Vor- und Nachteile der Mittelung der Dollarkosten

Wenn Sie als Anleger nach einer Strategie suchen, mit der Sie Ihr Anlagerisiko senken können, sollten Sie eine Durchschnittsstrategie mit Dollarkosten in Betracht ziehen. Natürlich können Sie mit diesem Ansatz zwar Risiken besser steuern, es ist jedoch auch weniger wahrscheinlich, dass Sie übergroße Renditen erzielen.

Der Begriff "Mittelung der Dollarkosten" bezieht sich auf die Praxis, über einen bestimmten Zeitraum hinweg einen konstanten Dollarbetrag in dieselbe Investition zu investieren. Beispielsweise könnten Sie am Kauf von XYZ-Aktien interessiert sein, möchten aber nicht das Risiko eingehen, Ihr Geld auf einmal einzuzahlen. Sie könnten stattdessen jeden Monat einen konstanten Betrag investieren, zum Beispiel 300 US-Dollar. Wenn die Aktie einen Monat lang bei 10 US-Dollar notiert, kaufen Sie 30 Aktien. Wenn es später auf 12 US-Dollar ansteigt, werden Sie in diesem Monat 25 Aktien haben. Und wenn der Preis in einem weiteren Monat auf 8 USD fällt, werden Sie 37, 5 Aktien akkumulieren. Wenn Sie in einen 401 (k) -Plan investieren, ist dies Ihr Ansatz. Wenn Sie längerfristig an Ihrer Vermögensallokation festhalten, investieren Sie jeden Monat einen konstanten Dollarbetrag in eine bestimmte Allokation von Investitionen.

Reduziert die emotionale Komponente

Ein Vorteil der Mittelung der Dollarkosten besteht darin, dass Sie durch eine mechanische Investition die emotionale Komponente Ihrer Entscheidungsfindung entlasten. Sie werden einen voreingestellten Kurs für den Kauf eines bestimmten Dollarbetrags Ihrer bevorzugten Anlage fortsetzen, unabhängig davon, wie stark der Preis schwankt. Auf diese Weise machen Sie Ihre Investition nicht zunichte, wenn der Kurs in die Höhe gleitet, sondern sehen dies als Gelegenheit, mehr Aktien zu geringeren Kosten zu erwerben.

Vermeidet schlechtes Timing

Wenn Sie Ihr Geld auf einmal in eine bestimmte Anlage investieren, besteht das Risiko, dass Sie kurz vor einem großen Markteinbruch investieren. Stellen Sie sich vor, Sie hätten kurz vor dem Marktabschwung, der 2007 begann, eine Investition getätigt. Am Ende hätten Sie mehr Geld verloren, als wenn Sie vor dem Abschwung nur einen Teil Ihres Geldes investiert hätten. Die andere Seite dieser Medaille ist natürlich, dass Sie es möglicherweise verpassen, genau zum richtigen Zeitpunkt zu investieren, bevor der Markt in einem Bullenmarkt einen Aufwärtstrend verzeichnet.

Markt steigt im Laufe der Zeit

Ein weiterer Nachteil der Mittelung der Dollarkosten besteht darin, dass der Markt mit der Zeit tendenziell steigt. Das heißt, wenn Sie einen Pauschalbetrag früher anlegen, ist dies wahrscheinlich besser als kleinere Beträge, die über einen bestimmten Zeitraum angelegt wurden. Die Pauschale wird aufgrund der steigenden Markttendenz langfristig eine bessere Rendite bringen.

Kein Ersatz für die Identifizierung guter Investitionen

Die Mittelung der Dollarkosten ist jedoch kein Allheilmittel. Sie müssen die Aufgabe übernehmen, gute Investitionen zu identifizieren und zu recherchieren, auch wenn Sie sich für einen passiven Ansatz zur Mittelung der Dollarkosten entscheiden. Wenn sich herausstellt, dass die von Ihnen identifizierte Investition eine schlechte Wahl ist, investieren Sie nur stetig in eine verlierende Investition.

Wenn Sie einen passiven Ansatz wählen, reagieren Sie auch nicht auf die sich ändernde Umgebung. Wenn sich das Investitionsumfeld ändert, erhalten Sie möglicherweise neue Informationen zu einer Investition, die Sie veranlassen könnten, Ihren Ansatz zu überdenken. Wenn Sie beispielsweise hören, dass das XYZ-Unternehmen eine Akquisition tätigt, die zu einem höheren Gewinn führt, möchten Sie möglicherweise Ihr Engagement in dem Unternehmen erhöhen. Ein Ansatz zur Mittelung der Dollarkosten ermöglicht jedoch keine solche dynamische Portfolioverwaltung.

Die Quintessenz

Wenn Sie ein weniger erfahrener Investor sind und einen voreingestellten Ansatz verfolgen möchten, damit Sie keinen wilden Marktschwankungen ausgesetzt sind, ist die Mittelung der Dollarkosten möglicherweise ein guter Ansatz. Wenn Sie jedoch Erfahrung haben, können Sie möglicherweise bessere Renditen erzielen, indem Sie aktiv strategisch vorgehen, anstatt die Durchschnittskosten in US-Dollar zu berechnen.