Verwenden von Pivot-Punkten beim Devisenhandel

Ein Werkzeug, das Devisenhändlern potenzielle Unterstützungs- und Widerstandsniveaus bietet und dabei hilft, das Risiko zu minimieren, ist der Dreh- und Angelpunkt und seine Derivate. Durch die Verwendung von Bezugspunkten wie Unterstützung und Widerstand können Sie bestimmen, wann Sie in den Markt eintreten, Zwischenstopps einlegen und Gewinne mitnehmen. Viele Anfänger lenken jedoch zu viel Aufmerksamkeit auf technische Indikatoren ab, einschließlich der gleitenden durchschnittlichen Konvergenzdivergenz (MACD) und des relativen Stärkeindex (RSI). Diese Indikatoren sind zwar nützlich, können jedoch keinen Punkt identifizieren, der das Risiko definiert. Unbekanntes Risiko kann zu Margin Calls führen, aber kalkuliertes Risiko verbessert die Erfolgschancen auf lange Sicht erheblich.

In diesem Artikel werden wir darlegen, warum eine Kombination aus Drehpunkten und traditionellen technischen Werkzeugen leistungsfähiger ist als technische Werkzeuge allein und die Nützlichkeit von Drehpunkten auf dem Forex-Markt demonstrieren.

Drehpunkte 101

Ein Dreh- und Angelpunkt wird verwendet, um eine Veränderung der Marktstimmung widerzuspiegeln und allgemeine Trends über ein Zeitintervall hinweg zu bestimmen, als wären dies Scharniere, von denen der Handel entweder hoch oder niedrig schwankt. Ursprünglich von Parketthändlern an Aktien- und Terminbörsen eingesetzt, werden sie heute am häufigsten in Verbindung mit Unterstützungs- und Widerstandsniveaus verwendet, um Trends zu bestätigen und Risiken zu minimieren.

Ähnlich wie bei anderen Formen der Trendlinienanalyse konzentrieren sich die Drehpunkte auf die wichtigen Beziehungen zwischen hohen, niedrigen und Schlusskursen zwischen Handelstagen. Das heißt, die Kurse des Vortages werden verwendet, um den Dreh- und Angelpunkt für den aktuellen Handelstag zu berechnen. Obwohl sie auf nahezu jedes Handelsinstrument angewendet werden können, haben sich Pivot-Punkte auf dem Forex-Markt (FX) als außerordentlich nützlich erwiesen, insbesondere beim Handel mit Währungspaaren.

Forex-Märkte sind sehr liquide und handeln mit sehr hohen Volumenattributen, die die Auswirkungen von Marktmanipulationen verringern, die andernfalls die von Drehpunkten erzeugten Unterstützungs- und Widerstandsprognosen hemmen könnten.

Unterstützungs- und Widerstandsstufen

Während Pivot-Punkte auf der Grundlage spezifischer Berechnungen identifiziert werden, um wichtige Widerstände und Widerstandsniveaus zu erkennen, sind die Unterstützungs- und Widerstandsniveaus selbst auf subjektivere Platzierungen angewiesen, um mögliche Ausbruchs-Handelsmöglichkeiten zu erkennen.

Unterstützungs- und Widerstandslinien sind ein theoretisches Konstrukt, das verwendet wird, um die scheinbare Abneigung von Händlern zu erklären, den Preis eines Vermögenswerts über bestimmte Punkte hinaus zu treiben. Wenn der Bullenhandel vor dem Stoppen und Zurückverfolgen / Rückgängigmachen auf ein konstantes Niveau zu steigen scheint, wird davon ausgegangen, dass er auf Widerstand gestoßen ist. Wenn der Bärenhandel anscheinend zu einem bestimmten Preis einen Boden erreicht, bevor er konsequent wieder gehandelt wird, hat er Unterstützung gefunden. Händler suchen nach Kursen, um identifizierte Unterstützungs- / Widerstandsniveaus zu durchbrechen, als Zeichen für die Entwicklung neuer Trends und als Chance für schnelle Gewinne. Eine große Anzahl von Handelsstrategien stützen sich auf Unterstützungs- / Widerstandslinien.

Pivots berechnen

Es gibt verschiedene abgeleitete Formeln, die dabei helfen, Stütz- und Widerstandspunkte zwischen Währungen in einem Forex-Paar zu bewerten. Diese Werte können über die Zeit verfolgt werden, um die Wahrscheinlichkeit zu beurteilen, dass sich die Preise über ein bestimmtes Niveau bewegen. Die Berechnung beginnt mit den Preisen des Vortages:

Drehpunkt für Aktuell = Hoch (vorhergehend) + Niedrig (vorhergehend) + Schließen (vorhergehend)
3

Der Drehpunkt kann dann verwendet werden, um die geschätzte Unterstützung und den geschätzten Widerstand für den aktuellen Handelstag zu berechnen.

Widerstand 1 = (2 x Drehpunkt) - Niedrig (vorherige Periode)
Unterstützung 1 = (2 x Drehpunkt) - Hoch (vorherige Periode)
Widerstand 2 = (Drehpunkt - Unterstützung 1) + Widerstand 1
Unterstützung 2 = Drehpunkt - (Widerstand 1 - Unterstützung 1)
Widerstand 3 = (Drehpunkt - Unterstützung 2) + Widerstand 2
Unterstützung 3 = Drehpunkt - (Widerstand 2 - Unterstützung 2)

Um ein umfassendes Verständnis darüber zu erhalten, wie gut Pivot-Punkte funktionieren können, erstellen Sie Statistiken für EUR / USD darüber, wie weit sich Hoch und Tief von den berechneten Widerständen (R1, R2, R3) und Unterstützungsniveaus (S1, S2, S3) entfernt haben. .

Um die Berechnung selbst durchzuführen:

• Berechnen Sie die Drehpunkte, Unterstützungs- und Widerstandsniveaus für x Anzahl von Tagen.
• Subtrahieren Sie die Stützdrehpunkte vom aktuellen Tief des Tages (Tief - S1, Tief - S2, Tief - S3).
• Subtrahieren Sie die Pivot-Punkte des Widerstands vom aktuellen Tageshoch (High-R1, High-R2, High-R3).
• Berechnen Sie den Durchschnitt für jede Differenz.

Die Ergebnisse seit Einführung des Euro (1. Januar 1999, mit dem ersten Handelstag am 4. Januar 1999):

• Das tatsächliche Tief liegt im Durchschnitt 1 Pip unter Support 1.
• Das tatsächliche Hoch liegt im Durchschnitt 1 Pip unter Widerstand 1.
• Das tatsächliche Tief liegt im Durchschnitt 53 Pips über Support 2.
• Das tatsächliche Hoch liegt im Durchschnitt 53 Pips unter Widerstand 2.
• Das tatsächliche Tief liegt im Durchschnitt 158 ​​Pips über Support 3.
• Das tatsächliche Hoch liegt durchschnittlich 159 Pips unter Widerstand 3.

Wahrscheinlichkeiten beurteilen

Die Statistik zeigt, dass die berechneten Drehpunkte von S1 und R1 ein anständiges Maß für das tatsächliche Hoch und Tief des Handelstages sind.

Um einen Schritt weiter zu gehen, berechneten wir die Anzahl der Tage, an denen das Tief niedriger war als jedes S1, S2 und S3, und die Anzahl der Tage, an denen das Hoch höher war als jedes R1, R2 und R3.

Das Ergebnis: Seit Einführung des Euro am 12. Oktober 2006 sind 2.026 Handelstage vergangen.

