Bankkapital
Das Bankkapital ist die Differenz zwischen den Aktiva und Passiva einer Bank und repräsentiert das Nettovermögen der Bank oder ihren Eigenkapitalwert gegenüber Anlegern. Der Aktivteil des Kapitals einer Bank umfasst Bargeld, Staatspapiere und verzinsliche Darlehen (z. B. Hypotheken, Akkreditive und Interbankdarlehen). Der Passivteil des Kapitals einer Bank umfasst Risikovorsorgen und alle Schulden, die sie schuldet. Das Kapital einer Bank kann als die Marge angesehen werden, bis zu der die Gläubiger gedeckt sind, wenn die Bank ihre Vermögenswerte liquidieren würde.
[Wichtig: Aus Sicht der Aufsichtsbehörde ist das Bankkapital (und insbesondere das Kernkapital) das zentrale Maß für die Finanzkraft einer Bank.]
Wie Bankkapital funktioniert
Das Bankkapital stellt den Wert der Eigenkapitalinstrumente einer Bank dar, die Verluste absorbieren können und bei Liquidation der Bank die niedrigste Priorität bei Zahlungen haben. Während das Bankkapital als Differenz zwischen Aktiva und Passiva einer Bank definiert werden kann, haben die nationalen Behörden ihre eigene Definition des aufsichtsrechtlichen Kapitals.
Der wichtigste bankaufsichtsrechtliche Rahmen besteht aus internationalen Standards, die vom Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht durch internationale Abkommen von Basel I, Basel II und Basel III erlassen wurden. Diese Standards geben eine Definition des aufsichtsrechtlichen Bankkapitals, das von den Markt- und Bankenaufsichtsbehörden genau überwacht wird.
Da Banken eine wichtige Rolle in der Wirtschaft spielen, indem sie Ersparnisse sammeln und über Kredite für produktive Zwecke einsetzen, sind die Bankenbranche und die Definition des Bankkapitals stark reguliert. Während jedes Land seine eigenen Anforderungen haben kann, bietet das jüngste internationale Bankenaufsichtsabkommen von Basel III einen Rahmen für die Definition des aufsichtsrechtlichen Bankkapitals.
Gemäß Basel III ist das regulatorische Bankkapital in Stufen unterteilt. Diese basieren auf der Nachrangigkeit und der Fähigkeit einer Bank, Verluste mit einer scharfen Unterscheidung der Kapitalinstrumente auszugleichen, wenn sie noch zahlungsfähig sind, im Vergleich zu dem Zeitpunkt nach dem Konkurs. Das Common Equity Tier 1 (CET1) umfasst den Buchwert von Stammaktien, eingezahltem Kapital und einbehaltenem Gewinn abzüglich Goodwill und sonstiger immaterieller Vermögenswerte. Instrumente innerhalb von CET1 müssen die höchste Nachrangigkeit und keine Laufzeit haben.
Kernkapital
Das Kernkapital umfasst CET1 sowie andere Instrumente, die nachrangig sind, keine feste Laufzeit und keinen eingebetteten Anreiz zur Rückzahlung haben und für die eine Bank jederzeit Dividenden oder Kupons kündigen kann. Das Kernkapital setzt sich aus Eigenkapital und Gewinnrücklagen zusammen. Das Kernkapital dient zur Messung der finanziellen Gesundheit einer Bank und wird verwendet, wenn eine Bank Verluste ausgleichen muss, ohne den Geschäftsbetrieb einzustellen.
Kernkapital ist die primäre Finanzierungsquelle der Bank. Typischerweise hält es fast alle angesammelten Mittel der Bank. Diese Mittel werden speziell generiert, um Banken bei der Absorption von Verlusten zu unterstützen, sodass reguläre Geschäftsfunktionen nicht geschlossen werden müssen.
Nach Basel III beträgt die Mindestkapitalquote 10, 5%. Diese ergibt sich aus der Division des Kernkapitals der Bank durch ihre gesamten Risikoaktiva. Angenommen, es gibt eine Bank mit einem Kernkapital von 176, 263 Mrd. USD und risikogewichteten Aktiva im Wert von 1, 243 Billionen USD. Die Kernkapitalquote der Bank belief sich im Berichtszeitraum auf 176, 263 Mrd. USD / 1, 243 Billionen USD = 14, 18%, was der Basel-III-Mindestanforderung von 10, 5% entspricht.
Kernkapital
Das Kernkapital besteht aus unbesicherten nachrangigen Verbindlichkeiten und deren Bestandsüberschuss mit einer ursprünglichen Laufzeit von weniger als fünf Jahren abzüglich unter bestimmten Umständen gehaltener Beteiligungen an nicht konsolidierten Tochterunternehmen von Finanzinstituten. Das gesamte aufsichtsrechtliche Kapital entspricht der Summe des Kernkapitals und des Kernkapitals.
Das Kernkapital umfasst Neubewertungsrücklagen, hybride Kapitalinstrumente und nachrangige Verbindlichkeiten, allgemeine Risikovorsorgen und stille Reserven. Kernkapital ist Ergänzungskapital, weil es weniger zuverlässig ist als Kernkapital. Das Kernkapital gilt als weniger zuverlässig als das Kernkapital, da es schwieriger zu berechnen ist und sich aus Vermögenswerten zusammensetzt, die schwieriger zu liquidieren sind.
Im Jahr 2019 betrug die Mindestgesamtkapitalquote nach Basel III 12, 9%, was bedeutet, dass die Mindestkapitalquote der Kernkapitalquote 2% beträgt, gegenüber 10, 9% bei der Kernkapitalquote. Angenommen, dieselbe Bank meldete Tier-2-Kapital in Höhe von 32, 526 Mrd. USD. Die Kernkapitalquote für das Quartal betrug 32, 526 Mrd. USD / 1, 243 Billionen USD = 2, 62%. Die Gesamtkapitalquote betrug somit 16, 8% (14, 18% + 2, 62%). Unter Basel III erfüllte die Bank die Mindestgesamtkapitalquote von 12, 9%.
Die zentralen Thesen
- Das Bankkapital ist die Differenz zwischen den Aktiva und Passiva einer Bank und repräsentiert das Nettovermögen der Bank oder ihren Eigenkapitalwert gegenüber Anlegern.
- Die Standards Basel I, Basel II und Basel III definieren das regulatorische Bankkapital, das von den Markt- und Bankenaufsichtsbehörden genau überwacht wird.
- Das Bankkapital ist in Stufen unterteilt, wobei das Kernkapital der primäre Indikator für den Gesundheitszustand einer Bank ist.
Buchwert des Eigenkapitals
Das Bankkapital kann als Buchwert des Eigenkapitals in der Bilanz einer Bank betrachtet werden. Da viele Banken ihre finanziellen Vermögenswerte häufiger neu bewerten als Unternehmen in anderen Branchen, die Sachanlagen zu historischen Kosten halten, kann das Eigenkapital als angemessener Proxy für das Bankkapital dienen.
Typische Posten im Buchwert des Eigenkapitals sind Vorzugskapital, Stammkapital und eingezahltes Kapital, Gewinnrücklagen und kumuliertes Gesamtergebnis. Der Buchwert des Eigenkapitals wird auch als Differenz zwischen Aktiva und Passiva einer Bank berechnet.
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