten Dividenden gehen zwar nicht beim Anteilseigner ein, müssen aber dennoch als zu versteuerndes Einkommen ausgewiesen werden (es sei denn, sie werden auf einem steuerbegünstigten Konto wie einem IRA geführt).
Die zentralen Thesen
- Ein Dividenden-Reinvestitionsplan (DRIP) ermöglicht es den Aktionären, die Bardividenden einer Aktie automatisch in zusätzliche oder gebrochene Aktien des zugrunde liegenden Unternehmens zu reinvestieren.
- Viele öffentliche Unternehmen bieten DRIPs an.
- Der Kauf von Aktien über einen vom Unternehmen gesponserten DRIP ist häufig günstiger als der Kauf auf dem freien Markt.
- DRIP-Aktien werden direkt von der Gesellschaft gekauft und zurückgenommen.
- Reinvestierte Dividenden sind weiterhin steuerpflichtig.
Zusätzliche Überlegungen zu DRIPs
Der Erwerb von Aktien über ein DRIP bietet sowohl für das ausstellende Unternehmen als auch für den Aktionär mehrere Vorteile.
Vorteile
Ermäßigte Preise
Provisionsfrei
Möglichkeit zum Kauf von Teilaktien
Maximale Vorteile der Compoundierung
Nachteile
Illiquide Aktien
Dividenden sind noch steuerpflichtig
Keine Investorenwahl
Vorteile für den Investor
DRIPs bieten Aktionären die Möglichkeit, mehr Aktien zu akkumulieren, ohne eine Provision zahlen zu müssen. Viele Unternehmen bieten Aktien mit einem Nachlass von 1% bis 10% auf den aktuellen Aktienkurs an. Ohne Provision und ohne Preisnachlass kann die Kostenbasis für den Besitz der Aktien erheblich niedriger sein als bei einem Kauf auf dem freien Markt. Über DRIPs können Anleger auch Spitzenaktien kaufen, sodass jeder Dividendendollar wirklich funktionieren wird.
Langfristig gesehen ist der größte Vorteil die Auswirkung einer automatischen Wiederanlage auf die Rendite. Bei einer Erhöhung der Dividende erhalten die Aktionäre einen höheren Betrag für jede Aktie, die sie besitzen, und können auch eine größere Anzahl von Aktien erwerben. Dies erhöht im Laufe der Zeit das Gesamtrenditepotenzial der Investition. Da bei fallendem Aktienkurs mehr Aktien gekauft werden können, erhöht sich das langfristige Potenzial für größere Gewinne.
Vorteile für das Unternehmen
Unternehmen, die Dividenden zahlen, profitieren in mehrfacher Hinsicht von DRIPs. Erstens wird beim Kauf von Anteilen vom Unternehmen für einen DRIP mehr Kapital für das Unternehmen geschaffen. Zweitens ist es weniger wahrscheinlich, dass Aktionäre, die an einem DRIP teilnehmen, ihre Aktien verkaufen, wenn der Aktienmarkt nachlässt. Dies liegt zum Teil daran, dass die Teilnehmer in der Regel langfristige Anleger sind und die Rolle ihrer Dividenden für das langfristige Wachstum ihres Portfolios erkennen. Ein weiterer Faktor ist natürlich, dass DRIP-gekaufte Aktien nicht so liquide sind wie auf dem freien Markt gekaufte Aktien - sie können nur über das Unternehmen zurückgenommen werden.
Reales Beispiel eines DRIP
Das 3M-Unternehmen bietet ein DRIP-Programm an. Unter der Verwaltung von EQ Shareowner Services, dem Transfervertreter des Unternehmens, haben eingetragene Aktionäre die Möglichkeit, ihre Dividenden ganz oder teilweise (entweder nach Dollar-Prozentsatz oder nach Anzahl der Aktien) zum Kauf von Aktien zu verwenden. Wenn sie bei der Aufnahme in den Plan keine Option wählen, werden alle ihre Dividenden reinvestiert. Das Unternehmen zahlt alle Gebühren und Provisionen.
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