Gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz - MACD
Moving Average Convergence Divergence (MACD) ist ein Trendfolge-Momentum-Indikator, der die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten des Kurses eines Wertpapiers anzeigt. Der MACD wird berechnet, indem der Exponential Moving Average (EMA) für 26 Perioden vom EMA für 12 Perioden subtrahiert wird.
Das Ergebnis dieser Berechnung ist die MACD-Linie. Ein 9-Tage-EMA des MACD, der als "Signalleitung" bezeichnet wird, wird dann über der MACD-Leitung aufgezeichnet, die als Auslöser für Kauf- und Verkaufssignale fungieren kann. Händler können das Wertpapier kaufen, wenn der MACD die Signallinie überschreitet, und das Wertpapier verkaufen oder verkaufen, wenn der MACD die Signallinie unterschreitet. Moving Average Convergence Divergence (MACD) -Indikatoren können auf verschiedene Arten interpretiert werden. Häufige Methoden sind jedoch Überkreuzungen, Divergenzen und schnelle Anstiege / Abfälle.
0:39Gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz - MACD
Die Formel für MACD:
MACD = 12-Perioden-EMA - 26-Perioden-EMA \ text {MACD} = \ text {12-Perioden-EMA} - \ text {26-Perioden-EMA} MACD = 12-Perioden-EMA - 26-Perioden-EMA
Der MACD wird berechnet, indem die langfristige EMA (26 Perioden) von der kurzfristigen EMA (12 Perioden) abgezogen wird. Ein exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) ist eine Art gleitender Durchschnitt (MA), bei dem den neuesten Datenpunkten ein größeres Gewicht und eine größere Bedeutung beigemessen wird. Der exponentielle gleitende Durchschnitt wird auch als exponentiell gewichteter gleitender Durchschnitt bezeichnet. Ein exponentiell gewichteter gleitender Durchschnitt reagiert deutlicher auf die jüngsten Preisänderungen als ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA), bei dem alle Beobachtungen im Zeitraum gleich gewichtet werden.
Die zentralen Thesen
- Der MACD wird durch Subtrahieren der 26-Perioden-EMA von der 12-Perioden-EMA berechnet.
- MACD löst technische Signale aus, wenn es über (zum Kaufen) oder unter (zum Verkaufen) seiner Signallinie liegt.
- Die Geschwindigkeit der Frequenzweiche wird auch als Zeichen dafür gewertet, dass ein Markt überkauft oder überverkauft ist.
- Der MACD hilft den Anlegern zu verstehen, ob sich die Aufwärts- oder Abwärtsbewegung des Preises verstärkt oder abschwächt.
Von MACD lernen
Der MACD hat einen positiven Wert, wenn der 12-Perioden-EMA (blau) über dem 26-Perioden-EMA (rot) liegt, und einen negativen Wert, wenn der 12-Perioden-EMA unter dem 26-Perioden-EMA liegt. Je weiter der MACD über oder unter seiner Basislinie entfernt ist, desto größer wird der Abstand zwischen den beiden EMAs. In der folgenden Grafik können Sie sehen, wie die beiden auf die Preisgrafik angewendeten EMAs dem MACD (blau) -Kreuz über oder unter der Basislinie (rot gestrichelt) im Indikator unter der Preisgrafik entsprechen.
MACD wird häufig mit einem Histogramm angezeigt (siehe nachstehende Tabelle), das den Abstand zwischen dem MACD und seiner Signallinie grafisch darstellt. Befindet sich der MACD über der Signallinie, befindet sich das Histogramm über der MACD-Grundlinie. Befindet sich der MACD unterhalb seiner Signallinie, befindet sich das Histogramm unterhalb der MACD-Grundlinie. Händler verwenden das MACD-Histogramm, um zu identifizieren, wann die Aufwärts- oder Abwärtsdynamik hoch ist.
MACD vs. Relative Stärke
Der Relative Strength Indicator (RSI) soll anzeigen, ob ein Markt im Verhältnis zum jüngsten Preisniveau überkauft oder überverkauft ist. Der RSI ist ein Oszillator, der die durchschnittlichen Kursgewinne und -verluste über einen bestimmten Zeitraum berechnet. Der Standardzeitraum beträgt 14 Zeiträume mit Werten zwischen 0 und 100.
MACD misst die Beziehung zwischen zwei EMAs, während der RSI die Preisänderung im Verhältnis zu den jüngsten Hochs und Tiefs misst. Diese beiden Indikatoren werden häufig zusammen verwendet, um Analysten ein vollständigeres technisches Bild eines Marktes zu vermitteln.
Diese Indikatoren messen beide das Momentum in einem Markt, aber da sie unterschiedliche Faktoren messen, geben sie manchmal entgegengesetzte Hinweise. Beispielsweise könnte der RSI über einen längeren Zeitraum einen Wert über 70 anzeigen, was darauf hinweist, dass ein Markt im Verhältnis zu den jüngsten Kursen auf der Käuferseite überfordert ist, während der MACD angibt, dass der Markt seine Kaufdynamik immer noch erhöht. Jeder Indikator kann eine bevorstehende Trendänderung anzeigen, indem er eine Abweichung vom Preis anzeigt (der Preis bleibt höher, während der Indikator niedriger wird, oder umgekehrt).
