Zufällige Verstärkung: Warum die meisten Trader scheitern

Zufällige Verstärkung: Verwenden von willkürlichen Ereignissen, um eine Hypothese oder Idee zu qualifizieren (oder zu disqualifizieren); Zuweisen von Fähigkeiten oder mangelnden Fähigkeiten zu einem Ergebnis, das nicht systematischer Natur ist; Suche nach Unterstützung für positives oder negatives Verhalten anhand von Ergebnissen, die inkonsistenter Natur sind - wie die Finanzmärkte.

Eines der interessantesten Themen im Handel und in vielen Bereichen des Lebens ist die zufällige Verstärkung. Zufällige Verstärkung, wie sie sich auf schädliche Handelspraktiken bezieht, tritt auf, wenn ein Händler ein zufälliges Ergebnis einer Fertigkeit oder einem Mangel an Fertigkeit zuschreibt. Der Markt belohnt gelegentlich schlechte Gewohnheiten und bestraft gute Gewohnheiten, weil der Markt so dynamisch ist. Es ist besonders negativ, wenn ein neuer Trader, der einige Trades gewinnt, ohne jeden Plan, diesen Erfolg der "Intuition" zuschreibt. Zufällige Verstärkung kann auch erfahrenen Händlern schaden, die eine Reihe von Verlusten erleiden und glauben, keine Fertigkeiten mehr zu besitzen. (Siehe auch: Handelspsychologie und -disziplin .)

Zufällige Verstärkung kann langfristig schlechte Gewohnheiten hervorrufen, die extrem schwer zu brechen sind. Es ist gleichbedeutend mit Spielsüchtigen, die weiterspielen, weil sie gerade genug gewinnen, um sie dort zu halten, aber natürlich verlieren sie auf lange Sicht ihr Geld. Ein erfolgreicher Kartenspieler kann auch einen erheblichen Verlust erleiden, seine bewährte Strategie aufgeben und so dem Haus seinen Vorteil zurückgeben. (Siehe auch: 10 Reinigungstipps, um Ihren Handel aufzuwerten .)

Wie zufällige Verstärkung uns beeinflusst

Das Konzept der zufälligen Verstärkung ist für einige Trader schwer zu verstehen, aber es kann der Unterschied sein, ob wir uns tatsächlich als Trader verbessern oder einfach glauben, dass wir uns verbessern, wenn wir es nicht sind. Der beste Weg, dies zu verstehen, um ein paar Beispiele durchzugehen.

[Es ist wahrscheinlicher, dass Sie das Problem der zufälligen Verstärkung vermeiden, wenn Sie die richtigen technischen Tools konsequent und sorgfältig in Ihre Analyse einbeziehen. Weitere Informationen finden Sie im Kurs Technische Analyse der Investopedia Academy, der interaktive Inhalte und Beispiele aus der Praxis enthält, die Sie auf dem Weg zum profitablen Handel unterstützen.]

Beispiel 1: Zufällig vertrauen

John ist ein neuer Händler. Er hat einen geschäftlichen Hintergrund, sieht sich die Nachrichten an und verfolgt die Börse, aber er hat nicht persönlich gehandelt. Er hat das Gefühl, ein guter Trader zu sein, aber bisher hat er keine dieser Methoden aufgeschrieben. John hat ein Handelskonto eröffnet und glaubt, dass sein Hintergrundwissen ihn zu einem profitablen Händler machen wird. Beim ersten Öffnen seiner Charts sieht John eine Standardaktie auf der Handelsplattform und sie steigt schnell an. Er kauft schnell 200 Aktien, ohne darüber nachzudenken. Der Vorrat steigt weiter, während er zu Mittag isst. Nach dem Mittagessen kommt er zurück und verkauft seine Aktien. Nach Gebühren macht er einen Gewinn von 100 Dollar. John macht einen anderen Handel und endet mit einem ähnlichen Ergebnis. Er fängt an zu spüren, dass er darin sehr gut ist und dass er ein Händchen für den Handel haben muss.

Erfahrene Trader werden bei der Analyse der Situation einige Dinge bemerken, die zu einer kurzlebigen Trading-Karriere für diesen Trader führen können. Das Hauptproblem ist, dass mehrere erfolgreiche Trades keine gültige Stichprobe sind, wenn ein Trader auf lange Sicht profitabel sein wird. John, der Händler in diesem Fall, muss sicherstellen, dass er nicht in die Falle tappt, zu glauben, dass seine gegenwärtigen Methoden, die noch sehr unerprobt sind, ihm langfristigen Erfolg bringen werden. Die Gefahr liegt in der Ablehnung einer ordnungsgemäßen Marktführung oder von jemand anderem erstellter oder bereitgestellter Methoden, da diese anfänglich nicht getestete Methode aufgrund dieser vorläufigen Abschlüsse als überlegen angesehen wird. Der Trader kann anfangen, sehr stark zu denken, dass, wenn es einmal funktioniert hat, es die meiste Zeit oder die ganze Zeit funktionieren kann. Die Märkte werden auf lange Sicht kein falsches Denken belohnen, sondern können gelegentlich zufällige und ungeplante Trades belohnen. (Siehe auch: 9 Tricks des erfolgreichen Traders .)

