Murabaha
Murabaha, auch als Cost-Plus-Finanzierung bezeichnet, ist eine islamische Finanzierungsstruktur, bei der der Verkäufer die Kosten und die Gewinnspanne eines Vermögenswerts bereitstellt. Murabaha ist kein verzinsliches Darlehen (Qardh Ribawi), sondern eine akzeptable Form des Kreditverkaufs nach islamischem Recht. Wie bei einer Mietkaufvereinbarung wird der Käufer erst zum wahren Eigentümer, wenn das Darlehen vollständig beglichen ist.
Murabaha verstehen
In einem Murabaha-Kaufvertrag bittet der Kunde die Bank, einen Artikel für ihn zu kaufen. Auf Wunsch des Kunden schließt die Bank einen Vertrag, in dem die Kosten und der Gewinn für den Artikel festgelegt werden. Die Rückzahlung erfolgt in der Regel in Raten. Da nicht Riba (Zinsen), sondern eine festgelegte Gebühr erhoben wird, ist diese Art von Darlehen in islamischen Ländern legal. Den islamischen Banken ist es untersagt, Zinsen für Kredite zu erheben, da Geld nur ein Tauschmittel ist und keinen inhärenten Wert hat. Daher müssen Banken für die Fortführung des täglichen Geschäfts eine Pauschalgebühr erheben.
Viele argumentieren, dass dies einfach eine andere Methode ist, um Zinsen zu erheben. Der Unterschied liegt jedoch in der Vertragsstruktur. Bei einem Murabaha-Kaufvertrag kauft die Bank einen Vermögenswert und verkauft ihn dann mit einer Gewinnbelastung an den Kunden zurück. Diese Art der Transaktion ist laut Islamic Sharia / Sharīʿah halal oder gültig.
Die Gewährung konventioneller Kredite und die Erhebung von Zinsen sind zinsbasierte Aktivitäten, die nach Ansicht der islamischen Sharīʿah verboten sind.
Murabaha und Default
Nach einem Murabaha-Fälligkeitsdatum können möglicherweise keine zusätzlichen Gebühren erhoben werden, was Murabaha zu einem wachsenden Problem für islamische Banken macht. Viele Banken glauben, dass Säumige auf die schwarze Liste gesetzt werden sollten, und dass künftige Kredite von keiner islamischen Bank zugelassen werden sollten, um die Zahlungsunfähigkeit von Murabaha zu verringern. Auch wenn dies im Darlehensvertrag nicht ausdrücklich vermerkt ist, ist diese Regelung in der Scharia zulässig. Wenn ein Schuldner einer echten Härte gegenübersteht und ein Darlehen nicht rechtzeitig zurückzahlen kann, kann eine Frist eingeräumt werden, wie im Koran beschrieben. Die Regierung kann jedoch in Fällen vorsätzlichen Versäumnisses Maßnahmen ergreifen.
Beispiele für Murabaha
Die Murabaha-Finanzierungsform wird in der Regel anstelle von Darlehen in verschiedenen Sektoren eingesetzt. Beispielsweise verwenden Verbraucher Murabaha beim Kauf von Haushaltsgeräten, Autos oder Immobilien. Unternehmen nutzen diese Art der Finanzierung beim Kauf von Maschinen, Geräten oder Rohstoffen. Murabaha wird auch häufig für einen kurzfristigen Handel verwendet, beispielsweise für die Ausstellung von Akkreditiven für Importeure.
Ein Murabaha-Akkreditiv wird im Auftrag eines Antragstellers (Importeurs) ausgestellt. Die das Akkreditiv ausstellende Bank verpflichtet sich, einen Geldbetrag gemäß den im Akkreditiv beschriebenen Bedingungen zu zahlen. Da die Kreditwürdigkeit der Bank die des Antragstellers ersetzt, ist dem Begünstigten (Exporteur) die Zahlung garantiert. Dies kommt dem Exporteur zugute, da die Bank das Zahlungsrisiko übernimmt. Nach den Bestimmungen des Murabaha-Vertrags ist der Importeur verpflichtet, der Bank die Kosten für die Waren zuzüglich eines Gewinnaufschlags zu erstatten.
Die zentralen Thesen
- Verzinsliche Kredite sind nach dem islamischen Scharia-Gesetz verboten.
- In der islamischen Finanzwelt wird die Murabaha-Finanzierung anstelle von Krediten eingesetzt.
- Murabaha wird auch als Cost-Plus-Finanzierung bezeichnet, da es in der Transaktion eher einen Gewinnaufschlag als Zinsen enthält.