Einschränkungen von MACD
Eines der Hauptprobleme bei der Divergenz ist, dass sie oft eine mögliche Umkehrung signalisiert, aber dann tatsächlich keine tatsächliche Umkehrung stattfindet - sie erzeugt ein falsches Positiv. Das andere Problem ist, dass die Divergenz nicht alle Umkehrungen vorhersagt. Mit anderen Worten, es werden zu viele nicht auftretende Umkehrungen und nicht genügend reale Preisumkehrungen vorhergesagt.
Eine "falsch positive" Divergenz tritt häufig auf, wenn sich der Preis eines Vermögenswerts seitwärts bewegt, z. B. in einer Spanne oder in einem Dreiecksmuster, das einem Trend folgt. Eine Verlangsamung des Momentums - Seitwärtsbewegung oder langsame Trendbewegung - des Kurses führt dazu, dass sich der MACD von seinen vorherigen Extremen löst und selbst ohne eine echte Umkehrung in Richtung der Nullinien tendiert.
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Beispiel für MACD-Crossovers
Wie in der folgenden Grafik gezeigt, ist der MACD, wenn er unter die Signallinie fällt, ein rückläufiges Signal, das darauf hinweist, dass es möglicherweise Zeit zum Verkauf ist. Wenn der MACD hingegen über die Signallinie steigt, gibt der Indikator ein bullisches Signal ab, was darauf hindeutet, dass der Preis des Vermögenswerts wahrscheinlich einen Aufwärtstrend erleben wird. Einige Trader warten auf ein bestätigtes Cross über der Signallinie, bevor sie eine Position betreten, um die Wahrscheinlichkeit zu verringern, dass sie "ausgeblendet" werden und eine Position zu früh betreten.
Frequenzweichen sind zuverlässiger, wenn sie dem vorherrschenden Trend entsprechen. Überschreitet der MACD nach einer kurzen Korrektur innerhalb eines längerfristigen Aufwärtstrends seine Signallinie, gilt dies als bullische Bestätigung.
Wenn der MACD nach einer kurzen Aufwärtsbewegung innerhalb eines längerfristigen Abwärtstrends unter seiner Signallinie kreuzen sollte, würden Händler dies als eine bärische Bestätigung betrachten.
Beispiel für Divergenz
Wenn der MACD Höhen oder Tiefen bildet, die von den entsprechenden Höhen und Tiefen des Preises abweichen, spricht man von einer Divergenz. Eine bullische Divergenz tritt auf, wenn der MACD zwei steigende Tiefs bildet, die zwei fallenden Tiefs des Preises entsprechen. Dies ist ein gültiges bullisches Signal, wenn der langfristige Trend weiterhin positiv ist. Einige Trader werden nach bullischen Divergenzen suchen, auch wenn der langfristige Trend negativ ist, da sie eine Trendänderung signalisieren können, obwohl diese Technik weniger zuverlässig ist.
Wenn der MACD eine Reihe von zwei fallenden Hochs bildet, die zwei steigenden Hochs des Preises entsprechen, hat sich eine bärische Divergenz gebildet. Eine rückläufige Divergenz, die während eines langfristigen rückläufigen Trends auftritt, wird als Bestätigung dafür angesehen, dass sich der Trend wahrscheinlich fortsetzen wird. Einige Trader werden bei langfristigen Aufwärtstrends auf bärische Divergenzen achten, da sie eine Trendschwäche signalisieren können. Es ist jedoch nicht so zuverlässig wie eine bärische Divergenz während eines bärischen Trends.
Beispiel für schnelle Anstiege oder Stürze
Wenn der MACD schnell steigt oder fällt (der kurzfristige gleitende Durchschnitt weicht vom längerfristigen gleitenden Durchschnitt ab), ist dies ein Signal dafür, dass das Wertpapier überkauft oder überverkauft ist und bald zu normalen Niveaus zurückkehren wird. Trader kombinieren diese Analyse häufig mit dem Relative Strength Index (RSI) oder anderen technischen Indikatoren, um überkaufte oder überverkaufte Konditionen zu überprüfen.
Es ist nicht ungewöhnlich, dass Anleger das MACD-Histogramm so verwenden, wie sie es möglicherweise selbst verwenden. Positive oder negative Überkreuzungen, Abweichungen und schnelle Anstiege oder Abfälle können ebenfalls im Histogramm identifiziert werden. Vor der Entscheidung, welches in einer bestimmten Situation am besten ist, ist etwas Erfahrung erforderlich, da es zeitliche Unterschiede zwischen den Signalen auf dem MACD und seinem Histogramm gibt.
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