Im nächsten Beispiel betrachten wir die zufällige Bewehrung erneut, jedoch aus einem anderen Blickwinkel. Dieses Beispiel bezieht sich eher auf erfahrene Trader oder Trader, die mit einer abgeschriebenen Strategie oder Methode auf den Markt kommen, die sich im Live-Handel als erprobt oder rentabel erwiesen hat. Es sollte beachtet werden, dass nicht alle Methoden, die in der Vergangenheit erfolgreich waren, weiterhin erfolgreich sind, wie wir gerade im vorherigen Beispiel herausgefunden haben (in kleinem Maßstab). Methoden, die sich in der Vergangenheit als erfolgreich erwiesen haben, bieten jedoch mit größerer Wahrscheinlichkeit eine Rentabilitätschance für die Zukunft als Methoden, die völlig ungetestet sind oder auf lange Sicht nie rentabel waren.

Beispiel 2: Abbruchstrategie

John handelt nun seit einiger Zeit auf den Märkten. Er erkannte, dass es ein Fehler war, sich dem Markt ohne einen gut durchdachten, aufgeschriebenen und gut recherchierten Plan zu nähern. Er hat die im ersten Beispiel offensichtlichen Probleme überwunden und verfügt nun über einen soliden Handelsplan für die Annäherung an die Märkte. Diese Methode hat in den letzten zwei Jahren gut funktioniert und er hat Geld verdient.

John steht jetzt vor einem anderen Problem. Trotz früherer Erfolge mit diesem Plan hat ihn seine Methode nun zu neun Niederlagen in Folge geführt, und er beginnt sich Sorgen zu machen, dass sein Plan nicht mehr funktioniert. John ändert daher seinen Plan für den Handel, da er der Ansicht ist, dass seine Methode nicht mehr gültig ist. Dabei handelt John mit einer neuen, nicht getesteten Methode, möglicherweise ähnlich wie zu Beginn des Handels.

Das Problem in diesem Beispiel wird offensichtlich, wenn John seine Methode, die erfolgreich war, im Austausch gegen eine unbewiesene Methode aufgibt. Dies könnte John wieder an den Anfang zurückversetzen, selbst nachdem er einige Jahre erfolgreich an den Märkten gehandelt hat. (Siehe auch: Day-Trading-Strategien für Anfänger .)

Warum ist das passiert? John war sich nicht bewusst, dass Zufälligkeit zwar mit einer fehlerhaften Handelsmethode zu Gewinnsträhnen führen kann, aber auch zu einer Reihe von Verlusten mit einem hervorragenden Handelsplan. Daher ist es sehr wichtig, sicherzustellen, dass ein Handelsplan nicht mehr funktioniert (war der ursprüngliche Erfolg zufällig?) Oder zu bestimmen, ob dies einfach eine Reihe von Verlusten sein könnte, basierend auf den aktuellen Marktbedingungen, die bald vergehen werden.

Alle Trader erleiden Verluste, und es gibt keine definitive Anzahl verlorener Trades in Folge, die einem Trader mitteilen, ob sein Plan nicht mehr funktioniert. Jede Strategie ist anders, aber wir können lernen, mit Zufälligkeiten umzugehen. (Weitere Informationen finden Sie unter: 4 Schlüsselelemente zur Erstellung eines erfolgreichen Handelsplans .)

Was wir lernen können

Wenn wir erst einmal feststellen, dass Zufälligkeit zu einer Reihe von Verlusten in großen Handelsplänen und zu einer Reihe von Gewinnen in schlechten Handelsplänen führen kann (und auch zu Szenarien, die zwischen diesen Beispielen liegen), wie passen wir uns an, um langfristig profitabel zu handeln?

Während jeder Handelsplan anders ist, muss jeder Händler einen schriftlichen Handelsplan haben, der beschreibt, wie er oder sie handeln wird. Dieser Plan sollte gut recherchiert sein und Einreise-, Ausreise- und Geldverwaltungsregeln enthalten. Auf diese Weise weiß der Händler auf lange Sicht, ob der Plan fehlerhaft oder erfolgreich ist. Es ist auch äußerst wichtig, einen sehr kleinen Prozentsatz des Kapitals für jeden Trade zu riskieren. Die Risikostufen jedes Handels sollten im Handelsplan unter dem Abschnitt Geldmanagement behandelt werden. Dies gibt dem Trader Spielraum, da er oder sie in der Lage sein wird, einer Reihe von Verlusten standzuhalten und weniger wahrscheinlich eine vorzeitige Änderung des Handelsplans vorzunehmen, wenn dies nicht benötigt wird. (Siehe auch: Zehn Schritte zum Aufbau eines erfolgreichen Handelsplans .)

Die Quintessenz

Die Märkte sind äußerst dynamisch und im ständigen Wandel. Dies bringt ein zufälliges Element mit sich, das für ungelernte Trader Gewinne und für erfahrene Trader Verluste bedeuten kann, und dies geschieht immer wieder. Ein Trader muss auch bestimmen, wann eine bestimmte Reihe von Verlusten oder Gewinnen seinem Können zugeschrieben werden kann und wann es zufällig ist.

Die einzige Möglichkeit, dies zu tun, während Sie lernen, besteht darin, sich den Märkten mit einem Handelsplan zu nähern und bei jedem Trade einen kleinen Prozentsatz des Kapitals zu riskieren. Auf diese Weise kann der Händler sehen, wie eine Methode auf lange Sicht funktioniert, wobei die Zufälligkeit zu einem geringeren Faktor wird. Es ist auch wichtig zu bedenken, dass selbst die besten Trader und Handelsmethoden Verluste erleiden, und dies ist kein Grund, die Strategie aufzugeben. Das Isolieren, warum die Methode nicht mehr funktioniert, kann jedoch dazu beitragen, das Ausmaß der Verluste zu verringern, wenn ähnliche widrige Bedingungen erneut auftreten. (Siehe auch: Tutorial Finanzkennzahlen und Tutorial Investieren .)