Geldflussindex - Definition und Verwendung der MFIs
Der Money Flow Index (MFI) ist ein technischer Oszillator, der anhand von Preis und Volumen überkaufte oder überverkaufte Konditionen eines Vermögenswerts identifiziert. Es kann auch verwendet werden, um Abweichungen zu erkennen, die vor einer Trendänderung des Preises warnen. Der Oszillator bewegt sich zwischen 0 und 100.
Im Gegensatz zu herkömmlichen Oszillatoren wie dem Relative Strength Index (RSI) werden im Money Flow Index nicht nur die Preise, sondern auch die Volumendaten berücksichtigt. Aus diesem Grund bezeichnen einige Analysten das MFI als volumengewichteten RSI.
Die zentralen Thesen
- Der Indikator wird normalerweise mit 14 Datenperioden berechnet.
- Ein MFI-Wert über 80 gilt als überkauft und ein MFI-Wert unter 20 als überverkauft.
- Überkauft und überverkauft bedeutet nicht zwangsläufig, dass sich der Preis umkehren wird, nur, dass der Preis (unter Berücksichtigung des Volumens) in der Nähe des Hochs oder Tiefs seiner jüngsten Preisspanne liegt.
- Die Macher des Index, Gene Quong und Avrum Soudack, empfahlen die Verwendung von 90 und 10 als überkaufte und überverkaufte Levels. Diese Niveaus werden selten erreicht, aber wenn sie erreicht werden, bedeutet dies oft, dass der Preis für eine Richtungsänderung fällig sein könnte.
- Bemerkenswert ist eine Abweichung zwischen Indikator und Preis. Wenn zum Beispiel der Indikator steigt, während der Preis fällt oder flach ist, könnte der Preis steigen.
Die Formeln für den Money Flow Index (MFI) lauten:
Money Flow Index = 100-1001 + Money Flow Ratiowhere: Money Flow Ratio = 14 Perioden positiver Money Flow14 Perioden negativer Money FlowRaw Money Flow = Typischer Preis * VolumeTypical Price = High + Low + Close3 \ begin {align} & \ text {Money Flow Index} = 100- \ frac {100} {1+ \ text {Geldflussverhältnis}} \\ & \ textbf {wobei:} \\ & \ text {Geldflussverhältnis} = \ frac {\ text {14 Period Positiver Geldfluss}} {\ text {14 Perioden Negativer Geldfluss}} \\ & \ text {Rohgeldfluss} = \ text {Typischer Preis * Volumen} \\ & \ text {Typischer Preis} = \ frac {\ text {Hoch + Niedrig + Schließen}} {3} \\ \ Ende {Ausgerichtet} Geldflussindex = 100-1 + Geldflussverhältnis100 wobei: Geldflussverhältnis = 14 Periode negativer Geldfluss14 Periode positiver Geldfluss Rohgeldfluss = Typischer Preis * VolumenTypischer Preis = 3High + Low + Close
Wenn der Preis von einer Periode zur nächsten steigt, ist der Rohgeldfluss positiv und wird zum positiven Geldfluss addiert. Wenn der Rohgeldfluss negativ ist, weil der Preis in diesem Zeitraum gesunken ist, wird er dem negativen Geldfluss hinzugefügt.
Berechnung des Money Flow Index (MFI)
Es gibt mehrere Schritte zur Berechnung des Geldflussindex. Wenn Sie dies von Hand tun, wird die Verwendung einer Tabelle empfohlen.
- Berechnen Sie den typischen Preis für jede der letzten 14 Perioden.
- Markieren Sie für jede Periode, ob der typische Preis höher oder niedriger als die vorherige Periode war. Hier erfahren Sie, ob der Raw Money Flow positiv oder negativ ist.
- Berechnen Sie den Rohgeldfluss, indem Sie den typischen Preis mit dem Volumen für diesen Zeitraum multiplizieren. Verwenden Sie negative oder positive Zahlen, je nachdem, ob die Periode oben oder unten war (siehe Schritt oben).
- Berechnen Sie die Money Flow Ratio, indem Sie alle positiven Geldflüsse der letzten 14 Perioden addieren und durch die negativen Geldflüsse der letzten 14 Perioden dividieren.
- Berechnen Sie den Money Flow Index (MFI) anhand des in Schritt 4 ermittelten Verhältnisses.
- Fahren Sie mit den Berechnungen fort, wenn jeder neue Zeitraum endet, und verwenden Sie nur die letzten 14 Datenperioden.
Was sagt Ihnen der Money Flow Index (MFI) ">
Eine der wichtigsten Möglichkeiten zur Verwendung des Geldflussindex besteht darin, dass Abweichungen auftreten. Eine Divergenz liegt vor, wenn sich der Oszillator in die entgegengesetzte Preisrichtung bewegt. Dies ist ein Signal für eine mögliche Umkehr der vorherrschenden Preisentwicklung.
Zum Beispiel ist ein sehr hoher Geldflussindex, der unter einen Wert von 80 fällt, während das zugrunde liegende Wertpapier weiter steigt, ein Kursumkehrsignal nach unten. Umgekehrt ist ein sehr niedriger MFI-Wert, der über einen Wert von 20 steigt, während das zugrunde liegende Wertpapier weiter verkauft wird, ein Kursumkehrsignal nach oben.
Händler achten auch auf größere Abweichungen, indem sie mehrere Wellen im Preis und im MFI verwenden. Beispielsweise erreicht eine Aktie einen Höchststand von 10 USD, fällt auf 8 USD zurück und steigt dann auf 12 USD. Der Preis hat zwei aufeinanderfolgende Höchststände bei 10 $ und 12 $ erreicht. Wenn der MFI bei einem Kurs von 12 USD einen niedrigeren Wert verzeichnet, bestätigt der Indikator das neue Hoch nicht. Dies könnte auf einen Preisverfall hindeuten.
Das überkaufte und überverkaufte Niveau wird auch verwendet, um mögliche Handelschancen anzuzeigen. Bewegungen unter 10 und über 90 sind selten. Händler achten darauf, dass der MFI über 10 zurückgeht, um einen langen Handel zu signalisieren, und unter 90 fällt, um einen kurzen Handel zu signalisieren.
Andere Bewegungen aus überkauftem oder überverkauftem Gebiet können ebenfalls nützlich sein. Befindet sich ein Vermögenswert beispielsweise in einem Aufwärtstrend, könnte ein Rückgang unter 20 (oder sogar 30) und ein anschließender Anstieg über 20 bedeuten, dass ein Pullback beendet ist und der Aufwärtstrend wieder aufgenommen wird. Gleiches gilt für einen Abwärtstrend. Eine kurzfristige Rallye könnte den MFI auf 70 oder 80 ansteigen lassen. Wenn er jedoch wieder unter die Marke fällt, könnte es an der Zeit sein, einen kurzen Handel aufzunehmen, um sich auf einen weiteren Rückgang vorzubereiten.
Der Unterschied zwischen dem Money Flow Index (MFI) und dem Relative Strength Index (RSI)
MFI und RSI sind sehr eng miteinander verbunden. Der Hauptunterschied besteht darin, dass der MFI die Lautstärke einbezieht, der RSI jedoch nicht. Befürworter der Volumenanalyse halten es für einen Frühindikator. Aus diesem Grund glauben sie auch, dass die MFI rechtzeitig Signale liefern und vor möglichen Umkehrungen warnen wird als die RSI. Ein Indikator ist nicht besser als der andere, er enthält lediglich verschiedene Elemente und liefert daher Signale zu verschiedenen Zeiten.
Einschränkungen des Money Flow Index (MFI)
Das MFI kann falsche Signale erzeugen. Dies ist der Fall, wenn der Indikator etwas tut, das darauf hinweist, dass eine gute Handelsmöglichkeit besteht, der Preis sich jedoch nicht wie erwartet bewegt, was zu einem Verlust des Handels führt. Eine Abweichung darf beispielsweise nicht zu einer Preisumkehr führen.
Die Anzeige warnt möglicherweise auch nicht vor etwas Wichtigem. Zum Beispiel kann eine Divergenz manchmal zu einer Preisumkehr führen, eine Divergenz ist jedoch nicht bei allen Preisumkehrungen vorhanden. Aus diesem Grund wird empfohlen, dass Händler andere Formen der Analyse und Risikokontrolle verwenden und sich nicht ausschließlich auf einen Indikator verlassen.
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