Geldmarktkonten oder CDs: Welche Investition ist besser?

Es gibt eine Reihe von Gründen, einen Teil Ihres Vermögens in Bargeld oder Bargeldäquivalenten aufzubewahren, z. B. Geldmarktkonten (MMA) oder Einlagenzertifikate (CDs). Ein gut durchdachter Finanzplan schreibt vor, dass Sie einen Notfallfonds im Wert von sechs bis zwölf Monaten für Ihre Lebenshaltungskosten unterhalten. Sie können MMAs und CDs verwenden, um Ihr Anlageportfolio zu diversifizieren oder ein kurzfristiges Ziel zu finanzieren.

MMAs und CDs sind möglicherweise austauschbar. Beide Bankprodukte bieten niedrige Renditen bei maximaler Sicherheit. Die Wahl zwischen ihnen hängt jedoch letztendlich von dem konkreten Ziel ab, das Sie für das Bargeld haben, und von Ihrem Liquiditätsbedarf. Das Verstehen der Unterschiede zwischen den beiden ist der Schlüssel, um zu bestimmen, welches Fahrzeug für Ihre Bedürfnisse am besten geeignet ist.

Funktionsweise von Geldmarktkonten

Ein MMA ist eine Art Investmentfonds, der in sehr kurzfristige verzinsliche Instrumente investiert, um eine variable Rendite bei gleichzeitiger Kapitalerhaltung zu erzielen. Es liefert in der Regel höhere Zinssätze als Sparkonten, erfordert jedoch häufig eine höhere Mindesteinlage. Einige Konten erfordern auch ein Mindestguthaben, um die höchste Rate zu erhalten.

Die Zinssätze für MMAs sind variabel, was bedeutet, dass sie mit dem Zinsmarkt steigen und fallen. Die meisten MMAs sind mit eingeschränkten Rechten zum Schreiben von Schecks und zum Übertragen von Guthaben ausgestattet. Die Bundesvorschriften begrenzen jedoch die Anzahl der Transaktionen in MMAs auf sechs pro Monat.

Die zentralen Thesen

• Nur Geldmarktkonten (MMAs), die von Banken angeboten werden, sind von der FDIC geschützt.
• Ein MMA ist ein besseres Fahrzeug, wenn Sie sofort Bargeld benötigen.
• Eine CD bietet normalerweise einen höheren Ertrag als eine MMA, aber es gibt Strafen, wenn Sie Ihr Geld frühzeitig abheben.
• CD-Laddering schützt Ihre Rendite, insbesondere in einem Umfeld mit steigenden Zinsen.

Es gibt wichtige Unterschiede zwischen Geldmarktkonten, die von Banken angeboten werden, und Geldmarktfonds, die von Brokern oder Investmentfonds angeboten werden. Geldmarktfonds funktionieren ähnlich wie Geldmarktfonds, mit der Ausnahme, dass Geldmarktfonds nicht von der FDIC versichert sind. Geldmarktfonds werden in der Regel in 401 (k) -Plänen als Option angeboten. Seit 2016 werden die Fonds nicht mehr in Unternehmens- oder Kommunalanleihen, sondern in US-Schatzanleihen oder Staatsanleihen investiert. Die Änderung wurde mit freundlicher Genehmigung der SEC vorgenommen, um die Liquiditäts- und Qualitätsanforderungen zu verbessern.

Wie Einzahlungsscheine funktionieren

Einlagenzertifikate lassen sich am besten als Termineinlagen beschreiben, die einen festen Zinssatz gutschreiben, der an ein Fälligkeitsdatum gebunden ist. Eine längere Einzahlungsdauer führt zu einem höheren Zinssatz. CDs haben eine Laufzeit von einem Monat bis zu 10 Jahren. Bei herkömmlichen CDs erheben Banken eine Geldstrafe, wenn sie vor dem Fälligkeitsdatum Geld abheben. Einige Banken bieten jetzt CDs ohne Vertragsstrafe an, mit denen Sie Ihr Geld ohne Vertragsstrafe abheben können, aber Sie erhalten wahrscheinlich einen viel niedrigeren Zinssatz für das Privileg. Bei anderen Arten von CDs können Sie nur Zinsen ohne Strafgebühr zurückziehen.

Wie bei jeder Bankeinlage sind sowohl Geldmarktkonten als auch Einlagenzertifikate bei der Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) für bis zu 250.000 USD pro Person und Konto versichert.

Wenn eine MMA besser ist als eine CD

Im Allgemeinen ist ein MMA ein besseres Fahrzeug, wenn Sie einen unmittelbaren Bedarf an Bargeld haben oder haben könnten. Wenn Ihr Automotor explodiert, möchten Sie keine Strafe zahlen, wenn Sie vorzeitig Geld von einer einjährigen CD abheben. Wenn Sie einen kurzfristigen Kauf planen, z. B. ein neues Auto oder ein Großgerät, bietet ein MMA eine größere Flexibilität in Bezug auf die Liquidität.

In einem Umfeld mit steigenden Zinssätzen sind Emittenten möglicherweise auch die bessere Wahl. Banken passen die Rendite von MMAs regelmäßig an und bieten die Möglichkeit, mit steigenden Zinssätzen mehr Geld zu verdienen. Sie können jedoch den gleichen Effekt mit höheren Erträgen erzielen, indem Sie in Kurzzeit-CDs investieren und diese bei ihrer Reife in CDs mit höheren Erträgen rollen.

Im gegenwärtigen Niedrigzinsumfeld könnten kurzfristige CDs die beste Wahl sein, da eine längerfristige CD oder ein Geldmarktkonto in Bezug auf Zinsen nicht viel bringen.

Wenn eine CD besser ist als eine MMA

CDs bieten normalerweise eine höhere Ausbeute als MMAs. Ein längeres Fälligkeitsdatum bedeutet, dass Sie einen höheren Zinssatz erhalten. Wenn Sie absolut kein Geld benötigen, können Sie für einen bestimmten Zeitraum eine höhere Rate festlegen. CDs werden häufig verwendet, um Ziele innerhalb eines Zeitraums von 10 Jahren zu finanzieren, wenn Sie die Preisschwankung von marktbasierten Optionen wie einem Aktienfonds nicht riskieren möchten.

Eine Investition in längerfristige CDs kann zwar einen höheren Festzins sichern, wäre jedoch in Zeiten steigender Zinsen ein Nachteil. Wenn Sie glauben, dass die Zinssätze für einen bestimmten Zeitraum steigen werden, sollten Sie besser in kurzfristige CDs investieren. Einige Banken bieten variabel verzinsliche CDs mit Zinssätzen an, deren Anfangsrenditen jedoch tendenziell niedriger sind als bei herkömmlichen CDs.

Sie können auch eine CD-Laddering-Strategie anwenden, um Ihren Liquiditätsbedarf mit höheren Renditen auszugleichen. Sie könnten beispielsweise zu gleichen Teilen in CDs mit einer Laufzeit von einem, zwei oder drei Jahren investieren. Wenn die einjährige CD reift, wird sie in eine neue dreijährige CD gerollt. Nachdem die Zweijahres-CD ausgereift ist und zu einer weiteren Dreijahres-CD gerollt wurde, haben Sie eine Dreijahres-CD, die jedes folgende Jahr fällig wird.

Bei längerfristigen Laddering-Strategien werden möglicherweise CDs mit einer Laufzeit von fünf Jahren verwendet, wodurch Ihre durchschnittliche Rendite sogar noch höher ausfallen kann. Der Nettoeffekt der Strategie ist die Fähigkeit, höhere Zinssätze zu erzielen, wenn die CDs fällig werden, während sie stets investiert bleiben und ein gewisses Maß an Liquidität mit CDs, die jedes Jahr fällig werden, aufrechterhalten.