Realeinkommen
Realeinkommen können auch als Reallöhne bezeichnet werden. Das reale Einkommen bezieht sich auf die Löhne einer Person oder eines Unternehmens nach Berücksichtigung der Inflation. Einzelpersonen verfolgen häufig ihre nominalen und realen Löhne genau, um ihre Kaufkraft bestmöglich zu verstehen.
Reales Einkommen verstehen
Das Realeinkommen ist eine wirtschaftliche Kennzahl, die eine Schätzung der tatsächlichen Kaufkraft einer Person auf dem freien Markt nach Berücksichtigung der Inflation liefert. Als solche subtrahiert die Maßnahme eine wirtschaftliche Inflationsrate pro Dollar vom Reallohn einer Person, was typischerweise zu einem niedrigeren Wert und einer verringerten Kaufkraft führt. Es gibt ein paar Inflationsmaße, die eine Person anwenden kann, um das Realeinkommen zu berechnen.
Insgesamt ist das Realeinkommen nur eine Schätzung des Reallohns einer Person, da die Formel zur Berechnung des Realeinkommens eine breite Sammlung von Gütern verwendet, die den Kategorien, in denen ein Investor ausgibt, möglicherweise sehr nahe kommen oder nicht. Darüber hinaus geben Unternehmen möglicherweise nicht ihr gesamtes nominales Einkommen aus, um einige der Auswirkungen des realen Einkommens zu vermeiden. Kluge Einzelpersonen und die meisten Unternehmen beobachten die wirtschaftliche Inflationsrate genau und legen sie als Grundlage für Investitionen in risikofreie Fahrzeuge zugrunde.
Die zentralen Thesen
- Das reale Einkommen bezieht sich auf die Löhne einer Person oder eines Unternehmens nach Berücksichtigung der Inflation.
- Die meisten Realeinkommensberechnungen basieren auf der vom Verbraucherpreisindex gemeldeten Inflation.
- Theoretisch sinken bei steigender Inflation das Realeinkommen und die Kaufkraft um den Inflationsbetrag auf Dollarbasis.
Real Income Formula
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, das Realeinkommen zu berechnen. Zwei Grundformeln für das Realeinkommen oder den Reallohn lauten wie folgt:
Löhne - (Löhne x Inflationsrate) = Realeinkommen
Löhne / (1 + Inflationsrate) = Realeinkommen
(1 - Inflationsrate) x Löhne = Realeinkommen
Alle Realeinkommens- / Reallohnformeln können eine von mehreren Inflationsmaßen integrieren. Drei der beliebtesten Inflationsmaßnahmen für Verbraucher sind:
- Der Verbraucherpreisindex (VPI). Der VPI misst die durchschnittlichen Kosten eines bestimmten Warenkorbs, einschließlich Lebensmittel und Getränke, Bildung, Freizeit, Kleidung, Transport und medizinische Versorgung. In den USA veröffentlicht das Bureau of Labour Statistics die VPI-Zahlen monatlich und jährlich.
- Der PCE-Preisindex. Der PCE-Preisindex ist ein zweiter vergleichbarer Verbraucherpreisindex. Es enthält geringfügig unterschiedliche Klassifikationen für Waren und Dienstleistungen. Es hat auch seine eigenen Anpassungen und Methodennuancen. Der PCE-Preisindex wird von der Federal Reserve verwendet, um die Verbraucherpreisinflation zu messen und geldpolitische Entscheidungen zu treffen.
- Der BIP-Preisindex. Der BIP-Preisindex ist einer der breitesten Inflationsindizes, da er alle von der US-Wirtschaft produzierten Werte berücksichtigt.
Generell werden die drei Hauptpreisindizes relativ dieselbe Inflationsrate ausweisen. Realeinkommensanalysten können jedoch jedes Preisindexmaß wählen, das ihrer Ansicht nach am besten zu ihrer Einkommensanalysesituation passt. Bedenken Sie, dass es auch zu einer Deflation der Preise kommen kann, die zu einer negativen Inflationsrate führt. Negative Inflation oder Deflation führen zu einer höheren Kaufkraft des Realeinkommens.
Besondere Überlegungen zum Investieren
Viele Einzelpersonen und Unternehmen investieren einen erheblichen Teil ihres Einkommens in risikofreie Anlageprodukte und -instrumente, die der wirtschaftlichen Inflationsrate entsprechen oder diese übertreffen, um die Auswirkungen der Inflation auf ihr Einkommen zu mildern. Es gibt mehrere risikofreie Anlagen mit einer Rendite von mindestens 2%. Zu diesen Produkten gehören hochverzinsliche Sparkonten, Geldmarktkonten, Einlagenzertifikate, Staatsanleihen und inflationsgeschützte Wertpapiere (TIPS). Darüber hinaus sind Anleger möglicherweise bereit, ein geringfügig höheres Risiko einzugehen, um die Rendite ihrer Erträge bei oder über der Inflation zu halten. Für anspruchsvollere Anleger werden Kommunal- und Unternehmensanleihen häufig verwendet, um Renditen von mehr als 2% zu erzielen, die Inflation zu übertreffen und das Einkommen im Laufe der Zeit stetig wachsen zu lassen.