• Das tatsächliche Tief war niedriger als das S1 892-fache oder 44% der Zeit.
• Das tatsächliche Hoch war höher als das 853-fache oder 42% der Zeit.
• Das tatsächliche Tief war niedriger als das S2 342-fache oder 17% der Zeit.
• Das tatsächliche Hoch war höher als das 354-fache von R2 oder 17% der Zeit.
• Das tatsächliche Tief war 63-mal oder 3% der Zeit niedriger als S3.
• Das tatsächliche Hoch war 52 Mal höher als R3 oder 3% der Zeit.

Diese Informationen sind für einen Händler nützlich. Wenn Sie wissen, dass das Paar in 44% der Fälle unter S1 abrutscht, können Sie mit Zuversicht einen Stopp unter S1 einlegen, wobei Sie sich dessen bewusst sind, dass die Wahrscheinlichkeit auf Ihrer Seite liegt. Darüber hinaus möchten Sie möglicherweise Gewinne knapp unter R1 mitnehmen, da Sie wissen, dass das Tageshoch in nur 42% der Fälle R1 übersteigt. Auch hier sind die Wahrscheinlichkeiten bei Ihnen.

Es ist jedoch wichtig zu verstehen, dass dies Wahrscheinlichkeiten und keine Gewissheiten sind. Im Durchschnitt liegt das Hoch 1 Pip unter R1 und übersteigt in 42% der Fälle R1. Dies bedeutet weder, dass der Höchststand von den nächsten 10 Tagen vier Tage über R1 liegt, noch dass der Höchststand immer 1 Pip unter R1 liegt.

Die Stärke dieser Informationen liegt in der Tatsache, dass Sie potenzielle Unterstützung und Widerstände im Voraus sicher einschätzen, Referenzpunkte für Stopps und Limits haben und vor allem das Risiko begrenzen können, während Sie sich in die Lage versetzen, Gewinne zu erzielen.

Anwenden der Informationen

Der Drehpunkt und seine Ableitungen sind potenzielle Unterstützung und Widerstand. Die folgenden Beispiele zeigen einen Aufbau mit einem Drehpunkt in Verbindung mit dem beliebten RSI-Oszillator.

(Weitere Informationen finden Sie unter "Momentum and the Relative Strength Index" und "Kennenlernen von Oszillatoren - Teil 2: RSI".)

RSI-Divergenz bei Pivot Resistance / Support

Dies ist in der Regel ein Handel mit hohem Risiko. Das Risiko ist aufgrund des jüngsten Hochs (oder des niedrigen Kaufpreises) klar definiert.

Die Drehpunkte in den obigen Beispielen werden unter Verwendung von wöchentlichen Daten berechnet. Das obige Beispiel zeigt, dass R1 vom 16. bis 17. August bei 1, 2854 als fester Widerstand (erster Kreis) verharrte und die RSI-Divergenz darauf hindeutete, dass die Aufwärtsbewegung begrenzt war. Dies deutet darauf hin, dass die Gelegenheit besteht, eine Pause unter R1 mit einem Stopp auf dem letzten Hoch und einem Limit am Drehpunkt, der jetzt das Unterstützungsniveau darstellt, zu verkürzen:

• Leerverkauf bei 1, 2853.
• Stoppen Sie beim letzten Hoch bei 1, 2885.
• Grenze am Drehpunkt bei 1, 2784.

Dieser erste Trade erzielte einen Gewinn von 69 Pip bei 32 Pips Risiko. Das Belohnungs-Risiko-Verhältnis betrug 2, 16.

Die nächste Woche brachte fast das gleiche Setup hervor. Die Woche begann mit einer Rallye auf und knapp über R1 bei 1, 2908, die auch von einer rückläufigen Divergenz begleitet wurde. Das Short-Signal wird bei einem Rückgang unter R1 generiert. Zu diesem Zeitpunkt können wir Short-Positionen mit einem Stopp auf dem letzten Hoch und einem Limit am Pivot-Punkt (der jetzt unterstützt wird) verkaufen:

• Leerverkauf bei 1, 2907.
• Stoppen Sie beim jüngsten Hoch bei 1, 2939.
• Grenze am Drehpunkt bei 1.2802.

