Marktdynamik
Die Marktdynamik ist ein Maß für die allgemeine Marktstimmung, die den Kauf und Verkauf mit und gegen Markttrends unterstützen kann. Es gibt verschiedene Marktfaktoren und -indikatoren, die einem Anleger helfen können, der Marktdynamik zu folgen.
BREAKING DOWN Marktdynamik
Die Marktdynamik kann ein guter Indikator für zinsbullische und bärische Trends sein. Positive Impulse können auf einen möglichen Aufwärtstrend hinweisen, während negative Impulse auf einen rückläufigen Trend hinweisen können. Im Allgemeinen kann die Marktdynamik anhand der folgenden Gleichung definiert werden:
M = V - Vxwhere: V = Der letzte KursVx = Der Schlusskurs x Anzahl der Tage vor \ begin {align} & M = V - V_x \\ & \ textbf {where:} \\ & V = \ text {Der letzte Kurs } \\ & V_x = \ text {Der Schlusskurs} x \ text {Anzahl der Tage vor} \\ \ end {ausgerichtet} M = V − Vx wobei: V = Der letzte PreisVx = Der Schlusskurs x Anzahl von vor Tagen
Diese Gleichung kann zum Zeichnen einer Trendlinie mit unterschiedlichen Perioden führen, die bei der Berechnung verwendet werden.
Grundsätzlich lässt sich die Dynamik sowohl über Anlageklassen als auch über einzelne Wertpapiere hinweg messen. Es gibt mehrere Faktoren, die zu einer Marktdynamik führen können.
Bei Aktien können breite Marktsteigerungen der Unternehmensgewinne zu einer positiven Kursdynamik beitragen. Bei festverzinslichen Wertpapieren können sinkende Zinssätze einen Auslöser für die Kursdynamik darstellen.
Bei einzelnen Wertpapieren kann die Marktdynamik für eine bestimmte Aktie von mehreren Faktoren bestimmt werden. Positive Impulse können aus steigenden Umsätzen, Erträgen oder Umsätzen resultieren. Ein positives Momentum kann auch durch eine Verringerung der Schuldenverpflichtungen eines Unternehmens und eine Erhöhung des prognostizierten Cashflows beeinflusst werden.
Marktdynamikindikatoren
Investoren und technische Chartisten können verschiedene Marktindikatoren verfolgen, um die Marktdynamik einzuschätzen.
Marktdynamikindizes
Marktimpulsindizes liefern Momentumindikatoren für verschiedene Marktsektoren. MSCI und FTSE Russell sind zwei Unternehmen, die Momentum-Indizes eingeführt haben.
Die MSCI-Momentum-Indizes sind Teil der Factor-Index-Reihe des Unternehmens. Momentum-Indizes umfassen den MSCI USA Momentum-Index und den MSCI World ex USA Momentum-Index. Die Indizes stützen ihre Methodik auf einen Momentum Score.
FTSE Russell verwaltet auch den Russell 1000 Momentum Focused Factor Index, der 2015 eingeführt wurde. Mit der Lancierung dieses Index hat State Street Global Advisors auch den SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF (ONEO) aufgelegt, einen passiven ETF, der den Index nachbildet.
Wertpapierkurs-Momentum-Indikatoren
In der technischen Analyse kann die Dynamik ein sehr profitabler Indikator für den Handel mit Signalen für einzelne Wertpapiere sein. Im Folgenden finden Sie einige der beliebtesten Momentum-Indikatoren, denen technische Analysten folgen.
Moving Average: Der gleitende Durchschnittskurs einer Aktie ist eine der einfachsten Methoden, um ihrer Dynamik zu folgen. Der gleitende Durchschnitt ist ein Durchschnitt seines Preises über einen bestimmten Zeitraum. Höhere gleitende Durchschnittstrendlinien signalisieren eine positive Dynamik, während absteigende gleitende Durchschnittstrendlinien eine negative Dynamik signalisieren.
Volumengewichteter Durchschnittspreis (VWAP): Der VWAP berechnet sich aus:
VWAP = TS × PTSwhere: TS = Gesamtanzahl der gekauften AktienP = Aktienkurs \ begin {align} & VWAP = \ dfrac {TS \ times P} {TS} \\ & \ textbf {where:} \\ & TS = \ text {Total Gekaufte Aktien} \\ & P = \ text {Aktienkurs} \\ \ end {ausgerichtet} VWAP = TSTS × P wobei: TS = Gesamtanzahl der gekauften AktienP = Aktienkurs
Mit VWAP kann ein Händler verfolgen, wie sich ein Preis im Verhältnis zu seinem Volumen entwickelt. Ein signifikanter Anstieg des VWAP kann ein starkes bullisches Signal sein, während ein signifikanter Rückgang ein starkes bearisches Signal sein kann. (Siehe auch: Warum ist der volumengewichtete Durchschnittspreis (VWAP) für Händler und Analysten wichtig?)
Positive und negative Volumenindizes (PVI und NVI): Die positiven und negativen Volumenindizes wurden entwickelt, um einen Indikator dafür zu liefern, wie sich das Volumen auf den Preis auswirkt. Sie berechnen sich aus:
PVI = Vorheriger PVI + (TC - YCYC × Vorheriger PVI) wobei: TC = Schlusskurs von heuteYC = Schlusskurs von gestern \ begin {align} & PVI = Vorheriger ~ PVI + \\ & (\ dfrac {TC - YC} {YC} \ times Previous ~ PVI) \\ & \ textbf {where:} \\ & TC = \ text {heutiger Schlusskurs} \\ & YC = \ text {gestriger Schlusskurs} \\ \ end {align} PVI = Previous PVI + (YCTC −YC × Vorheriger PVI) wobei: TC = heutiger SchlusskursYC = gestriger Schlusskurs
NVI = Vorherige NVI + (TC-YCYC × Vorherige NVI) \ begin {align} & NVI = Vorherige ~ NVI + \\ & (\ dfrac {TC-YC} {YC} \ times Vorherige ~ NVI) \\ \ end {align } NVI = Vorherige NVI + (YCTC - YC × Vorherige NVI)
Moving Average Convergence Divergence (MACD): Der MACD wird unter Verwendung eines exponentiellen gleitenden Durchschnitts berechnet.
Relative Strength Index (RSI): Der Relative Strength Index wird nach folgender Formel berechnet:
RSI = 100 - 100 (1 + RS) wobei: RS = Durchschnittliche Zunahme der Aufwärtsperiode während eines festgelegten ZeitrahmensDurchschnittliche Abwärtsverluste aus Abwärtsperioden während eines festgelegten Zeitrahmens \ begin {align} & RSI = 100 - \ dfrac {100} {(1 + RS)} \\ & \ textbf {where:} \\ & RS = \\ & \ dfrac {\ text {\ small Average Up Period Gewinne während eines festgelegten Zeitrahmens}} {\ text {\ small Average Loss from Down Periods über einen festgelegten Zeitraum}} \\ \ end {align} RSI = 100− (1 + RS) 100 wobei: RS = Durchschnittlicher Verlust aus Ausfallperioden über einen festgelegten ZeitraumDurchschnittlicher Anstiegszeitraum über einen festgelegten Zeitraum Für den Fall, dass Sie nicht mehr weiterkommen möchten
RSI soll einen Momentum-Indikator liefern, indem bewertet wird, wie sich ein Preis in Bezug auf die Geschwindigkeit und das Ausmaß der Änderung in einem bestimmten Zeitraum ändert.
Siehe auch: Momentum und der Relative Strength Index und Welche technischen Tools kann ich zum Messen des Momentums verwenden?
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