Reallohnsätze
Bei der Verfolgung von Reallöhnen sind möglicherweise mehrere Reallohnstatistiken zu berücksichtigen. Ein Reallohn kann eine Basisberechnung des Stunden-, Wochen- oder Jahreslohns einer Person nach Anpassung an die Inflation sein. Die Erwartung eines Reallohns kann daher genauso wichtig sein wie die Karriereerwartung eines nominalen Lohns.
Das Bureau of Labour Statistics (BLS) veröffentlicht monatlich einen Reallohnbericht, der bei der Verfolgung von Reallohnsätzen hilfreich sein kann. Der Bericht „Real Earnings“ vom Dezember 2018 zeigt den realen durchschnittlichen Stundenlohn aller befragten Arbeitnehmer bei 10, 87 USD pro Stunde. Für das Jahr 2018 stieg der reale durchschnittliche Stundenlohn laut BLS um 1, 5%.
Der umfassende BLS-Bericht wurde nach speziellen Methoden erstellt. Personen, die ihren eigenen Reallohnsatz berechnen möchten, können möglicherweise besser bedient werden, indem sie die obigen Reallohnformeln an ihre individuelle Situation anpassen.
Beispielsweise kann ein Manager auf mittlerer Ebene mit einem Jahresgehalt von nominal 60.000 USD dem VPI folgen, um seinen tatsächlichen Stunden-, Wochen-, Monats- und Jahreslohnsatz zu berechnen. Ende 2018 meldete der VPI eine Inflationsrate von 2, 4%. Unter Verwendung der einfachen Formel [Löhne / (1 + Inflationsrate) = Realeinkommen] würde dies eine ungefähre Reallohnrate von 58.594 USD ergeben. Die Berechnung der Reallohnsätze auf Stunden-, Wochen- und Monatsbasis kann komplexer sein, wird aber dennoch versucht.
Der mittlere Manager könnte seinen nominalen Jahreslohn durch die Anzahl der Stunden, Wochen und Monate pro Jahr dividieren und anschließend anpassen. Bei einer monatlichen Bemessung würde sich ein Jahresgehalt von 60.000 US-Dollar in nominalen Gehältern von 5.000 US-Dollar pro Monat ausdrücken. Bereinigt um die monatliche Veränderung des VPI von -0, 01% im Dezember 2018 hätte der Preis von 5.000 USD seine Kaufkraft auf 5.005 USD erhöht.
Andere Annahmen zur Reallohnrate beziehen sich möglicherweise auf den Prozentsatz des Reallohns zum Nominallohn oder auf die Wachstumsrate des Reallohns gegenüber dem Nominallohn. Lebenshaltungskostenindizes können auch wertvolle Informationen über die Reallohn- und Nominallohnrate liefern. Diese Indizes werden verwendet, um die Lebenshaltungskosten (Cost of Living Adjustment, COLA) für Arbeitnehmer, Versicherungen, Pensionspläne und mehr anzupassen.
Kaufkraft
Insgesamt wirkt sich die Inflation auf die Löhne auf die Kaufkraft eines einzelnen Verbrauchers aus. Wenn die Preise auf dem Markt steigen, die Verbraucher aber den gleichen Lohn erhalten, entsteht eine Diskrepanz, die sich auf die Kaufkraft auswirkt. Aus diesem Grund sinkt das Realeinkommen mit steigender Inflation und umgekehrt. Wenn Inflation auftritt, muss ein Verbraucher mehr für eine feste Menge von Waren oder Dienstleistungen bezahlen. Theoretisch ist dies der Grund, warum versierte Anleger versuchen, einen erheblichen Teil ihres Einkommens in Anlagen mit einer Rendite von über 2% zu halten.
Angenommen, ein Verbraucher gibt etwa 100 USD pro Monat für insgesamt 1200 USD pro Jahr für Lebensmittel aus, während die Inflationsrate jährlich um 1% steigt. Nehmen Sie außerdem an, dass der Verbraucher keine Änderung seiner Löhne festgestellt hat. Ein Verbraucher mit einem jährlichen Nominalgehalt von 60.000 US-Dollar hätte im Laufe eines Jahres etwa 595 US-Dollar an Kaufkraft verloren, was einem Cent pro ausgegebenem Dollar aufgrund der Inflationseffekte entspricht. In Bezug auf ihre Lebensmitteleinkäufe bedeutet dies, dass ihnen die gleiche Menge an Lebensmitteln im laufenden Jahr 12 USD mehr gekostet hat als im vergangenen Jahr. Wenn dieser Verbraucher kein striktes Lebensmittelbudget einhält, gibt er wahrscheinlich ungefähr 101 USD pro Monat oder 1.212 USD aus, um die gleiche Menge an Lebensmitteln zu erhalten, die er im Vorjahr gekauft hätte.
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