Reperforming Loan - RPL - Definition
Ein reperforming-Darlehen ist eine Hypothek, die in Verzug geraten ist, weil der Darlehensnehmer mindestens 90 Tage im Verzug war. Sie wird jedoch wieder "ausgeführt", weil der Darlehensnehmer die Zahlungen wieder aufgenommen hat.
So funktioniert ein Reperforming Loan
Obwohl ein Kreditnehmer wieder damit begonnen hat, Kreditzahlungen zu leisten, müssen die versäumten Zahlungen nicht unbedingt gezahlt worden sein. Häufig hat der Kreditnehmer eines Darlehens, das die erforderliche Leistung erbringt, Insolvenz angemeldet und aufgrund der Insolvenzvereinbarung weiterhin Zahlungen geleistet. In einigen Fällen können Kreditnehmer ihre Hypotheken durch ein von der Regierung gesponsertes Kreditänderungsprogramm auf den neuesten Stand bringen. Alternativ kann ein Kreditgeber einer Darlehensänderung zustimmen, um eine potenzielle Zwangsvollstreckung zu vermeiden. Kreditnehmer, deren Kredite als reperformant eingestuft werden, haben aufgrund ihrer früheren Zahlungsrückstände weniger Refinanzierungsmöglichkeiten.
Ein Kreditnehmer, der ein Darlehen mit einer erneuten Performance hat, hat aufgrund seiner früheren Kriminalität weniger Möglichkeiten zur Refinanzierung.
Wie Hypothekeninvestoren Reperforming Loans anzeigen
Für Hypothekeninvestoren wird die Rückzahlung von Krediten als riskant angesehen - ähnlich wie Subprime-Kredite. Sie fallen in eine Kategorie, die als "Scratch and Dent" -Darlehen bekannt ist. Ratingagenturen untersuchen das Rückzahlungsmuster eines Kreditnehmers und die Fähigkeit des Kreditgebers, das Darlehen zu verwalten, um das Anlagerisiko für die Wiedererfüllung von Krediten zu bestimmen. Dies steht im Gegensatz zu einem notleidenden Darlehen, bei dem der Darlehensnehmer seit über 90 Tagen keine Zahlungen mehr geleistet und die Rückzahlung des Darlehens nicht wieder aufgenommen hat.
Reperforming-Kredite verpacken und verkaufen
Fannie Mae (offiziell die Federal National Mortgage Association oder FNMA), ein staatlich gefördertes Unternehmen (GSE), das dazu beiträgt, Hypotheken und Mietwohnungen für Millionen von Amerikanern erschwinglich zu machen, hat seit der Immobilienkrise Hypotheken im Wert von mehreren Milliarden Dollar aufgenommen . Mit der Erholung der Wirtschaft leisten viele dieser Kredite wieder etwas - das heißt, die Hypothekenzahlungen sind mit oder ohne die Hilfe einer Änderung der Kreditbedingungen aktuell geworden. Um diese Hypotheken aus den Büchern zu kriegen, verpackt und vermarktet Fannie Mae die Kredite an Investoren, in der Regel über eine Money-Center-Bank.
Im September 2018 schloss Fannie Mae den achten Verkauf eines Pakets von Refinanzierungsdarlehen ab, das aus rund 18.300 Darlehen in Höhe von insgesamt 3, 58 Mrd. USD in Form von nicht bezahlten Kapitalguthaben besteht und in vier Gruppen oder Pools unterteilt ist. Die Gewinner waren Nomura Corporate Funding Americas LLC und Goldman Sachs Mortgage Company. Die Bedingungen für den Verkauf des durchgeführten Kredits dienen dem Schutz von Kreditnehmern im Eigenheim, da die Käufer einem Kreditnehmer, der möglicherweise innerhalb von fünf Jahren nach Abschluss des Verkaufs des durchgeführten Kredits wieder in Verzug gerät, Optionen zur Schadensminderung anbieten müssen, die nachhaltig sind. Käufer müssen auch über die Ergebnisse der Schadensminderung Bericht erstatten.