Dieser Trade erzielte einen Gewinn von 105 Pip mit nur 32 Pips Risiko. Das Belohnungs-Risiko-Verhältnis betrug 3, 28.

Regeln für das Setup

Für Trader, die bärisch sind und den Markt leerverkaufen, unterscheidet sich der Ansatz zum Setzen von Pivot-Punkten von dem für den bullischen Long-Trader.

Für kurze Hosen

1. Identifizieren Sie die bearishe Divergenz am Drehpunkt, entweder R1, R2 oder R3 (am häufigsten bei R1).
2. Wenn der Kurs wieder unter den Referenzpunkt fällt (dies könnte der Drehpunkt R1, R2, R3 sein), eröffnen Sie eine Short-Position mit einem Stopp beim letzten Hoch.
3. Platzieren Sie eine Limit-Order (Take Profit) auf der nächsten Ebene. Wenn Sie bei R2 verkauft haben, wäre Ihr erstes Ziel R1. In diesem Fall wird der frühere Widerstand zur Unterstützung und umgekehrt.

Für lange

1. Ermitteln Sie die bullische Divergenz am Drehpunkt, entweder S1, S2 oder S3 (am häufigsten bei S1).
2. Wenn der Kurs wieder über dem Referenzpunkt steigt (dies könnte der Drehpunkt S1, S2, S3 sein), eröffnen Sie eine Long-Position mit einem Stopp beim jüngsten Tief.
3. Platzieren Sie eine Limit-Order (Take Profit) auf dem nächsten Level (wenn Sie bei S2 gekauft haben, wäre Ihr erstes Ziel S1 ... frühere Unterstützung wird zu Widerstand und umgekehrt).

Die Quintessenz

Pivot-Punkte sind Änderungen in der Richtung des Markthandels, die, wenn sie nacheinander aufgezeichnet werden, zur Identifizierung der allgemeinen Preistrends verwendet werden können. Sie verwenden die hohen, niedrigen und Schlusszahlen des vorherigen Zeitraums, um das Niveau der Unterstützung oder des Widerstands in naher Zukunft zu bewerten. Drehpunkte können die am häufigsten verwendeten Frühindikatoren in der technischen Analyse sein. Es gibt viele verschiedene Arten von Drehpunkten, von denen jeder seine eigenen Formeln und Ableitungsformeln hat, aber die implizierten Handelsphilosophien sind die gleichen.

In Kombination mit anderen technischen Tools können Drehpunkte auch anzeigen, wann ein großer und plötzlicher Zustrom von Händlern gleichzeitig in den Markt eintritt. Diese Marktzuflüsse führen häufig zu Ausbrüchen und Gewinnchancen für Range-gebundene Forex-Händler. Mithilfe von Pivot-Punkten können sie erraten, welche wichtigen Preispunkte zum Ein-, Aussteigen oder Platzieren von Stop-Verlusten verwendet werden sollten.

Drehpunkte können für jeden Zeitraum berechnet werden. Ein Day-Trader kann die Pivot-Punkte jeden Tag anhand von Tagesdaten berechnen, ein Swing-Trader kann die Pivot-Punkte jeder Woche anhand von Wochendaten berechnen und ein Positions-Trader kann die Pivot-Punkte zu Beginn eines jeden Monats anhand von Monatsdaten berechnen.

Investoren können sogar jährliche Daten verwenden, um signifikante Werte für das kommende Jahr zu schätzen. Die Analyse- und Handelsphilosophie bleibt unabhängig vom Zeitrahmen gleich. Das heißt, die berechneten Pivot-Punkte geben dem Trader eine Vorstellung davon, wo Unterstützung und Widerstand für die kommende Periode liegen, aber der Trader muss immer bereit sein zu handeln - denn nichts im Trading ist wichtiger als Bereitschaft.