Microsofts Aktie könnte aufgrund erhöhter Prognosen um 12% steigen

(Hinweis: Der Autor dieser Fundamentalanalyse ist ein Finanzautor und Portfoliomanager.)

Die Aktie der Microsoft Corp. (MSFT) hat bereits 2018 um fast 26% zugelegt. Jetzt sehen Analysten, dass die Aktie um weitere 12% auf 120, 25 USD steigt, während sie ihre Gewinnaussichten für das kommende erste Geschäftsquartal erhöht. Die Verbesserung der Stimmung ist auf die starken Quartalsergebnisse vom 19. Juli zurückzuführen, die sowohl im oberen als auch im unteren Bereich schlugen.

Optionshändler gehen auch davon aus, dass Microsoft bis Mitte September um etwa 8% zulegen wird. Microsoft ist mit Apple Inc. (AAPL), Amazon.com Inc. (AMZN) und Alphabet Inc. (togetL) im Rennen, um als erstes Unternehmen eine Marktkapitalisierung von 1 Billion US-Dollar zu erreichen. Sollte das Unternehmen wie von Analysten und Optionshändlern erwartet zulegen, würde sich die Marktkapitalisierung auf rund 935 Milliarden US-Dollar erhöhen.

MSFT-Daten von YCharts

Höhere Schätzungen

Das Unternehmen meldete Ergebnisse für das vierte Quartal des Geschäftsjahres, die die Gewinnschätzungen um etwa 5% und die Umsatzschätzungen um 3% übertrafen. Der gesunde Beat hat die Analysten veranlasst, ihre Gewinnschätzungen für das erste Quartal des Geschäftsjahres um über 4% anzuheben, die Umsatzschätzungen jedoch unverändert zu lassen. Die Umsatzschätzungen für das Gesamtjahr 2019 haben sich jedoch um etwa 1, 7% erhöht und werden voraussichtlich auf etwa 122 Mrd. USD steigen.

MSFT EPS-Schätzungen für die Daten des aktuellen Quartals von YCharts

Oberziele

Das Kursziel für die Aktie ist nach den Ergebnissen ebenfalls gestiegen, und Analysten gehen davon aus, dass die Aktie auf über 120 USD gestiegen ist, was das Kursziel von 107, 75 USD Mitte Juni um etwa 7 Prozentpunkte erhöht.

MSFT-Kurszieldaten von YCharts

Bullische Wetten

Optionshändler sind ebenfalls optimistisch und gehen davon aus, dass die Aktien bis zum Ablauf des 21. Septembers um bis zu 8% auf rund 115, 70 USD steigen werden. Bei den Ausübungspreisoptionen in Höhe von 110 USD hat die Aktivität zugenommen, wobei die offenen Positionen seit dem 20. Juli um fast 70% auf 54.000 offene Calls gestiegen sind. Inzwischen hat sich das Open Interest der 115-Dollar-Calls seit dem 20. Juli um mehr als das Fünffache auf fast 25.000 offene Kontrakte erhöht.

Mit den im September gehandelten 115-Dollar-Anrufen bei einem Kontraktpreis von ca. 0, 70 US-Dollar müsste der Aktienkurs auf ca. 115, 70 US-Dollar steigen, damit der Käufer der Anrufe die Gewinnschwelle erreichen kann, wenn er die Optionen bis zum Verfall hält.

Günstige Aktie

Die Aussichten für Microsoft verbessern sich weiter und die Aktien steigen weiter. Mit starken Gewinnwachstumsprognosen sinkt Microsofts Gewinnmultiplikator für das Geschäftsjahr 2020 auf das 22-fache der Schätzungen von 4, 90 US-Dollar. Bei einer gesunden Bewertung für ein Unternehmen wird ein Gewinnwachstum von fast 19% erwartet, was einer PEG-Quote von etwa 1, 5 entspricht.

Sollte das Unternehmen weiterhin beeindruckende Ergebnisse liefern und die Analysten ihre Schätzungen weiter erhöhen, dürfte die Aktie auf längere Sicht deutlich zulegen.

Michael Kramer ist der Gründer von Mott Capital Management LLC, einem eingetragenen Anlageberater, und der Manager des aktiv verwalteten, langfristigen thematischen Wachstumsportfolios des Unternehmens. Kramer kauft und hält Aktien in der Regel für eine Dauer von drei bis fünf Jahren. Klicken Sie hier, um die Biografie von Kramer und die Bestände seines Portfolios anzuzeigen. Die dargestellten Informationen dienen ausschließlich Bildungszwecken und sind nicht dazu gedacht, ein Angebot oder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf bestimmter Wertpapiere, Anlagen oder Anlagestrategien abzugeben. Anlagen sind mit Risiken verbunden und, sofern nicht anders angegeben, nicht garantiert. Wenden Sie sich zunächst an einen qualifizierten Finanzberater und / oder Steuerberater, bevor Sie eine der hier beschriebenen Strategien umsetzen. Auf Anfrage stellt der Berater eine Liste aller Empfehlungen der letzten zwölf Monate zur Verfügung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung.